RBI maakt zich zorgen over SC-order die Crypto Ban intrekt

Het bevel van het Hooggerechtshof om het verbod op cryptocurrency in te trekken, baarde de centrale bank van India zorgen. Laatstgenoemde heeft echter nog geen actie ondernomen om tegen het bevel te protesteren. 

RBI geeft adviserende waarschuwingen aan banken

In april 2018 heeft de Reserve Bank of India (RBI) een circulaire uitgegeven die zware beperkingen oplegde aan virtuele valuta. Echter, in het licht van het bevel van het Hooggerechtshof om alle verboden op cryptocurrencies in te trekken, was de financiële instelling gedwongen de circulaire in te trekken. Dit betekent dat de RBI het bevel van het Hooggerechtshof heeft opgevolgd en haar cryptoverbod heeft ingetrokken. De autoriteiten van de centrale bank houden echter nog steeds vast aan hun zorgen als het gaat om cryptocurrencies, zoals duidelijk blijkt uit hun voortdurende adviserende waarschuwingen aan haar gereguleerde entiteiten om door te gaan met de juiste due diligence-processen voor klanten. Bovendien heeft de RBI deze entiteiten eraan herinnerd zich strikt te houden aan de voorschriften voor KYC, AML, CFT en de Prevention of Money Laundering Act (PMLA), samen met volledige naleving van de Foreign Exchange Management Act (FEMA).

Een bron dicht bij de centrale bank legde uit: 

"Gezien zijn primaire verantwoordelijkheid voor het handhaven van financiële stabiliteit en de risico's van cryptocurrency-transacties, zoals het mogelijke gebruik ervan voor ongeoorloofde activiteiten (witwassen van geld, financiering van terrorisme), prijsvolatiliteit, gebrek aan klantbescherming, heeft RBI publiekelijk zijn zorgen geuit."

RBI en "schaduwverboden" 

Hoewel de RBI niet openlijk heeft geprotesteerd tegen het SC-bevel, is er sprake van een "schaduwverbod" dat wordt opgelegd aan verschillende cryptoprojecten. Het meest recente en prominente voorbeeld van deze gebeurtenis is de lancering van de Coinbase app in India. Via de app zouden Indiase gebruikers crypto-tokens kunnen kopen met UPI. Echter, kort na de lancering weigerde de National Payments Corporation of India (NPCI), het bestuursorgaan dat toezicht houdt op UPI-operaties, UPI-ondersteuning op de Coinbase-app te erkennen. Daarom moest het Coinbase-team zijn activiteiten in India binnen slechts drie dagen na de lancering stopzetten. 

CEO Brian Armstrong heeft met de vinger gewezen naar de inmenging van de RBI achter het inkomstenverlies van Coinbase en zei: 

“[Er zijn] elementen in de regering daar, ook bij de Reserve Bank of India, die er niet zo positief over lijken te zijn. En dus - in de pers wordt het een 'schaduwverbod' genoemd, eigenlijk oefenen ze achter de schermen zachte druk uit om te proberen sommige van deze betalingen uit te schakelen, die mogelijk via UPI gaan.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.