De financiële waakhond van de staat New York heeft een boete van $ 30 miljoen opgelegd aan de cryptocurrency-divisie van Robinhood voor het naar verluidt overtreden van cyberbeveiligings- en antiwitwaswetten. Dit is de nieuwste significante sanctie voor de crypto-makelaardij.
Robinhood werd niet alleen gedwongen om een onpartijdige compliance-adviseur in dienst te nemen, maar stemde ook in met een schikking met de New York Financial Services Department.
Na een toezichtsexamen en daaropvolgend juridisch onderzoek, onthulde NYDFS "ernstige gebreken" te hebben gevonden in de nalevingsprocedure van Robinhood Crypto, waarmee gebruikers cryptocurrencies kunnen kopen en verhandelen.
De regelgever beweerde dat de mislukkingen te wijten waren aan tekortkomingen in het beheer van en het toezicht op de nalevingsvereisten van het bedrijf. Volgens functionarissen volgde Robinhood Crypto de cyberbeveiligingsregels van de staat niet, heeft het de nalevingssectie tegen het witwassen van geld niet naar behoren bemand en heeft het transacties niet adequaat gecontroleerd.
Volgens mevrouw Harris in een verklaring, zal DFS blijven onderzoeken en passende maatregelen nemen wanneer een vergunninghouder de wet of de richtlijnen van het ministerie overtreedt, die essentieel zijn voor het beschermen van consumenten en het garanderen van de veiligheid en soliditeit van de instellingen.
Niet de eerste keer
De Financial Industry Regulatory Authority heeft het bedrijf in juni 70 een boete van $ 2021 miljoen opgelegd en de Securities and Exchange Commission (SEC) $ 65 miljoen in december 2020 voor soortgelijke overtredingen, grotendeels met misleidende klanten.
De audit en schikking met de NYDFS werden voor het eerst openbaar gemaakt door Robinhood, die in zijn meest recente kwartaalaangifte verklaarde dat het eind maart vorig jaar ongeveer 15.9 miljoen maandelijkse actieve gebruikers had. De informatie is opgenomen in documenten die zijn ingediend bij de Securities and Exchange Commission. Het bedrag van de financiële boete die het bedrijf aanvankelijk had verwacht - ten minste $ 10 miljoen - werd uiteindelijk verhoogd tot $ 30 miljoen.
Sinds de piek van het eerste kwartaal van vorig jaar is het maandelijks actieve lidmaatschap van Robinhood met 25% gedaald, terwijl het inkomen met 47% is gedaald. Het bedrijf ontsloeg eerder dit jaar 9% van zijn personeel omdat het de nadruk verlegde van snelle groei naar kostenbesparing.
Robinhood-plannen om de naleving te versterken
Volgens Alma Angotti, partner bij het adviesbureau Guidehouse, is de overgang van technologiebedrijven die extreem goede dingen maken naar een gereguleerde financiële instelling een uitdaging. Ze beweerde dat terwijl organisaties zich richten op innovaties, soms de fundamentele omgang met compliance verloren gaat in het proces.
Volgens Cheryl Crumpton, Associate General Counsel of Litigation and Regulatory Enforcement van Robinhood, is het bedrijf blij dat de straf definitief is vastgesteld. Ze voegde eraan toe dat ze blij zijn om door te gaan met het op verantwoorde wijze opbouwen van hun transacties en structuur met moderne goederen en diensten die hun klanten wensen.” Het bedrijf beloofde een toegankelijker en betaalbaarder platform te bieden om cryptocurrency te kopen en te verhandelen.”
De schikking met Robinhood was de eerste gerechtelijke procedure van NYDFS – na de status van New York als financieel centrum, wat een aanzienlijke impact heeft op regelgeving en handhaving – tegen de cryptosector. Het komt ook voor als Adrienne A. Harris, de nieuwe hoofdinspecteur, het virtuele valutapersoneel van de regelgevende organisatie wil versterken en meer richting wil geven aan de crypto-business.
Bron: https://crypto.news/ny-state-financial-regulator-in-slaps-robinhoods-crypto-division-with-a-30m-fine/