Upstart Crypto Carbon Credits Platform haalt $ 2 miljard op om 'Internet of Energy' aan te boren

COXNUMX-compensatiekredieten, ontmoet crypto.

Op digitale activa gerichte uitwisseling en liquiditeitsleverancier voor koolstofkrediet 1GCX en T3 Trading, een eigen handelsonderneming die in de ruimte investeert, hebben een deal gesloten, waarbij ze maar liefst $ 2 miljard hebben opgehaald en een liquiditeitspool van $ 100 miljoen hebben opgezet om transacties met koolstofkredieten te vergemakkelijken.

De beweging, mogelijk gemaakt door de ongekende inzamelingsactie voor tokenized carbon credits, is voortgestuwd door de groeiende interesse van institutionele beleggers in de effecten, vertelden leidinggevenden van de bedrijven exclusief aan Blockworks. Dergelijke effecten, zeggen voorstanders, vergemakkelijken het vermogen van institutionele beleggers, met inbegrip van pensioenregelingen en schenkingen, om hun geld op de juiste plaats te zetten in termen van meetbare alfa uit ESG-beleggingsproducten. 

Als activaklasse brengen gefractioneerde koolstofkredieten echter veel risico's met zich mee: de financiële instrumenten zijn behoorlijk volatiel en het oordeel is volgens tegenstanders nog steeds niet bekend over hoeveel goed ze doen in termen van het stoppen van de ongebreidelde verspreiding van opwarming van de aarde. En dan hebben we het nog niet eens over een flagrante afwezigheid van liquiditeit, aangezien de compensaties meer op illiquide gestructureerde producten lijken dan op iets anders in digitale activa, ondanks het feit dat ze gepaard gaan met veel steilere ups en downs in termen van prijs. 

Voer 1GCX in, dat de infrastructuur levert voor het ambitieuze nieuwe handelsplatform, terwijl 

T3 verplaatst miljoenen dollars aan kapitaal tussen een aantal grote crypto-uitwisselingen en zet ook geld aan het werk op de grondstoffenmarkten. Beide bedrijven zijn bovendien gespecialiseerd in aandelenderivaten en hebben een aantal gerelateerde synthetische handelsparen uitgerold die grondstoffen koppelen aan cryptocurrencies. De exacte voorwaarden van de deal zijn niet bekendgemaakt. 

Het idee is om een ​​reeks liquiditeitspools en bijbehorende over-the-counter (OTC) marketmaking-activiteiten op te zetten die de spreads van dergelijke transacties verkleinen om instellingen naar de markten te lokken, waaronder entiteiten uit de traditionele financiële sector die gewend zijn aan koolstof activa, maar leer nog steeds als het gaat om digitale activa. 

RA Wilson, chief technology officer van 1CGX, vertelde Blockworks dat het bedrijf op initiatief al enkele jaren due diligence doet naar de haalbaarheid en de kosten van kwantitatief gestuurde uitvoering. Het was vooral gedreven na de ontdekking dat er vrijwel geen andere marktmakers waren die zowel particuliere als geaccrediteerde beleggers bedienden in termen van het koppelen van digitale activa aan echte grondstoffen, plus derivaten.

Zelfs nu, volgens Wilson, bestaat de liquiditeit voornamelijk uit uitpuilende banken die grote hoeveelheden van de koolstofeffecten oppikken tegen gereduceerde prijzen, en vervolgens optreden als een onofficiële markermaker voor handelsfirma's van tegenpartijen. De banken zullen hiervoor waarschijnlijk een mooie spread behalen, aangezien dergelijke transacties in wezen de facto OTC van aard zijn. 

De zaak voor tokenisatie:

Wilson, die sinds 2011 persoonlijk in crypto heeft geïnvesteerd, zei dat hij ongeveer vijf jaar geleden merkte dat, terwijl koolstofkredieten – gepromoot door regeringen, waaronder de VS, en in bepaalde gevallen met fiscale prikkels – aan kracht wonnen, bedrijven de producten zien als meer een goed doel, niet de "valuta" die de instrumenten moesten worden. 

"Bedrijfsontwikkeling begint met het bouwen van de juiste markt, zorgen voor liquiditeit, compensaties van hogere kwaliteit en op de natuur gebaseerde oplossingen", zei Wilson. "Het omleiden van financiële activa van projecten op het land kan ons wereldwijd ten goede komen."

1CGX bevindt zich ook in de relatief vroege stadia van het ontwikkelen van zijn eigen blockchain, met een token dat een parallel trekt tussen "proof-of-authority" en algoritmisch "computational proof-of-authority".

Proof-of-authority is een methode voor het aftekenen van transacties die elementen van proof-of-stake-consensusmechanismen bevat, maar afhankelijk is van validators hun identiteit of reputatie inzetten. Het komt meestal voor in privé, gecentraliseerde blockchains, in plaats van openbare systemen zonder toestemming.

Het einddoel: een op digitale activa gebaseerde markt bouwen die wordt aangedreven door het snelgroeiende 'groene web vermengd met het internet van energie'.

De eerste in zijn soort opzet zou idealiter de transparantie van prijsontdekking en real-world nut vergroten - in termen van het bestrijden van klimaatverandering - twee veelvoorkomende doorns van institutionele beleggers die tot nu toe moesten vertrouwen op Wall Street en de grondstoffenhub van Chicago om transacties uit te voeren in illiquide koolstofkredieten, uitgedrukt via de duistere prijsstelling van marktmakers.

Handelaren die 1CGX gebruiken, hebben al toegang tot een reeks digitale activa, zoals bitcoin, ether, AVAX en SOL. 

Er is al een "enorme vraag" van instellingen die hongerig zijn naar COXNUMX-compensatiekredieten, een vraag die volgens Wilson elk jaar groeit. De lancering van het handelsplatform zou de liquiditeit, transparantie en eerlijke prijzen moeten vergroten - en tegelijkertijd fraude moeten tegengaan - door crypto aan de mix toe te voegen, zei hij.

Ontvang elke avond het beste cryptonieuws en inzichten van de dag in je inbox. Abonneer u op de gratis nieuwsbrief van Blockworks .