Ripple-rapport: de relatie tussen financiën en crypto

Meer dan tien jaar na de release van Bitcoin probeert het rapport van Ripple de mogelijkheden te onderzoeken relatie tussen crypto en traditionele financiële systemen.

Ripple's rapport over het verband tussen cryptocurrencies en traditionele financiën

In het rapportprobeerden de analisten van het bedrijf te benadrukken wat de relatie tussen het digitale valutasysteem en het traditionele financiële systeem tot nu toe is geweest.

Eén van de conclusies uit het rapport is de volgende:

“Meer dan tien jaar later is de adoptie van crypto-activa enorm gestegen, maar deze niet-traditionele financiële instrumenten hebben het traditionele banksysteem niet vervangen.”

Uit onderzoek is gebleken dat er ongeveer 65 miljoen Amerikanen die al eigenaar zijn van of anderszins geïnteresseerd zijn in cryptocurrencies en die via hun traditionele bank digitale activa willen verhandelen.  

Ripple-experts leggen in dit verband uit:

“Banken en andere traditionele tussenpersonen hebben interesse getoond in het opbouwen van capaciteiten om te voldoen aan de huidige vraag naar crypto-activa en om zichzelf te positioneren voor een toekomst waarin digitale activa belangrijkere bouwstenen van de financiële marktinfrastructuur zouden kunnen worden. Maar ondanks het feit dat ze hun interesse hebben geuit, blijft het aanbod van crypto-activa van de meeste banken uiterst beperkt, zowel qua reikwijdte als qua schaal.”

De data-analyse van het rapport

Volgens de verzamelde gegevens zijn er al meer dan 300 miljoen mensen in de wereld die cryptocurrencies bezitten. Het overgrote deel bestaat uit particuliere klanten. Deze aantallen zijn de afgelopen zes jaar elk jaar verdubbeld. Het is voldoende om te denken dat dat er in 2016 wel was slechts 5 miljoen houders van cryptocurrency.

Geografisch gezien is deze adoptie niet gelijkmatig mondiaal verdeeld, maar toch wijd verspreid. De landen met het grootste aantal gebruikers zijn dat wel India, met ongeveer 100 miljoen, de Verenigde Staten met ruim 27 miljoen, gevolgd door Rusland, Nigeria en Brazilië. 

De vijf grootste populaties eigenaren van cryptocurrency zijn dat wel verspreid over vijf verschillende continenten.

Wat de samenstelling van crypto-investeerders betreft, behoort het overgrote deel tot het retailsegment. Institutionele beleggers komen nu pas in opkomst, mede dankzij nieuwe financiële instrumenten zoals Bitcoin ETF’s. Ze zijn onlangs ook genoteerd aan de Chicago Stock Exchange, de grootste markt voor termijncontracten ter wereld.

“Alleen al in 2021 investeerden durfkapitaalfondsen 31 miljard dollar in crypto-startups”.

De cijfers in de DeFi-sector 

De analyse van Ripple raakt ook de wereld van Defi. Het wordt nog steeds als vrij beperkt beschouwd in termen van aantallen ongeveer 150 miljard aan totale waarde vergrendeld (TVL).

In het rapport staat dat:

“We schatten dat er momenteel $150 miljard aan totale waarde is vastgelegd in de beste DeFi-contracten.11 Ondanks de aantrekkelijke tarieven en de mogelijkheid om crypto-activa als onderpand te accepteren, blijft DeFi vandaag de dag relatief klein. Een reden waarom de meerderheid van de huidige 300 miljoen crypto-eigenaren DeFi niet gebruikt, kan te wijten zijn aan het ongemak en de complexiteit van het beheer van zelfbewaardede portemonnees”.

Ten slotte gaat het rapport van Ripple dieper in op de gevoelige kwestie van de regulering van deze digitale activa, iets waarover in elk land ter wereld al maandenlang wordt gedebatteerd. 

De conclusie van het rapport is de volgende:

“Als de regelgeving blijft zoals ze is of toleranter wordt, kunnen traditionele tussenpersonen de belangrijkste toegangspoort tot crypto-activa worden, vooral voor het dominante gebruik van het kopen en verkopen van crypto-activa. Traditionele tussenpersonen hebben grote, loyale klantenbestanden met segmenten die mogelijk geïnteresseerd zijn in crypto, en die er de voorkeur aan geven er toegang toe te krijgen via het gemak en de veiligheid van hun bestaande bankrelatie.”