De beperkingen van het tokeniseren van edele metalen – crypto.news

Het uitgangspunt achter het tokeniseren van metalen is eenvoudig: in plaats van te investeren in fysiek metaal, investeert u in een digitaal token dat het metaal vertegenwoordigt. Het idee is dat beleggers hierdoor kunnen profiteren van de waarde van het metaal zonder het gedoe en het risico van het bezitten van fysiek metaal. Dus is dit een levensvatbare investeringsstrategie? Hier zijn enkele beperkingen waarmee rekening moet worden gehouden voordat u een beslissing neemt.

Slechte sensibilisatie

De eerste uitdaging komt in de vorm van onvoldoende kennis over het hele onderwerp. De meeste mensen hebben geen idee of het zelfs mogelijk is om edelmetalen te symboliseren. Het speelt een directe rol bij het beperken van de acceptatiegraad van dergelijke tokens en crypto's.

Degenen die het weten, zijn zich nauwelijks bewust van de voordelen van het houden van tokenized edele metalen. Ze weten ook niet waar ze toegang kunnen krijgen tot de juiste marktplatforms. De laatste geeft aanleiding tot bezorgdheid over oplichting. 

De situatie kan grotendeels worden toegeschreven aan het hoge percentage negatief nieuws over crypto's in de reguliere media, beïnvloed door de oorlog van regeringen tegen crypto's. Advertenties voor het tokeniseren van edelmetalen maken ook voornamelijk kringen binnen cryptogemeenschappen. Het grote publiek blijft uiteindelijk in het ongewisse, waardoor de acceptatiegraad van dergelijke tokens wordt beperkt.

Concurrentie van de grootste spelers op de markt

De grootste spelers op de edelmetaalmarkten zijn overheden, die de metalen verhandelen voor strategische forexreserves. Om een ​​idee te geven van hoe groot de markt is, bedraagt ​​de vraag naar goud van centrale banken in 2019 650.3 ton. Dat is ongeveer 31% van de totale wereldwijde vraag naar goud in hetzelfde jaar.

Overheden hebben echter handelsplatforms waarmee ze dergelijke activa verkopen of kopen. Deze platforms bevatten directe links naar mijnbouwbedrijven en intermediairs, die eerst een aanbestedingsprocedure moeten doen. Overheden handelen ook rechtstreeks met andere overheden waar het edele metalen zoals goud en zilver betreft.

De gevolgen hiervan zijn dat de tokenized edele metalen marktplaatsen slechts toegang hebben tot ongeveer ⅔ van de totale markten op een bepaald moment in de tijd. Andere grote spelers zoals miners, grote intermediairs en banken nemen ook deel aan marktplaatsen die eigendom zijn van de overheid en/of hebben hun eigen marktplaatsen.

Gebrek aan een wereldwijde consensus over hun regelgeving

De hele blockchain-industrie is relatief jong. Het feit dat het een van de meest ontwrichtende recente innovaties is, heeft ervoor gezorgd dat regeringen de laatste tijd klauteren om regelgeving voor de sector in te voeren. Tokens die edele metalen vertegenwoordigen, zijn er ook mee ingehaald.

Maar interne regelgeving, hoewel een enorme hindernis, is niet het primaire probleem. Het grootste probleem bij regelgeving is het ontbreken van een internationaal overeengekomen en geharmoniseerd systeem van wetgeving om de sector te reguleren. 

Zo is het belastingstelsel niet grensoverschrijdend geharmoniseerd. Een overheid heeft misschien geen probleem met een buitenlandse investeerder die deelneemt aan de symbolische handel in edelmetaal binnen hun rechtsgebied. De thuisregering van de belegger kan echter een behoorlijk strijdlustige houding aannemen tegen blockchain en de transactie beschouwen als belastingontduiking. Dus terwijl tokenized edele metalen genieten van de voordelen van snelle en goedkope grensoverschrijdende overdrachten die blockchain biedt, worden ze geconfronteerd met ernstige hindernissen op het gebied van regelgeving.

Onderontwikkelde markten

Het probleem van onderontwikkelde markten is nog een ander probleem dat naar voren is gekomen als gevolg van de snelle opkomst van gedecentraliseerde financiering. Ze zijn te snel gegroeid om de ontwikkeling van de markten bij te benen, vooral vanuit juridisch oogpunt.

Om te beginnen is er een chronische ontoereikendheid van gelicentieerde marktplaatsen voor het verhandelen van tokenized edele metalen. Het maakt het moeilijker voor investeerders in edele metalen, die er de voorkeur aan geven hun financiële activa in te zetten op de legale niet-tokenized markten.

Bovendien hebben de marktplaatsen geen diepgaande onderlinge banden met traditionele financiële instellingen voor een soepeler financieringsverkeer. De meeste handelaren op kostbare markten houden hun investeringskapitaal in investeringsbanken. Dergelijke banken hebben doorgaans banden met de traditionele edelmetaalmarkten en verlenen beleggingsadviesdiensten.

Verhoogde gevoeligheid voor verlies via cybercriminaliteit

Een groot nadeel van de tokenisatie van edele metalen is de inherente aard van blockchain. Het is de kwestie van de verhoogde vatbaarheid van edele metalen voor cybercriminaliteit.

Om eerlijk te zijn, het blockchain-systeem waarop het token wordt geslagen, is volledig veilig. Dat is te danken aan de 51%-aanvalsregel en het onveranderlijke karakter van de blockchain. Het probleem ontstaat vanaf het moment dat ze voor opslag naar portefeuilles worden verplaatst. Hot wallets zijn bijzonder kwetsbaar vanwege hun online karakter, en werken als een belangrijke ontmoediging voor investeerders om tokenisatie te gebruiken.

Auteur's Take

De tokenisering van edele metalen levert solide bewijs waarom blockchain een veelzijdige innovatie is. De voordelen zijn enorm, van snellere transacties tot goedkopere kosten, onveranderlijke records, minder vervalsingen en vele andere.

Als recente innovatie moeten er nog een aantal kinderziektes worden aangepakt om het concept te laten slagen. Voor het grootste deel zullen de meeste van deze problemen geleidelijk worden opgelost. Dit zijn slechte sensibilisering, onderontwikkelde markten en het ontbreken van een wereldwijd geharmoniseerd regelgevingskader. 

Het gebruik van cold wallets kan de verhoogde vatbaarheid voor cybercriminaliteit oplossen. De concurrentie van de grootste spelers vormt een formidabele hindernis. Partnerschappen zijn een compromis dat hier goed zou kunnen werken.