JPMorgan-rapport voorspelt dat Crypto naar Signature Bank zal verhuizen

JPMorgan Chase zei dat de crypto-industrie moeite zou hebben om de diensten te vervangen die worden aangeboden door de ingestorte bankpartner Silvergate Capital Corp.

In een nieuw rapport zei een onderzoeksteam van de Wall Street-titan dat cryptobedrijven het moeilijk zouden hebben om de 24/7 betalingsrails van het Silvergate Exchange Network snel te vervangen.

Silvergate-deelnemers staan ​​voor toenemende druk

Nu Silvergate vrijwillig failliet gaat, voorspelt JPMorgan dat klanten zullen migreren naar het Signet-betalingsnetwerk van Signature Bank. Cryptocurrency-bedrijven kunnen het Signet-netwerk in hun platforms integreren met behulp van applicatie-programmeerinterfaces.

Signature staat echter ook onder druk om crypto-risico's te minimaliseren en heeft onlangs aangekondigd dat het crypto-stortingen met $ 10 miljard zou verminderen. Coinbase is onlangs overgestapt op Signature voor zijn Prime-klanten.

Klanten kunnen ook overstappen naar Customers Bancorp, dat tokenized B2B-schikkingen aanbiedt op zijn Tassat-betalingsnetwerk met behulp van zijn CBIT-token. JPMorgan ook citeert Metropolitan Bank als potentiële bestemming.

In welke mate Metropolitan Bank bereid zou zijn om nieuwe crypto-activiteiten op zich te nemen, is onduidelijk, aangezien de bank onlangs de sluiting van haar crypto-verticaal in 2023 aankondigde. Het schreef de sluiting toe aan "recente ontwikkelingen" in de crypto-industrie. Crypto-gerelateerde bedrijven deden ongeveer zes procent van alle stortingen.

Silvergate kondigde op 8 maart aan dat het de activiteiten zou "afbouwen" en 100% van de deposito's van klanten zou terugbetalen. Eind vorig jaar werd de bank hard getroffen door verschillende klantonttrekkingen.

Vorige week is het gestaakt zijn Silvergate Exchange Network (SEN) betalingsrails om "risicovolle" redenen na het vertrek van verschillende grote cryptobedrijven, waaronder Coinbase en Galaxy Digital Holdings. De bank benadrukte dat depositogerelateerde functies nog steeds operationeel zijn. Crypto-investeerders gebruikten SEN om dollars tussen hun bankrekeningen en crypto-uitwisselingen te verplaatsen, op voorwaarde dat beide met Silvergate bankierden.

Stijgende rentetarieven vormen liquiditeitsrisico's voor kleinere banken

De ineenstorting van Silvergate en de financiële ellende wijzen op een dieper probleem met het verkrappende beleid van de Federal Reserve.

De centrale bank verhoogde het afgelopen jaar de rente met zo'n 4.5%.

Deze verhogingen hebben het voor banken een uitdaging gemaakt om snel laagrentende obligaties van hoge kwaliteit te verkopen.

Geconfronteerd met een bankrun-scenario, zijn banken gedwongen om aanvullende manieren te vinden om kapitaal aan te trekken om opnames te honoreren.

Voor de ineenstorting probeerde Silvergate Capital precies dit te doen. Het haastte zich om een ​​boot vol effecten te verkopen met forse verliezen die het vertrouwen van beleggers ondermijnden.

Silicon Valley Bank, een bedrijf dat zaken heeft gedaan met vooraanstaande Amerikaanse technologiebedrijven, heeft een gerapporteerd belastingverlies van $ 1.8 miljard aangekondigd als gevolg van een recente preventieve verkoop van effecten uit worstelende portefeuilles. Vervolgens kondigde het een overhaaste geldinzamelingsactie aan om liquiditeit aan te trekken. Het aandeel van het bedrijf is sinds donderdag met 60% gedaald.

Kleinere instellingen staan ​​voor de uitdaging van dalende rendementen op staatsobligaties en toenemende druk van de Fed om hun risico adequaat te beheren.

Met name veel van de Federal Reserve heeft hen tot voor kort in staat gesteld om met minder controle te werken dan titanen zoals JPMorgan. Maar het falen van Silvergate zou kunnen betekenen dat deze banken onder een strenger risicoregime komen dat de crypto-industrie zou kunnen verstikken.

Voor Be[In]Crypto's nieuwste Bitcoin (BTC) analyse, klik hier.