JPMorgan gebruikt blockchain voor onderpandafrekeningen, het meest recente Wall Street-experiment met de technologie in de handel in traditionele financiële activa.
Blockchain uitproberen voor onderpandafrekeningen
De multinationale investeringsbank JPMorgan Chase & Co experimenteert blijkbaar met het gebruik van zijn eigen private blockchain voor onderpandafrekeningen.
Volgens Bloomberg voltooide de Wall Street-gigant zijn eerste dergelijke transactie op 20 mei, toen twee van zijn entiteiten tokenrepresentaties van geldmarktfondsaandelen van BlackRock Inc. overdroegen als onderpand op zijn privé-blockchain.
Beleggingen in geldmarktfondsen worden als laag risico beschouwd, omdat ze blootstelling bieden aan liquide en kortetermijnactiva, waaronder contanten, kasequivalenten en schuldbewijzen met hoge kredietratings.
Op grotere schaal heeft JPMorgan verklaard dat het ernaar streeft investeerders in staat te stellen verschillende activa als onderpand ter beschikking te stellen die ook buiten de reguliere markturen op zijn privé-blockchain kunnen worden gebruikt. Het legde de nadruk op aandelen en vastrentende beleggingen.
Ben Challice, mondiaal hoofd handelsdiensten van JPMorgan, verklaarde: “Wat we hebben bereikt is de wrijvingsloze overdracht van onderpandactiva op een onmiddellijke basis.” Hoewel BlackRock geen tegenpartij was, “zijn ze er sinds dag één nauw bij betrokken en onderzoeken ze het gebruik van deze technologie.”
De eerdere Blockchain-initiatieven van JPMorgan
JPMorgan werkt al geruime tijd actief met crypto- en blockchaintechnologie en lanceerde eind 2020 ook Onyx Digital Assets (ODA). Het project wordt gedefinieerd als een “blockchain-gebaseerd netwerk dat de verwerking, opname en Delivery-versus-Payment (DVP) uitwisseling van digitale activa tussen activaklassen mogelijk maakt.”
Hoewel niet is gespecificeerd of JPMorgan in dit geval gebruik heeft gemaakt van de ODA, is het netwerk ontworpen om de uitwisseling van contant geld voor meerdere soorten tokenized collateral te vergemakkelijken, intraday-liquiditeit te bieden en de digitale betalingsinfrastructuur van de bank en token JPM Coin bloot te leggen.
Tyrone Lobban, hoofd van JPMorgan's Blockchain Launch en de ODA, verklaarde dat de bank probeert een trend voor te blijven waarbij een groter scala aan traditionele financiële diensten mogelijk wordt gemaakt door blockchain-technologie:
"Er zal een groeiend aantal financiële activiteiten plaatsvinden op de openbare blockchain, dus we willen ervoor zorgen dat we dat niet alleen kunnen ondersteunen, maar ook klaar zijn om gerelateerde diensten te verlenen."
Een soort kortlopende leningen in vastrentende waarden, bekend als intraday repurchase (of repo), wordt sinds eind 2020 door de bank gebruikt. Het netwerk, waartoe Goldman Sachs Group Inc. en BNP Paribas SA behoren, heeft meer dan $300 verwerkt. miljard aan repotransacties tot nu toe.
Wall Street-instellingen kijken naar Blockchain in de financiële wereld
Financiële instellingen op Wall Street bestuderen al jaren de toepassing van blockchain-technologie, waaronder interbancaire transacties, hypotheekleningen en grensoverschrijdende handel. Blockchain-technologie is door Vanguard en State Street Corp. gebruikt om het tegenpartijrisico bij de handel in valutatermijncontracten te verminderen. Daarnaast werken Goldman en BlackRock aan de tokenisatie van een verscheidenheid aan traditionele activatypen.
Ondanks de schijnbare openheid van het bedrijf om blockchain-technologie om institutionele redenen toe te passen, heeft het bekendheid verworven vanwege de al lang bestaande afkeer van CEO Jamie Dimon tegen Bitcoin. Hoewel Dimon Bitcoin eerder heeft omschreven als een ‘fraude’ en ‘waardeloze’ valuta, heeft hij onlangs erkend dat er een markt voor is.
Bron: https://crypto.news/jpmorgan-blockchain-settlements/