The Block: Crypto faillissementsaanvragen: van 3AC tot BlockFi

Net als de nasleep van de Terra-crash in mei leidde tot de ondergang van enkele van de grootste cryptobedrijven in de afgelopen zes maanden, kan de ontrafeling van FTX een nieuwe golf van faillissementsaanvragen in gang zetten, waarbij BlockFi de eerste.

Hier is een terugblik op enkele van de grote bedrijven die tijdens deze berenmarkt gedwongen werden bescherming te zoeken tegen schuldeisers - en enkele van de belangrijkste gebeurtenissen die sindsdien hebben plaatsgevonden.

Three Arrows Capital, 1 juli

Crypto-hedgefonds Three Arrows Capital had aanzienlijke investeringen in Terra's native token LUNA, dat in mei bijna tot nul daalde.

Het bedrijf vroeg bij een rechtbank in New York het faillissement van hoofdstuk 15 aan, dat typisch is voorbehouden aan bedrijven die buiten de VS worden geleid. Daarvoor een rechtbank op de Britse Maagdeneilanden aangesteld adviesbureau Teneo als vereffenaar.

Uit documenten bleek dat het bedrijf $ 3.5 miljard verschuldigd was aan zijn schuldeisers, waarvan Genesis Asia Pacific de grootste was.

Voyager Digital, 5 juli

Dagen na het stopzetten van opnames, crypto-makelaar Voyager Digital faillissement van Chapter 11 aangevraagd in een rechtbank in New York. Het bedrijf had Three Arrows Capital in gebreke gesteld nadat het meer dan $ 650 miljoen niet had terugbetaald.

FTX zei later dat het de activa van Voyager zou uitkopen voor ongeveer $ 1.4 miljard, waarbij de toenmalige CEO Sam Bankman-Fried werd geprezen omdat hij in moeilijkheden verkerende cryptobedrijven te hulp kwam. Alles leek op schema, met Voyager er bij de schuldeisers op aandringen om ja te stemmen op een door de rechtbank goedgekeurde FTX-verkoop in oktober. Dat was natuurlijk totdat de uitwisseling zelf instortte.

Sindsdien heeft Voyager het biedingsproces heropend voor zijn activa en CEO van Binance, Changpeng Zhao, vertelde Bloomberg dat Binance.US van plan is een bod uit te brengen, na in het verleden deed een bod van $ 50 miljoen, die verloor van FTX.

Celsius, 13 juli

Crypto-geldschieter Celsius - nog een in de lijst van bedrijven Bankman-Fried naar verluidt overwogen om te kopen - diende zijn faillissementspapieren in op 13 juli, ongeveer een maand later bevriezing opnames, overschrijvingen en swaps van klanten.

Het bedrijf is meer dan $ 5.5 miljard verschuldigd aan zijn schuldeisers en eerder deze maand diende een motie in om de exclusiviteitsperiode te verlengen alvorens zijn reorganisatieplan in te dienen, bewerend dat het vanwege de complexiteit ervan extra tijd nodig heeft. Een van de debiteuren is Three Arrows Capital, dat $ 75 miljoen leende. 

Het bedrijf zei dat het werd blootgesteld aan zowel FTX als Alameda Research, met ongeveer 3.5 miljoen meestal vergrendelde Serum-tokens op de eerste en ongeveer $ 13 miljoen ondergepande leningen aan de laatste.

Bereken het noorden, 22 september

Geconfronteerd met moeilijke mijnbouweconomieën, vroeg hostingprovider Compute North in september het faillissement van Chapter 11 aan. Een van de belangrijkste klanten is bitcoin miner Marathon, die heeft gezegd dat zijn activiteiten grotendeels onaangetast zullen blijven.

Ondertussen heeft Compute North een aantal van zijn activa verkocht, waaronder twee mijnbouwinstallaties ter waarde van $ 5 miljoen aan een voormalige geldschieter, $ 1.55 miljoen aan containers naar Crusoë en twee andere websites naar Foundry Digital van DCG.

FTX Group, Alameda Research en zoveel anderen, 11 november

FTX ingediend faillissement samen met meer dan 100 gelieerde rechtspersonen, zoals Alameda Research en FTX US.

Onder andere de aanmeldingen beweerde dat Bankman-Fried geen idee had hoeveel FTX.US gebruikers verschuldigd was en dat hij vaak werkberichten stuurde die automatisch werden verwijderd.

FTX is verschuldigd meer dan $ 3 miljard aan zijn top 50 schuldeisers, terwijl het in totaal misschien voorbij is een miljoen schuldeisers.

Cryptobedrijf Genesis Global Capital zei dat het $ 175 miljoen had opgesloten op het FTX-platform, wat leidde tot een kapitaalinjectie van $ 140 miljoen van het moederbedrijf DCG. Terwijl Genesis worstelt om nieuw kapitaal aan te trekken, is het waarschuwde dat het misschien ook zijn toevlucht moet nemen tot een faillissement. DCG nam de schuld op zich die Three Arrows Capital niet aan Genesis kon betalen, die naar schatting meer dan $ 1 miljard bedroeg.

FTX digitale markten, 15 november

FTX Digital Markets - de in de Bahama's gevestigde dochteronderneming van FTX Trading - heeft afzonderlijk Chapter 15-faillissement aangevraagd in New York, waarbij de advocaten van FTX de verhuizing "een flagrante poging noemden om het toezicht van deze rechtbank te omzeilen en FTX DM geïsoleerd te houden van de administratie van de rest van de Debiteuren,” in een dossier.

FTX had gezegd dat het "geloofwaardig bewijs had dat de Bahamaanse regering verantwoordelijk is voor het leiden van ongeoorloofde toegang tot de systemen van de debiteuren" in een aanvraag om een ​​van de bestaande FTX-faillissementen in Delaware over te dragen aan New York, die door de rechtbank benoemde vereffenaars voor FTX in de Bahama's ingestemd met vorige week.

Spanning heeft gebouwd tussen autoriteiten in de Bahama's en het nieuwe management van FTX, waarbij de Securities Commission of the Bahamas (SCB) deze week verklaarde dat de nieuwe CEO van FTX, John Ray, "onmatige en onnauwkeurige beschuldigingen" uitte over de behandeling van FTX.

Op zondag, Bahama's procureur-generaal en minister van Juridische Zaken Ryan Pinder zei het was "buitengewoon betreurenswaardig" dat de nieuwe CEO van FTX "de tijdige actie van de Securities Commission verkeerd voorstelde en onnauwkeurige beschuldigingen gebruikte."

BlockFi, 28 november

Crypto geldschieter BlockFi opgeschorte opnames op 10 november na de aanvankelijke ineenstorting van FTX, terwijl het op zoek was naar meer duidelijkheid over wat er was gebeurd.

In het Chapter 11-faillissement van BlockFi filing op 28 november werd FTX US vermeld als schuldeiser met een concurrente vordering van $ 275 miljoen, schijnbaar afkomstig van een kredietlijn enkele maanden geleden gesloten.

Met $ 257 miljoen aan contanten verwacht het bedrijf voldoende liquiditeit te hebben om bepaalde activiteiten tijdens het herstructureringsproces gaande te houden, aldus het in een persbericht.

Vorige week, BlockFi zet geld van klanten in geduld, volgens een e-mail van een gebruiker die is bekeken door The Block. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.