Niet uw sleutels, niet uw crypto

Er is niets gevaarlijker in het leven dan onbegrip. Een van de ergste manieren om iets verkeerd te begrijpen, is te geloven hoe het heet, terwijl de naam niet is wat het is.

Genoeg voodoo-verhaal - laat me je nu een voorbeeld geven dat in totaal vele miljarden heeft gekost: Crypto-uitwisseling.

Een cryptobeurs is geen beurs. Een crypto exchange is een bank.

Als je dat eenmaal begrijpt, moet je je grote zorgen maken. Op een beurs, bijvoorbeeld de Nasdaq, staan ​​uw aandelen niet. Als het failliet gaat, verlies je geen enkel aandeel AppleAAPL
of een andere investering. Het behandelt alleen uw interactie tussen andere financiële aanbieders. Het is een locatie, geen kluis.

Een crypto-uitwisseling is een kluis die een "liquid asset" bevat. Je stort het en je trekt het terug; wat er tussen die acties gebeurt, is secundair.

Net als bij een bank is handelen op een cryptobeurs slechts een boekhoudkundige boeking. U hebt niet verkocht of gekocht op de blockchain, de beurs hield alleen een boekhouding bij en zal uiteindelijk alleen afrekenen wanneer u om betaling verzoekt, omdat ze vrij zijn om te doen wat ze willen met uw aanbetaling zodra ze deze hebben ontvangen.

Zo werkt een bank. Een bank zal u rente toekennen, uw werkelijke geld ergens op een reis naartoe sturen om het meer te verdienen dan dat het u betaalt, en uw saldo is slechts een boekhouding die wordt voldaan wanneer u transacties wilt uitvoeren.

Bankieren is altijd een spel van vertrouwen geweest en zal dat altijd blijven en dat is prima, maar het heeft zijn zwakke punten.

De belangrijkste is dat mensen met een laag ethisch karakter er met uw geld vandoor kunnen gaan en u zult het misschien nooit weten. Vaak heb je niet zoveel geluk en kom je er op een gegeven moment achter wanneer de bank failliet gaat. Het hele banksysteem is overal niet in staat om zijn spaarders tevreden te stellen als ze allemaal komen opdagen voor een bankrun. Dat is altijd het geval geweest, maar banken hebben regeringen achter zich, dus het komt zelden voor dat dat vertrouwensspel implodeert.

Crypto heeft niet zo'n backstop als we zagen met FTX. Het heeft ook geen toezichthouder die cryptospelers door hoepels laat springen of een Federal Reserve om ze te redden voordat een meltdown een niet te stoppen momentum krijgt. Wees gerust, zonder deze checks, balances en bailout-emmers zouden fiat-banken er net zo uitzien als FTX et al. en in feite hebben ze dat in het verleden al een aantal keren gedaan. Bankieren is precies zo, want deposito's zijn precies dat, geparkeerd geld dat een instelling in plaats van te bewaken, aan het werk kan zetten om geld te verdienen en te creëren. Afgezien van wat vergissingen, al dan niet onbedoeld, zijn banken daar best goed in. Crypto-spelers hebben zich daarentegen niet met glorie bedekt.

Beurzen opereren daarentegen in een andere wereld waar de verhandelde activa worden verzorgd door bewaarders wiens taak het is om activa te beschermen en niet om ze aan het werk te zetten. Uw makelaar is gemandateerd om uw activa gescheiden te houden van hun activiteiten, dus de verleiding om bank te spelen met uw deposito's is geen legale optie.

Als je een cryptobeurs verwart met een beurs, sta je voor een nare verrassing open. Zou je een levensveranderende hoeveelheid geld aanhouden bij een offshore bank waar je nog nooit van hebt gehoord en die niet gereguleerd is en niet eens een herkenbaar hoofdkantoor of houdstermaatschappij heeft?

Ik kan me voorstellen dat je zegt: 'Dat is een nee.' Nou, dat is wat veel crypto-uitwisselingen zijn. Dat wil niet zeggen dat ze allemaal zo'n enorme kluchtige puinhoop zijn als FTX of worden gerund door kerels met symptomen van cocaïnemisbruik of kwade bedoelingen. Desalniettemin zullen de meesten banken zijn, ongeacht of ze uw deposito's elders aan het werk zetten en onderhevig zijn aan alle risico's van banken en bankiers.

Hier zijn enkele rode vlaggen om op te letten:

1. Investeringen in andere crypto-ondernemingen. Was het uit winst of uit deposito's?

2. Enorme promotie-uitgaven. Was het uit winst of uit deposito's?

3. Gigantische overheadkosten. Was het uit winst of uit deposito's?

4. Probeert de beurs liquide tokens om te zetten in illiquide tokens of inhouse tokens?

5. Worden promoties betaald in interne tokens in plaats van in crypto met "echte opbrengst"?

6. Wordt de zaak gerund door "shoot from the hip"-sters? Ik weet dat dit het tijdperk van de sociale media is, maar….

Als we Pasen kunnen bereiken zonder een andere belangrijke fout, kunnen we misschien zeggen dat FTX "het" was. Dat is echter een gok.

Onthoud dit: "niet uw sleutels, niet uw crypto."

Pers elke druppel risico uit uw cryptoportfolio. Zorg ervoor dat je je partner, ouder of biechtvader precies kunt vertellen waarom en waar je hebt wat je hebt. Dan heb je een goede kans om heelhuids door het darmkanaal van deze crash te komen. Het is op dit moment hetzelfde voor aandelen, maar crypto is, zoals we weten, een versnelde en versterkte versie.

Er zal in de toekomst geen verdediging meer zijn om te zeggen “'Maar ze zeiden... maar mij werd verteld dat...' Omdat er geen vangnet is onder de cryptodraad.