De digitale valuta-arm van een commissievrije beursvennootschap, Robinhood Crypto, is sloeg met een boete van $ 30 miljoen door het New York Department of Financial Services (NYDFS).
De sancties kwamen toen de toezichthouder ontdekte dat Robinhood Crypto een aantal bestaande voorschriften heeft geschonden, waaronder de Bank Secrecy Act (BSA), schendingen van het witwassen van geld (AML), onvolkomenheden in het toezicht op transacties en het niet treffen van voorzieningen voor cyberbeveiligingsregelgeving.
De toezichthouder merkte op dat het de gebreken in de operationele modellen van Robinhood Crypto ontdekte na een toezichtonderzoek en een daaropvolgend handhavingsonderzoek.
"Terwijl zijn bedrijf groeide, slaagde Robinhood Crypto er niet in om de juiste middelen en aandacht te investeren om een cultuur van naleving te ontwikkelen en te behouden - een mislukking die resulteerde in aanzienlijke schendingen van de antiwitwas- en cyberbeveiligingsvoorschriften van het ministerie", aldus hoofdinspecteur Harris.
“Alle virtuele valutabedrijven met een vergunning in de staat New York zijn onderworpen aan dezelfde antiwitwas-, consumentenbeschermings- en cyberbeveiligingsregels als traditionele financiële dienstverleners. DFS zal blijven onderzoeken en actie ondernemen wanneer een licentiehouder de wet of de voorschriften van het ministerie overtreedt, die van cruciaal belang zijn voor de bescherming van consumenten en het waarborgen van de veiligheid en soliditeit van de instellingen.”
In het geval van Robinhood Crypto onthulde het NYDFS-rapport dat zijn BSA- en AML-programma's onderbemand waren, waardoor het voor het bedrijf moeilijk was om aan zijn verplichtingen te voldoen. Bovendien werd ontdekt dat het bedrijf niet voldeed aan het vereiste overgangstempo van handmatige transactiebewaking naar automatisch, een situatie die zijn systemen grotendeels openstelde voor manipulaties die mogelijk onopgemerkt blijven.
Dit is niet het moment waarop bedrijven aansprakelijk willen worden gesteld door regelgevers, aangezien het bredere digitale valuta-ecosysteem enorme klappen heeft gekregen door sterk dalende waarderingen. Hoewel de NYDFS een reputatie heeft op het gebied van gerelateerde handhavingen in overeenstemming met haar herziene richtlijnen, kan Robinhood Crypto opgelucht ademhalen omdat het zijn huis op orde zal proberen te krijgen nu de handhavingsactie is afgerond.
Volgens een rapport van Blockchain.News had Robinhood-CEO Vlad Tenev in april plannen aangekondigd om ontslaan 9% van zijn fulltime personeelsbestand toen de aandelen van het bedrijf een nieuw dieptepunt bereikten.
Tenev zei in een blogpost dat de ontslagen kwamen na een groei van het personeelsbestand dat "leidde tot enkele dubbele rollen en functies, en meer lagen en complexiteit dan optimaal is", voegde het rapport eraan toe.
Afbeeldingsbron: Shutterstock
Bron: https://blockchain.news/news/robinhood-crypto-unit-slammed-with-30m-fine