Beide kanten van de cryptomunt begrijpen

Crypto is een activaklasse die alle deelnemers een nieuwe reeks overwegingen oplegt. Gezien als een financieel symbool, lijkt het op al het andere met een prijsgrafiek. Beschouw het als een sociale technologie; sommigen zouden het terecht kunnen beschouwen als een existentiële bedreiging voor wat wij 'business as usual' noemen. Als een aanbieder van marktgegevens hier bij dxFeed, denken we dat het punt is dat wat crypto zo interessant maakt, ook wat historisch gezien zo'n obstakel is geweest voor zowel bedrijfsentiteiten als regelgevers.

De weergave van boven naar beneden

Vanuit institutioneel perspectief blijven cryptomarkten onvolgroeid, ondanks alle opritten die een rol hebben gespeeld. Wanneer een instelling een activaklasse als onvolwassen beschouwt, betekent dit in de eerste plaats dat markten gefragmenteerd en illiquide zijn in vergelijking met hun traditionele tegenhangers. Dit maakt ze gemakkelijker te manipuleren - en moeilijker te reguleren. Vanuit een zakelijk perspectief is het onderliggende ethos van crypto als toestemmingsloze en open source een ander voor de hand liggend obstakel dat moet worden overwonnen. Het benaderen van crypto vanuit dit oogpunt leidt onvermijdelijk tot vragen als: "Hoe creëer je ommuurde tuinen als de onderliggende technologie expliciet gericht is op het omzeilen ervan?".

Crypto verplicht regelgevers ook om op het snijvlak van wat technisch haalbaar is te blijven, wat een grotere uitdaging is dan de rol die ze tot nu toe hebben gehad. Voorblijven op financiële innovatie in traditionele markten is al een taak, laat staan ​​een relatief nieuwe technologie die slechts enkele decennia geleden het domein was van de academische wereld en het leger.

Wanneer bedrijven een cryptoproduct of -service creëren voor de gecentraliseerde, top-down wereld, nemen we het idee van een institutionele klant en transformeren het in een afgewerkt, gereguleerd financieel product. Dit vereist een formele methodologie, de sourcing en verfijning van gegevens en de ontwikkeling van tools voor het doorlopende beheer van al de bovengenoemde. De methodologieën die we gebruiken, hoe we gegevens verzamelen en verwerken, en de tools die we creëren voor rapportage en beheer, hebben allemaal een tweeledig doel: ze zijn ook specifiek gemaakt voor de klant om het sterkst te pleiten bij hun regelgevers.

De bottom-up weergave

In deze visie is het belangrijk om te begrijpen dat u te maken heeft met een reeks zorgen en veronderstellingen, in tegenstelling tot veel van het bovenstaande. Ik heb het al genoemd zonder toestemming versus toestemming en open source versus closed source. Maar zelfs de status van Bitcoin als activa aan toonder is een functie vanuit het bottom-upperspectief - geen bug, zoals een bepaalde institutionele mentaliteit zou hebben. Laten we niet vergeten dat Bitcoin is gemaakt als reactie op het soort geldoverschot dat centrale banken al een tijdje hebben.

Gedecentraliseerde systemen ontwikkelen zich noodzakelijkerwijs op een meer uitgestrekte en lukrake manier. Dus als dxFeed als dataprovider het landschap van onderaf bekijkt, zien we volop kansen voor wat hoogwaardige gegevens de ruimte kan bieden. Toch zijn deze kansen van een heel ander soort.

De manier waarop gedecentraliseerde systemen informatie van de buitenwereld opnemen, is een goed voorbeeld van hoe datatechnologieën waardevolle input kunnen zijn voor gedecentraliseerde orakels. Dit is een basisvereiste voor alle daaropvolgende slimme contractinnovatie, omdat veel van de dingen waarmee mensen zich echt willen bezighouden, een soort van real-world component hebben waarmee rekening moet worden gehouden.

Maar we hoeven niet in het onkruid te kruipen. In werkelijkheid moeten veel van de vragen die crypto opriep na de boom/bust-cyclus van 2017 nog worden beantwoord. Deze systemen moeten nog op een zinvolle schaal worden geschaald - zeker niet zonder decentralisatie op te offeren. De technologie heeft zich echter met grote sprongen ontwikkeld. Toch is het voor omstanders moeilijk om like-for-like te vergelijken, omdat de ruimte een betrouwbare en overeengekomen set van statistieken mist om cryptoplatforms van de volgende generatie te vergelijken. Er is een technologische wapenwedloop en niemand weet wie er wint.

De recente LUNA-debacle is een actueel voorbeeld, niet alleen vanwege hoeveel waarde erin was opgesloten, maar ook vanwege hoeveel prominente investeerders uit macro, VC en crypto hun overhemden verloren in deze ramp. Data is hoe we sentiment van fundamentals onderscheiden, hype van de waarheid, en ik zou zeggen dat de ruimte daar dringend behoefte aan heeft.

Zoals u begrijpt, zijn dit allemaal gegevensproblemen. Toch zijn het problemen van een andere orde dan die we tegenkomen in de top-down wereld waar wat bekend en toegestaan ​​is over het algemeen al is vastgesteld. Innovatie heeft als taak om binnen de regels te spelen.

De weg voor ons

We zijn getuige van een intrigerende evolutionaire strijd tussen gecentraliseerde versus gedecentraliseerde benaderingen van organisatie en eerlijkheid en top-down versus bottom-up methoden om consensus te bereiken. Het is evolutionair omdat de twee systemen zich onafhankelijk van elkaar ontwikkelen in een onzekere omgeving waar een bewegend doelwit kwalificeert als 'best fit'.

Wat dit betekent voor bedrijfsleiders en ondernemers uit de gecentraliseerde wereld, is dat om crypto echt te "krijgen" en de mogelijkheid te hebben om een ​​rol te spelen in de evolutie ervan, ze bepaalde lang gekoesterde overtuigingen en zakelijke praktijken op een laag pitje moeten zetten. De cryptowereld is zonder toestemming en open source - alles met zelfs maar een vleugje van een ommuurde tuin wordt als verdacht beschouwd en wordt over het algemeen gemeden door de die-hards.

De vraag zou niet moeten zijn: "Wat kan mijn bedrijf uit crypto halen?" maar “Wat kunnen we bieden dat de ruimte momenteel ontbeert?” Vraag "Welke problemen kunnen we helpen oplossen?" in plaats van "Hoe krijgen we een deel van deze hype op ons af?" Ik denk dat dit is hoe je de kloof tussen de twee werelden overbrugt en het vertrouwen en respect wint van gemeenschappen die in de toekomst misschien meer invloed zullen hebben dan ze nu zijn.

We leven en werken op een punt waar deze twee werelden beginnen te botsen, en niemand weet hoe het zal uitpakken of hoe het financiële systeem van de wereld eruit zal zien - om nog maar te zwijgen over hoe we democratie in de toekomst zullen doen. De grootste ontwrichtende invloed die crypto kan hebben, zou uiteindelijk in het bestuur kunnen liggen in plaats van in financiën.

Over dxFeed

dxFeed is een toonaangevende marktgegevens en dienstverlener en rekenagent voor de kapitaalmarktsector. Volgens de WatersTechnology 2022 IMD & IRD awards is dit het meest innovatieve marktgegevensproject. dxFeed richt zich voornamelijk op het leveren van financiële informatie en diensten aan koop- en verkoopinstellingen op de wereldmarkten, zowel traditionele als cryptovaluta. Dat omvat makelaars, prophandelaren, beurzen, individuen (handelaren, quants en portfoliomanagers) en de academische wereld (onderwijsinstellingen en onderzoekers).

Oleg Solodukhin is de CEO van dxFeed (een bedrijf voor data- en datamanagementoplossingen) met 20 jaar ervaring in de financiële sector en informatietechnologie. In de afgelopen vijf jaar heeft dxFeed – een bedrijf dat Oleg heeft geleid – ondanks uiterst uitdagende omstandigheden zijn omzet in 45 met 2021% verhoogd, waarmee de trend van een jaarlijkse groei met dubbele cijfers van in totaal meer dan 560% sinds 2016 werd voortgezet.

Volg ons op Twitter, Facebook en LinkedIn.
Neem contact op met dxFeed: [e-mail beveiligd]