- Op 9 oktober publiceerde TrueFi, het eerste en grootste kredietprotocol van DeFi, een 'ingebrekestelling'.
- Blockwater, een toonaangevende investeringsmaatschappij voor digitale activa, die naar verluidt de betaling van een lening van $ 3.4 miljoen heeft gemist.
Op diezelfde dag plaatste TruFi-functionaris op Twitter een waarschuwing dat een andere lener, Invictus Capital genaamd, de lening van $ 1 miljoen pas op 30 oktober kan terugbetalen, omdat deze een vrijwillige liquidatie heeft aangevraagd.
Een andere lener, Wintermute, de grootste lener, kreeg te maken met een hack die resulteerde in een verlies van $ 160 miljoen. Als resultaat, TrueFi worstelt tot nu toe met de ruzie van de afgelopen maand.
In tegenstelling tot DeFi-protocollen zoals Aave of Maker - waar leningen worden beschermd door meer activa in vergelijking met de waarde van de lening, en een wanbetaling leidt tot een automatische liquidatie van het onderpand - krijgen kredietverstrekkers op TrueFi geen andere keuze dan te geloven in de due diligence van het protocol op kredietnemers die ongedekte leningen intrekken, aangezien er geen garantie is om in gebreke te blijven.
TrueFi is een van de bekendste beoefenaars van onderpandleningen in DeFi. De leningen zijn gedekt door onderpand, wat betekent dat leners geen van hun eigen activa beloven om de lening te beschermen. De mogelijkheid van terugbetaling van is volledig een geloofsartikel.
De prijs van TRU daalde met 15% in digitale-activamarkten als gevolg van de wanbetaling van Blockwater, aangezien de ineenstorting grotendeels in coördinatie was met een terugtrekking in bredere zin crypto markten.
Het verlies aan leningen
Maple Finance, een concurrent met onderpand van het DeFi-leenprotocol, verklaarde op 21 juni dat het mogelijk te maken krijgt met liquiditeitsproblemen op korte termijn en onvoldoende contanten heeft nadat Babel Finance failliet was gegaan en was teruggekeerd naar een lening van $ 10 miljoen.
Na de liquidatie van de lening kregen de deposanten van de leningspool te maken met verliezen van $ 7.9 miljoen, wat neerkwam op een vermindering van 3.2% op een totaal van $ 244 in de pool.
TrueFi's dubieuze debiteuren van $ 4 miljoen tonen een deel van de onderscheiden leningen van $ 117 miljoen. Wat kredietverstrekkers misschien angst aanjaagt, is dat de slechte leningen aan Blockwater en Invictus afkomstig zijn van diezelfde leningpool, mogelijk standaardleningen die ongeveer de helft van de $ 8.4 miljoen aan activa van de pool bevatten.
Het kredietteam van TrueFi plaatste via een tweet dat "als gevolg van actieve overeenkomsten de verwachte herstelwaarde zal worden overdreven op deze noodlijdende leningen."
Wat na dit alles komt, is dat TRU teken houders, die het protocol leiden, zullen debatteren en stemmen over hoe verder te gaan met het terugkrijgen van de activa om de staking op kredietverstrekkers die door de wanbetaling zijn beschadigd, te verlichten.
Bron: https://www.thecoinrepublic.com/2022/10/15/truefis-4m-bad-debt-in-limbo-represents-risk-of-crypto-lending-without-guarantee/