In het eerste kwartaal van dit jaar was het vlaggenschip cryptofonds van durfkapitaalbedrijf Andreessen Horowitz (a1z) bijna vijf keer teruggekeerd voor early backers, volgens documenten die zijn beoordeeld door seinpaal. Het bedrijf verkocht een deel van zijn tokens vlak voordat de bearmarkt van crypto in mei begon, wat betekent dat vroege investeerders gegarandeerd een succesvol rendement hebben.
Het fonds is in 2018 gelanceerd met $ 300 miljoen verhoogd. Vanaf het eerste kwartaal van dit jaar was dat zo ter waarde van $ 356 miljoen.
De beleggingsstijl van A16z wijkt af van de traditionele, meldt Semafor. Het ontvangt een mix van aandelen en 'tokenrechten' van zijn zorgvuldig uitgekozen cryptobedrijven, wat betekent dat het verschillende crypto-activa van deze bedrijven kan kopen.
Hierdoor kan a16z tokens verkopen met geplande tussenpozen, waardoor het VC-bedrijf geld kan terugbetalen aan beperkte partners, vertelden insiders aan de outlet.
Toch hebben a16z-cryptofondsen geen geweldig jaar
A16z zette voor het eerst in op cryptovaluta in 2013 en investeerde $20 miljoen in crypto-exchange Coinbase. Toen het in april vorig jaar naar de beurs ging, verkocht het venture-bedrijf meer dan de helft van zijn belang, ter waarde van meer dan $ 5 miljard.
Vanaf mei 2022 is a16z gehouden een resterende 14 miljoen aandelen, toen $ 953 miljoen waard - maar slechts $ 650 miljoen waard op het moment van schrijven. In die periode is de totale waarde van de cryptomarkt met meer dan 70% gekelderd. En tot nu toe heeft de daling van de Coinbase-aandelen dit jaar geleid tot een verlies van 80% voor a16z.
Het vlaggenschipfonds rapporteerde tegen het einde van het tweede kwartaal een daling van 40%. Inderdaad, alle vier de cryptofondsen van a2z hebben dit jaar ongetwijfeld verliezen geleden.
A16z is al lang bezig met crypto-uitgaven. In mei lanceerde het zijn vierde cryptofonds, het grootste tot nu toe, met een losse $ 4.5 miljard. Tussen juli 2021 en juni 2022 is het investeerde in 56 cryptobedrijven, waaronder:
Lees verder: De krimpende marktkapitalisatie van Crypto gaming heeft investeerders niet afgeschrikt
Deze backings hebben hun vruchten afgeworpen toen de markt aan het stijgen was, maar hebben sindsdien geleid tot verliezen. OpenSea beleefde een 99% daling van het handelsvolume sinds het hoogtepunt in mei. Twee maanden geleden, BAYC verkocht slechts 16 NFT's in een week.
Sky Mavis werd in juni gehackt en gerapporteerd $ 600 miljoen waard van zijn oorspronkelijke AXS-token was ingenomen. Het blijft een van de grootste van een ongekende golf van DeFi-hacks dit jaar.
Vorige maand bleek het voorheen bekende internet-of-things-bedrijf Helium, een andere a16z-backing, een meerderheid van zijn native HNT-tokens te hebben gegeven aan slechts een handjevol insiders, naast verschillende andere wandaden. Sommige bedrijven waarin a16z onlangs heeft geïnvesteerd, zijn volledig ingestort in de bearmarkt.
Lees verder: a16z draait crypto-investeringen terug naarmate het vlaggenschipfonds rekt . krijgt
Cory Klippsten, CEO van Swan Bitcoin, heeft zich uitgesproken over zijn zorgen in de crypto-industrie, vooral als het gaat om Ponzi-schema's en altcoins. In een interview met Protos, beschreef hij hoe de agressieve marketingstrategieën van a16z verschillen van Bitcoin:
“De meeste Bitcoiners die Bitcoin promoten, kopen en houden gewoon zoveel mogelijk vast – en mensen die er het meest van houden, zijn de mensen die nooit verkopen.
“Het is precies het tegenovergestelde van wat je ziet bij bijvoorbeeld a16z: volledige frontale aanval, marketing via al hun kanalen, enorme pompen uitvoeren nadat ze een stel goedkope Solana hebben gekocht van het gecentraliseerde team dat het beheert in het voorjaar van 2021 .
"Zij ⏤ en al hun VC-vrienden ⏤ verkochten de top eind 2021, terwijl ze aan de wereld beweerden dat ze HODLing waren."
Succes manifesteren met optimisme
Voor dit artikel vroeg Protos Klippsten naar de verrassende opbrengsten van a16z voor beleggers in een verpletterende bearmarkt.
“Het rendement doet er niet toe. Ze werden gegenereerd via illegale en immorele activiteiten. Als mensen wakker worden met de waarheid over a16z crypto, zullen [beperkte partners] zich schamen om met hen geassocieerd te worden, en hun [activa onder beheer] zullen opdrogen.
Echter, zegt a16z het blijft standvastig in zijn langetermijndoelen. De cryptochef Chris Dixon is optimistisch ondanks de daling van 40% van het vlaggenschipfonds in de eerste helft van het jaar.
"We hebben een zeer lange termijn horizon", zei Dixon in een interview met Wall Street Journal. “Waar ik naar kijk, zijn niet de prijzen. Ik kijk naar de activiteit van de ondernemer en de ontwikkelaar”, zei Dixon. "Dat is de kernmaatstaf."
Voor meer geïnformeerd nieuws, volg ons op Twitter en Google Nieuws of luister naar onze onderzoekspodcast Geïnnoveerd: Blockchain City.
Bron: https://protos.com/the-crypto-bets-of-a16z-crumble-early-investors-still-profit/