Oorlog in Oekraïne onthult crypto als geen afdekking tegen aandelen

De recente daling van de cryptocurrency-prijzen weerspiegelt een uitverkoop op de aandelenmarkt. De dalingen suggereren dat digitale valuta mogelijk geen betrouwbare investering is tijdens economische onzekerheid.

De Rusland-Oekraïne conflict en het besluit van de Amerikaanse Federal Reserve om de monetaire hulp in te perken, hebben beleggers ertoe aangezet om risicovolle activa zoals aandelen te ontvluchten en hun toevlucht te zoeken in veiligere opties. Cryptocurrencies die voorheen werden beschouwd als een veilige afdekking tegen inflatie, lijken dat niet te zijn.

Oorlog in Oekraïne laat zien dat cryptocurrencies geen afdekking zijn tegen aandelen

De verliezen van de week gingen maandag verder, met Bitcoin die onder de $ 30,000 dook en volatiele wereldwijde aandelenmarkten. Cryptocurrencies hebben een ongeëvenaarde functie aangenomen in het Oekraïne-conflict, waardoor de regering miljoenen dollars kon ophalen om haar verzet tegen Russische agressie te ondersteunen.

Aan het begin van de Russische invasie publiceerden de Oekraïense autoriteiten in eerste instantie adressen voor twee cryptocurrency-portefeuilles op hun Twitter-feed, waardoor bijdragers direct en onmiddellijk contant geld naar het conflictgebied konden sturen.

Aan het begin van de oorlog tussen Rusland en Oekraïne hebben Oekraïense functionarissen twee fondsen opgericht: een om humanitaire redenen en een om het Oekraïense leger te helpen. Nadat het conflict zich echter over Oekraïne had verspreid, werden de fondsen gebundeld en uitsluitend besteed aan het helpen van de strijdkrachten.

Helaas kon de terecht geprezen boost van het humanitaire werk van Oekraïne aan de crypto-industrie de tegenslagen niet afwenden. De recente daling van de prijzen van TerraUSD (UST) is erger geworden. Volgens experts zijn de wereldwijde economische crisis en het UST-debacle als gevolg van onvoorziene incompetentie van betrouwbare individuen in de crypto-ruimte in de eerste plaats verantwoordelijk voor de massale uitverkoop van cryptocurrency.

Terwijl beleggers de laatste tekenen van economische malaise uit de VS en China verteerden, kelderden cryptocurrencies, net als aandelen in de Verenigde Staten. De wereldwijde koersdaling op de aandelenmarkt werd bijna volledig veroorzaakt door zorgen over inflatie. Sinds 1981 zijn de prijzen in de Verenigde Staten het snelst gestegen. De marktdalingen van het conflict tussen Rusland en Oekraïne op de wereldeconomieën zijn echter uniek, onverwacht en onvoorstelbaar.

Ik denk dat het zal blijven handelen met de aandelenmarkt en risicovolle activa. Dat is de grote leugen die aan het licht is gekomen, het idee dat het een nieuwe activaklasse is die je portefeuille gaat helpen diversifiëren, is in duigen gevallen.

David Donabedian, CIO van CIBC Private Wealth Management.

Het conflict tussen Rusland en Oekraïne heeft de wereld blootgesteld aan de algemene aard van cryptocurrency. Ondanks de hulp van crypto aan Oekraïne, is het de afgelopen zeven maanden getroffen door twee crypto-winters. Oekraïne heeft misschien geholpen om de acceptatie van cryptocurrency te populariseren en te versnellen, maar de prestaties van de cryptocurrency-markt maken beleggers bezorgd.

Regelgevers storten zich op de onaangename crypto-situatie om aan te dringen op strenge regelgeving

Déja vu voor Bitcoin versus marktsentiment, aangezien de omstandigheden een afspiegeling zijn van die na de COVID-2020-crash van maart 19. Op 17 mei 2022 won Bitcoin (BTC) weer tot $30,500, ondanks het optimisme dat een nieuwe test van 2017-highs zou worden vermeden.

De gek blijft met onzekerheid over of een significante terugtrekking kan terugkeren naar de vorige tien maanden dieptepunten. Het is nog steeds de vraag of de Amerikaanse dollar zijn bull-run ten opzichte van andere fiat-valuta's zal koelen om risicovolle activa wat ademruimte te geven.

De prijs van Bitcoin heeft geprobeerd boven de belangrijkste weerstandsniveaus te breken. Verkopers lijken echter de touwtjes in handen te hebben. Het meerderheidsstandpunt in de cryptocurrency-markt was dat er nu van alles zou kunnen gebeuren, met een sterke voorkeur voor de keerzijde.

De Crypto Angst & Hebzucht Index, een marktoverschrijdende sentimentindicator, kelderde tot 8/100 op 17 mei 2022, het laagste niveau sinds 28 maart 2020 - twee weken nadat de blokkering van het Coronavirus de aandelenkoersen deed dalen.

Enkele van de belangrijkste verschillen tussen het huidige klimaat en langdurige recessies uit het verleden, zoals de "crypto-winter" in 2018, zijn het aantal instellingen dat zich nu bezighoudt met cryptocurrency-handel, overheidssteun, investeerders die financiële onafhankelijkheid zoeken en het conflict tussen Rusland en Oekraïne, die crypto-ondersteuning ondersteunen.

De Federal Reserve heeft duidelijk gemaakt dat het het beleid zal aanscherpen. Volgens de Economist Intelligence Unit zal de Federal Reserve de rente in 2022 zeven keer verhogen, met als hoogtepunt een rente van 2.9 procent begin 2023. Op 4 mei 2022 verhoogde de Fed de rente met 50 basispunten tot 1%, waarmee de grootste stijging sinds 2000.

Als dit patroon aanhoudt, zullen beleggers hun interesse in aandelen verliezen. De S&P 500-index is de afgelopen maand al bijna 10% gedaald, waarmee het de slechtste periode van het afgelopen decennium is. Cryptocurrencies hebben de daling echter nog meer verergerd dan de aandelenmarkten - Bitcoin-waarden zijn de afgelopen maand met 26% gedaald.

Volgens analisten was de daling vergelijkbaar met die van technologieaandelen. Het suggereert dat de markt voor cryptocurrency volwassen wordt. En, net als andere markten, heeft crypto een beer en een bull run; momenteel is het echter in een bearish.

Securities and Exchange Commission-voorzitter Gensler over crypto-risico's

De voorzitter van de Securities and Exchange Commission Gary Gensler gaf een strenge waarschuwing aan het investerende publiek over crypto tijdens een FINRA-conferentie in Washington, DC. Hij noemde het een "zeer speculatieve activaklasse", en benadrukte het gebrek aan beleggersbescherming.

Gensler verklaarde dat beleggers niet moeten geloven dat ze eigendom hebben van hun cryptocurrency. Hij legde uit dat het gebruik van een digitale portemonnee op een platform een ​​eigendomsoverdracht naar het platform met zich meebrengt.

Als het platform naar beneden gaat, raad eens? Je hebt gewoon een tegenpartijrelatie met het platform. Ga in de rij staan ​​bij de faillissementsrechtbank. Wanneer [de platforms] uw voogdij overnemen, wanneer ze die tokens nemen, kunnen ze ze gebruiken, ze kunnen ze verhandelen. Het is niet zoals wanneer u handelt op de aandelenmarkten. Ze maken eigenlijk markten tegen je. Gensler

Gary Gensler.

Gensler is een vocale voorstander van geweest cryptocurrency-regulering, herhaaldelijk proberen macht over de activaklasse te doen gelden door er de definitie van effecten op toe te passen. De SEC heeft echter nog geen regels gepubliceerd om crypto te controleren, maar suggereert in plaats daarvan dat handelsplatforms zich inschrijven bij het bureau of juridische stappen ondernemen tegen degenen die niet voldoen aan de effectenregelgeving.