Traditionele hedgefondsen worden niet afgeschrikt door de neergang en volatiliteit van de cryptomarkt

Hoewel de algemene markt voor cryptocurrency het grootste deel van 2022 in het rood heeft gestaan, blijkt uit recente rapporten dat meer traditionele hedgefondsen nog steeds investeren in digitale activa, en het aantal van dergelijke entiteiten wordt geschat op 300.

Meer traditionele hedgefondsen die in crypto gaan

Volgens het 4e jaarlijkse Global Crypto Hedge Fund verslag door PricewaterhouseCooper (PwC), waren 89 hedgefondsen betrokken bij een onderzoek dat werd uitgevoerd in het eerste kwartaal van 1.

Uit het onderzoek bleek dat 38% van de traditionele hedgefondsen al in cryptovaluta investeerde, een stijging ten opzichte van 21% een jaar geleden. Ook wil tweederde van de ondervraagde entiteiten die momenteel in digitale activa investeren, hun toewijzing tegen eind 2022 verhogen.

Afgelopen april heeft de Britse hedgefondsgigant Brevan Howard gepland om 1.5% van zijn kapitaal te investeren in verschillende cryptocurrencies. EEN vorige enquête uit juni 2021 onthulde dat bijna 100% van de hedgefondsen van plan is om tegen 7.8 2026% (gemiddeld) van hun portefeuilles in crypto te investeren.

Traditionele hedgefondsmanagers die niet bij dergelijke investeringen betrokken waren, daalden tot 62%, vergeleken met 79% in het voorgaande jaar. Ondertussen maakt 29% van degenen die geen digitale activa kopen plannen om te investeren of zijn ze in een laat stadium van hun investeringsplannen.

Aan de andere kant merkte het PwC-rapport op dat het geschatte aantal gespecialiseerde crypto-hedgefondsen wereldwijd 300 is, eraan toevoegend dat er de afgelopen twee jaar in een versneld tempo nieuwe entiteiten zijn gecreëerd.

Het meest verhandelde digitale activum voor crypto-hedgefondsen was Bitcoin, met Ether op de tweede plaats, gevolgd door Solana, Polkadot, Terra en Avalanche.

Regelgevende onzekerheid een grote belemmering voor crypto-investeringen

Hoewel meer traditionele hedgefondsen in crypto gaan, zijn de meesten nog steeds voorzichtig. Volgens het onderzoek wees 57% minder dan één procent van hun totale vermogen onder beheer (AUM) toe aan cryptocurrency.

Ook zei 41% van de vermogensbeheerders die niet in digitale activa belegden, dat het niet waarschijnlijk is dat ze een dergelijke blootstelling in de komende drie jaar zullen verwerven. Nog eens 31% is nieuwsgierig naar cryptocurrency, maar wacht liever tot de markt een robuuste rijping bereikt.

Ondertussen was onzekerheid over de regelgeving de grootste belemmering voor respondenten die niet betrokken waren bij crypto-investeringen, terwijl hedgefondsen met een dergelijke blootstelling zeiden dat het ontbreken van fiscale en wettelijke duidelijkheid een grote uitdaging was.

Global Financial Services Leader, PwC United States, John Garvey merkte op dat hoewel de cryptomarkt gepaard ging met risico's en volatiliteit, dit de traditionele hedgefondsen er niet van weerhield om crypto-investeringen te doen.

"De recente ineenstorting van Terra heeft de potentiële risico's van digitale activa levendig aangetoond. Er zal volatiliteit blijven, maar de markt wordt volwassener en daarmee komen niet alleen veel meer crypto-gerichte hedgefondsen en een hoger beheerd vermogen, maar ook meer traditionele fondsen die de crypto-ruimte betreden.”