Geen aandelen, geen obligaties, geen cryptografie, geen edelmetalen

Inflatie blijft de meest zorgwekkende factor onder economen en onder gezinnen - en toch zijn befaamde inflatiehedges gewoon niet meer wat ze waren. Om een ​​stijging van de consumentenprijsindex met 8.3+% te verslaan, zou een belegger op zijn minst op zoek zijn naar een rendement van 9%. Helaas komt geen van de oude, klassieke aanbevelingen er.

Volgens de Amerikaans Bureau voor Arbeidsstatistieken, de 12-maands procentuele verandering van de CPI "alle items" in september 2022 kwam uit op 8.3%. Dit, ook al zijn de prijzen voor benzine aan de pomp gedaald. Welke van de inflatiehedges zouden beleggers in staat stellen om voorop te blijven lopen?

Laten we beginnen met aandelen. Hier is de dagelijkse prijsgrafiek van de S&P 500:

De index begon het jaar daar op 4800 en, na in juni te zijn gedaald tot 3650, wordt hij nu verhandeld voor 3946. Dat is een daling van 17.8% in 8 en 1/2 maand. De S&P 500 maakt dit jaar tot nu toe geen inflatiehedgelijsten.

Hoe zit het met andere beursindexen? Hier is de dagelijkse prijsgrafiek voor de NASDAQ
NDAQ
-100:

Het begon het jaar bij 16500 en de prijs is nu 12134, dus dat is 26% lager. De index, die veel wordt gevolgd omdat hij zoveel van de meest gevierde technologieaandelen volgt, houdt zeker geen gelijke tred met de inflatie.

Hoe zit het met obligaties, aangezien aandelen duidelijk niet werken? Hier is de dagelijkse prijsgrafiek voor de benchmark iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:

De obligatie-ETF begon in 2022 op 142 en wordt nu verhandeld voor 108. Dat is een verlies van 24% tot nu toe. Stel je de pijn voor die nu wordt gevoeld door die beleggers die de klassieke 60% aandelen/40% obligatieportefeuille aanhouden - vaak gesuggereerd door MBA's die werken voor hoog aangeschreven beleggingsondernemingen.

Cryptocurrencies zijn maanden en maanden geleden voorgesteld als inflatiehedge. Dit is de dagelijkse prijsgrafiek van bitcoin:

Het wordt niet helemaal weergegeven op deze grafiek, maar bitcoin begon het jaar op 42500 en de huidige prijs is 20026. Dat is een daling van 52%. Eenmaal op de markt gebracht als inflatiehedge, voldoet deze niet aan die marketing.

De old-school inflatiehedge is een geel edelmetaal. Hier is de dagelijkse prijsgrafiek voor de SPDR Gold-aandelen:

Als u aan het begin van het jaar had gekocht, was uw prijs 168. Na een explosie in maart tot boven de 192, gaan de aandelen nu voor 156. Dat is een verlies van 7%, beter dan de aandelen, obligaties en de bitcoin, maar toch een verlies tot nu toe voor 2022.

Het is een moeilijk jaar geweest voor beleggers die het beter willen doen dan de inflatie. Zullen de komende renteverhogingen van de Fed de situatie verbeteren? We zullen het pas over maanden weten.

Geen beleggingsadvies. Alleen voor educatieve doeleinden.