De Financial Service Commission (FSC), de leidende financiële waakhond van Zuid-Korea, is van mening dat stablecoins en cryptocurrencies het witwassen van geld gemakkelijker kunnen maken.
Als gevolg hiervan zal het naar verluidt nauwlettend in de gaten houden wat de grootste crypto-investeerders in de natie - degenen met een bezit ter waarde van meer dan $ 70,000 - doen.
Zuid-Korea heeft strikte wetten met betrekking tot cryptocurrency-uitwisselingen, waaronder registratievereisten van de overheid en andere processen die onder toezicht staan van de Financial Supervisory Service van Zuid-Korea (FSS).
Ogen op crypto-walvissen
De Financial Intelligence Unit, een onderdeel van de FSC, zal toezicht houden op de transacties van de crypto-walvissen in Zuid-Korea, volgens een plaatselijk bericht. De toezichthouder richtte zich op degenen die meer dan 100 miljoen won (ongeveer $ 70,000) aan cryptocurrency bezaten, en beweerde dat digitale valuta bijzonder vatbaar zijn voor witwastechnieken.
In 2017 legde de Zuid-Koreaanse regering beperkingen op aan het gebruik van anonieme handelsaccounts en verbood lokale financiële instellingen om Bitcoin-futures-transacties te hosten vanwege de bezorgdheid dat er een verbod zou zijn ingevoerd.
Bovendien heeft de Financial Services Commission (FSC) in 2018 de rapportagespecificaties voor banken met cryptocurrency-uitwisselingsaccounts verhoogd.
"Hoe groter het aandeel van single-listed virtuele activa en stablecoins in virtuele activa-exploitanten, hoe groter het risico op witwassen", aldus de FSC.
Stablecoins zullen het belangrijkste onderwerp van monitoring zijn. Volgens de waakhond komen dergelijke activa steeds vaker voor in de algemene samenleving en "worden ze eerder gebruikt als misdaadmiddel".
Bovendien zal de FIU toezicht houden op gebruikers die aanzienlijke hoeveelheden digitale activa deponeren, wat de mogelijkheid vergroot dat sommige van die transacties in strijd zijn met de antiwitwasregelgeving.
Wetshandhavers in Zuid-Korea achtervolgden bijna een maand geleden ook belastingontduikers. Ze namen bijna $ 180 miljoen aan cryptocurrency in beslag van lokale mensen en bedrijven die belastingen hadden ontdoken.
Do Kwon, mede-oprichter van Terra, had ook met deze problemen te maken. Eerder deze zomer beschuldigden officieren van justitie dat hij bedrijfswinsten naar het buitenland verplaatste om belasting te ontduiken in zijn geboorteland.
Regelgeving komt eraan
Naast de verwachte belastingstructuur voor cryptocurrencies, heeft Zuid-Korea aangekondigd dat het zal blijven werken om het bedrijf in overeenstemming te brengen met de antiwitwasnormen van de FATF.
Het is niettemin onduidelijk hoe de nieuwe wetgeving van invloed is op de wetten met betrekking tot geldopnames, toegang van buitenlandse of anonieme handelaren tot e-wallets en leeftijdsbeperkingen (voor lokale gebruikers).
Bron: https://ambcrypto.com/south-korean-regulators-studying-crypto-whales-heres-why/