Neem de duik, Ric Edelman adviseert crypto-oplettende adviseurs

Ric Edelman brengt een buy-the-dip-mentaliteit naar cryptocurrencies, zelfs als die dips zo steil zijn als de eerste druppel in een achtbaan, en hij vindt dat andere financiële adviseurs hetzelfde zouden moeten doen.

Een pionier onder de RIA's - die fiduciaire plichten hebben jegens hun klanten - Edelman is niet onder de indruk van de laatste cryptocrash, die een daling heeft gezien die veel groter is dan de 20% die een berenmarkt in aandelen markeert met een totale cryptomarktkapitalisatie van ongeveer 70% van de hoogtepunten van afgelopen november. Hij zei dat klanten hun tenen in de crypto-wateren kunnen dompelen zonder hun adviseurs te raadplegen.

"Mensen noemen me al 10 jaar gek op crypto", zei hij. "De meeste adviseurs zijn zich er niet van bewust of en in welke mate hun klanten digitale activa bezitten, omdat ze er niet met hun klanten over praten en ervan uitgaan dat hun klanten niet deelnemen, en dat is gewoon niet het geval."

Veel adviseurs zijn nog niet overtuigd.

"Als beleggers crypto horen, wil ik dat ze denken aan tulpenmanie of de South Sea Bubble", zegt Mark Matson, oprichter en CEO van Matson Money, een vermogensbeheerder van $ 9 miljard. "Er zijn absoluut geen fundamenten, helemaal geen, die zeggen dat dit ding enige waarde zou moeten hebben."

Toen hem werd gevraagd hoe een adviseur, laat staan ​​een fiduciair, investeringen in cryptocurrencies zou kunnen aanbevelen, noemde Edelman enkele grote technologieaandelen die ook grotere verliezen hebben geleden, waaronder NetflixNFLX
(tot nu toe met 67% gedaald), Meta (met 54% gedaald tot nu toe) en AmazonAMZN
(tot nu toe met 40% gedaald). Edelmans enthousiasme kent zijn grenzen; hij pleit er alleen voor dat beleggers 1% van hun portefeuilles in crypto houden.

Toch waren de downdrafts van de sector veel steiler dan de daling van 500% van de S&P 19.9 dit jaar, wat potentiële investeerders en hun adviseurs een pauze kan geven.

Financiële adviseurs moeten op hun hoede zijn. De Amerikaanse Securities and Exchange Commission en de Financial Industry Regulatory Authority waren onduidelijk over de geschiktheid van beleggingen in specifieke valuta's, en lieten op de beurs verhandelde fondsen, concessieverleners en op de beurs verhandelde effecten over als manieren om blootstelling te verkrijgen, waaronder ETF's die shortposities innemen die profiteren van verdere dalingen.

Edelman zei dat adviseurs klanten kunnen helpen bij het investeren in bedrijven die betrokken zijn bij crypto-infrastructuur, variërend van computerchipfabrikanten zoals Nvidia tot ontwikkelaars van blockchaintechnologie zoals IBMIBM
. Er zijn ook aandelen die kunnen fungeren als proxy voor cryptocurrencies: het bedrijfsintelligentiebedrijf MicroStrategy heeft bijvoorbeeld bezit van BitcoinBTC
dat piekte op meer dan $ 6 miljard en is nu ongeveer $ 2.6 miljard.

MicroStrategy is zeker goedkoper dan het was, een daling van 68% dit jaar. Maar dat is misschien onvoldoende om kopers naar een verkoelende markt voor Bitcoin en andere cryptocurrencies te lokken.

"De realiteit is dat het momenteel geen onderwerp van discussie is", zegt een Forbes/Shook Top Advisor bij een groot draadhuis, die vroeg om niet genoemd te worden. “Als ik met klanten spreek, vertel ik ze dat ik er geen voorstander van ben als investering, maar ik moet ook duidelijk maken dat ik er niet veel verder over kan praten.”

Deze adviseur zei dat hij een gebrek aan overheidsregulering ziet als een reden waarom crypto niet levensvatbaar is op lange termijn. Voorlopig zegt hij dat klanten en adviseurs genoeg op hun bord hebben, van inflatie tot een bearmarkt tot angst voor een recessie, dat cryptocurrency onderaan de lijst staat.

Jeff Grinspoon, een Forbes/Shook Top Advisor bij VWG Wealth Management, nam een ​​middenpositie in en zei dat zijn praktijk geen beperkingen kent voor het geven van advies over de cryptomarkt, maar hij zou zijn moederbedrijf, Hightower, om goedkeuring moeten vragen als hij wilde crypto kopen voor klanten.

Voorlopig heeft zijn gebrek aan due diligence op de belangrijkste beurzen en aan technische kennis over cryptovaluta in eigen beheer ertoe geleid dat zijn investering namens klanten beperkt is gebleven tot de Grayscale Bitcoin Trust, die tot nu toe met meer dan 62% is gedaald. Ondanks de recente duik blijft Grinspoon geïnteresseerd in het investeren in niet alleen digitale activa, maar ook in de onderliggende blockchain-technologie.

"Wat ik klanten heb verteld, is dat we vanuit een team- en bedrijfsperspectief geen individuele cryptocurrencies aanbevelen, omdat onze klanten niet op zoek zijn naar een thuisrun, ze zijn op zoek naar behoud van kapitaal en groei", voegt Grinspoon toe. "Tot die markt volwassen is, letten we gewoon niet op."

Grinspoon zei dat hij gelooft in Bitcoin als waardeopslag, terwijl hij de meeste andere tokens omschrijft als "crap".