In 2018 schreef de Financial Conduct Authority (FCA) van het Verenigd Koninkrijk aan de hoofden van de grootste high street banken van het land om het belang van due diligence te benadrukken bij het omgaan met crypto-bedrijven. Dat lijkt te hebben geleid tot wijdverbreide risicobeoordelingen en verboden op crypto-gerelateerd bankieren, met gevolgen voor zowel crypto-bedrijven die in het VK willen opereren als investeerders.
Banken houden zich begrijpelijk en verantwoord bezig met oplichting, maar de huidige situatie zorgt voor onzekerheid. Crypto-investeerders moeten hun geld kunnen verplaatsen zoals ze willen, en crypto-bedrijven hebben toegang nodig naar betaalrails om allerlei andere redenen, zoals het betalen van personeel en leveranciers.
Een catch-22 die de marktconcurrentie schaadt
Door cryptobedrijven de toegang tot 'regulier' bankieren te ontzeggen, worden organisaties gedwongen om gebruik te maken van betalingsdienstaanbieders (PSP's), die door banken als een hoger risico worden beoordeeld omdat ze ook door de gokindustrie worden gebruikt. Er is een gebrek aan nuance in dit proces, waarbij banken de neiging hebben om transacties via PSP's te blokkeren.
Zie ook: Federale toezichthouders bereiden zich voor om een oordeel te vellen over Ethereum
Als het gaat om specifieke diensten zoals betalingsverwerking, schaadt het weigeren om crypto te bedienen ook de marktconcurrentie. Er is een gevoel dat banken terughoudend zijn om cryptovaluta te verminderen en crypto-naar-bankbetalingen gemakkelijker te maken, omdat ze het gevoel hebben dat het hun eigen markt kannibaliseert. Als dat waar is, moet de toezichthouder ingrijpen om de concurrentie op de markt te handhaven.
De vrijheden van individuen beperken
De economische risico-opbrengstberekeningen van banken betekenen dat ze hun tenen blijven steken in het aanbieden van bankdiensten aan aanbieders van crypto-activadiensten, maar die relaties zijn beladen. Neem bijvoorbeeld dat Barclays snellere betalingsdiensten levert aan Coinbase, wat: eindigde abrupt na drie maanden. Het is waarschijnlijk dat het risico te groot werd geacht in ruil voor de beloning van het geldbedrag.
Steeds vaker blokkeren banken crypto-betalingen volledig of activeren ze hun fraudepreventieprocessen waarbij klanten worden gebeld om te verifiëren dat transacties worden gedaan met begrip van de 'risico's'. Dat is een inbreuk op de vrijheid van gewone mensen om te doen wat ze willen met hun financiën, en de risicoweging die wordt gegeven aan crypto-gerelateerde transacties is gewoon niet gerechtvaardigd.
Banken spreken zichzelf tegen
Hoewel cryptobedrijven moeite hebben om bankrekeningen te openen en investeerders in hun vrijheden worden beknot, is er: is aanzienlijke interesse in crypto van bijna elke high street bank. Maar dat is slechts aan één kant van de bank. Ze kijken of crypto zal werken vanuit een institutioneel investeringsstandpunt, maar die bereidheid en kennis komen niet door het gebouw naar de mensen die transactiebankieren doen - retail en corporate. Je kunt je cake niet hebben en ook opeten: de acceptatie van crypto als een vorm van institutionele investering zal door dezelfde problemen worden belemmerd. Banken tonen een kortzichtigheid die er niet in slaagt om de interesse in het ene gebied om te zetten in betekenisvolle processen in andere, waardoor elk aspect wordt geschaad.
BCB, Revolut, Clear Junction en ClearBank bieden allemaal bankrelaties of Britse bankrekeningen aan voor degenen die betrokken zijn bij crypto. Het feit dat een beperkt aantal PSP's in staat is om met cryptobedrijven of investeerders samen te werken zonder significante sancties van toezichthouders, een grotere risicoblootstelling dan andere organisaties en met vergelijkbare compliance-teams voor grote retailbanken, toont aan dat het mogelijk is. Banken zien niet in hoe groot deze kans is - een kans die al door een paar organisaties met succes is benut - om een competitiever landschap te creëren.
Zie ook: CFTC-actie laat zien waarom crypto-ontwikkelaars zich moeten voorbereiden om de VS te verlaten
Organisaties die minderheidstransacties in crypto hebben, worden ook onterecht gestraft door de perceptie van banken over crypto. Dit is waar crypto een klein deel van hun bedrijf vertegenwoordigt, wat anders waarschijnlijk door de retailbanken zou worden goedgekeurd, maar ze worden gedwongen om nieuwe manieren te vinden om toegang te krijgen tot bank- en betalingsdiensten, naast crypto-inboorlingen. Door de diversiteit van de cryptosfeer verkeerd te begrijpen, zijn accountants- en advocatenkantoren die betrokken zijn bij crypto, hoe klein ook, onderworpen aan dezelfde algemene verboden als wallets en exchanges.
Transparantie van risicoclassificatie zal helpen, net als overheidsingrijpen
We hebben interventie van de overheid nodig, en dat hebben we nu nodig. De acceptatie groeit en crypto gaat nergens heen. En zelfs meer dan dat, parlementslid John Glen, de toenmalige economische secretaris, gesuggereerd in april dat er een ambitie was voor het VK om "het voortouw te nemen" op crypto en blockchain. De huidige stand van zaken tussen Britse banken, cryptobedrijven en crypto-investeerders druist in tegen die ambitie en is de grootste uitdaging om te floreren in deze nieuwe economie.
Naast het benadrukken van het belang van due diligence, zegt de FCA-brief aan banken van 2018 ook dat ze de verantwoordelijkheid hebben om hun personeel te voorzien van kennis en expertise om risicobeoordelingen van crypto-activiteiten te kunnen maken. Dat is niet gebeurd. Aan de betalingskant is er weinig bewijs van bijscholing of pogingen om crypto te begrijpen en daarom het risico nauwkeuriger in te schatten. In plaats daarvan hebben ze gekozen voor een algemeen verbod in de trant van de gokindustrie op basis van standaard industriële classificatiecodes.
De FCA is tussenbeide gekomen en heeft licenties aangeboden aan crypto-organisaties, op voorwaarde dat ze kunnen aantonen Anti-witwassen en ken uw klant processen om in het VK te kunnen opereren en transacties uit te voeren - dus er moeten effectieve bankrelaties zijn om dat mogelijk te maken.
De crypto-industrie is een blijvertje en wil graag groeien, in lijn met de ambitie van de overheid. Maar de grootste uitdaging voor die groei komt van banken die weigeren crypto-bedrijven of investeerders te bedienen. Zonder dringende interventie om de besluitvorming bloot te leggen en steun voor bankrelaties af te dwingen, worden Britse crypto-deelnemers gedwongen om ofwel beperkte bankdiensten te gebruiken via PSP's of opnieuw na te denken over hun vestiging in het Verenigd Koninkrijk. Dat is slecht nieuws voor iedereen.
Ian Taylor is de uitvoerend directeur van CryptoUK, een onafhankelijke brancheorganisatie voor de digitale activa-industrie in het Verenigd Koninkrijk.
Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De meningen, gedachten en meningen die hier worden geuit, zijn alleen van de auteur en weerspiegelen of vertegenwoordigen niet noodzakelijk de meningen en meningen van Cointelegraph.
Bron: https://cointelegraph.com/news/the-uk-s-retail-banks-hate-crypto-and-lawmakers-should-act