Geconfronteerd met een golf van opnames van schichtige investeerders, blijft een crypto-vriendelijke bank solvabel dankzij een ongebruikelijke lening van meerdere miljarden dollars - een zet die volgens Jim Cramer je van je stoel zou moeten stoten.
"Dit is buitengewoon", tweette de Mad Money-host en crypto-scepticus vorige week. “Een reddingslening van de Federal Home Loan Bank voor een cryptobank om de run een halt toe te roepen. Ik wou dat mensen wisten hoe gevaarlijk dit allemaal wordt. NIET zoals gewoonlijk.”
Mis niet
De bankrun – en de verrassende redding door een quasi-overheidsorganisatie voor “woningkredieten” – is een teken van nog meer instabiliteit voor crypto-investeerders na een rampzalig 2022, waarin de ineenstorting van de grote beurs FTX en de slechtste prestatie van de cryptomarkt sinds 2018.
Als je bang bent dat de bel luidt nogmaals voor digitale valuta, kan het verstandig zijn om te onderzoeken hoe beleggers zich kunnen voorbereiden op een diepere crash.
Een 'vertrouwenscrisis'
Cramer's verontwaardiging komt nadat Silvergate Capital Corp. - een in Californië gevestigde bank die financiële diensten levert aan de digitale activa-industrie - eind vorig jaar een lening van $ 4.3 miljard zocht om de "vertrouwenscrisis in het [crypto]-ecosysteem" te doorstaan.
Hoe erg was de crisis? Silvergate zag de totale stortingen van hun klanten met digitale activa dalen van $ 11.9 miljard op 30 september tot slechts $ 3.8 miljard op 31 december. bedrijfsaangiftes tonen.
"Als reactie op de snelle veranderingen in de digitale activa-industrie in het vierde kwartaal, hebben we passende maatregelen genomen om ervoor te zorgen dat we de liquiditeit van contanten in stand hielden om te voldoen aan mogelijke uitstromen van deposito's", legt Alan Lane, CEO van Silvergate, uit.
Die stappen omvatten de verkoop van $ 5.2 miljard aan schuldbewijzen (met een verlies van $ 718 miljoen), maar ook het zoeken naar een megalening van de Federal Home Loan Bank of San Francisco - een door de overheid gesponsorde onderneming die tijdens de Grote Depressie werd opgericht om hypotheekleningen en gemeenschapsinvesteringen te ondersteunen. .
Waarom is de lening zo ongebruikelijk?
Het systeem van de Federal Home Loan Bank (FHLB) bestaat uit 11 regionale banken die particulier zijn gekapitaliseerd – dat wil zeggen, ze ontvangen geen belastingbetaler – en die als coöperaties eigendom zijn van hun leden, waaronder banken, kredietverenigingen, verzekeringsmaatschappijen en financiële instellingen voor gemeenschapsontwikkeling. instellingen.
Het systeem wordt gereguleerd door de Federal Housing Finance Agency en biedt leden toegang tot miljarden dollars aan goedkope financiering via gedekte leningen.
As gerapporteerd by American Banker, beweren critici zoals Cramer dat de lening van de FHLB aan het crypto-vriendelijke Silvergate een belangrijke afwijking is van de oorspronkelijke missie.
"Ze gebruiken dit geleende geld duidelijk niet voor woningkredieten, ze gebruiken het om hun kapitaalniveau op te bouwen", zegt Todd Phillips, beleidsadvocaat in Washington en voormalig advocaat bij de Federal Deposit Insurance Corp.
“Waarom leent de Federal Home Loan Bank hen dit geld? Het heeft niet veel zin.”
Vorig jaar lanceerde het Federal Housing Financing Agency zijn eerste grote herziening van het FHLB-systeem in 90 jaar, waarbij werd onderzocht of het is afgedwaald van zijn kerntaak van huisvestingsfinanciering. Tegenwoordig vertrouwen veel gemeenschapsbanken op FHLB's voor algemeen liquiditeits- en balansbeheer, zelfs zonder een directe verbinding met huisvesting.
Dat zegt een woordvoerder van de FHLB American Banker dat er geen geld van de belastingbetaler is gebruikt om de Silvergate-lening te financieren, werpt de reddingsoperatie wel licht op de kwetsbaarheid van de cryptomarkt voor investeerders.
LEES VERDER: 4 eenvoudige manieren om uw geld te beschermen tegen gloeiende inflatie (zonder een beursgenie te zijn)
'Ik zou over een miljoen jaar geen crypto meer aanraken'
Dit is verre van de eerste keer dat Cramer alarmbellen heeft laten rinkelen over het crypto-ecosysteem.
Na de dramatische ineenstorting van FTX in november deelde hij vernietigend commentaar op CNBC over de waarde van digitale activa - en de wijsheid van degenen die ze bezitten.
"Ik heb al mijn crypto verkocht... Ik zou over een miljoen jaar geen crypto meer aanraken omdat ik de depositobank niet zou vertrouwen", zei hij zei. “Als je je geld in [crypto] hebt, noem ik je geen idioot; Ik zeg alleen maar dat je blind vertrouwen hebt.'
Multinationale investeringsbank Standard Chartered heeft investeerders gewaarschuwd dat de cryptosector begin 2023 waarschijnlijk voor uitdagingen zal blijven staan, wat mogelijk kan leiden tot meer liquiditeitsproblemen en faillissementen.
Bitcoin-prijzen daalden met bijna 65% in 2022, en Standard Chartered zei dat het activum in 70 nog eens met 5,000% zou kunnen dalen tot ongeveer $2023.
Hoe u zich kunt voorbereiden op een diepere crypto-crash
Zeker, de cryptomarkt staat bekend om zijn volatiliteit.
Liefhebbers zijn bereid blijf op koers vanwege het enorme groeipotentieel, maar voor veel investeerders zijn de dips, dives, ducks en ontwijkingen de stress niet waard.
Als u denkt dat er een diepere crypto-crash zou kunnen komen, zijn hier drie manieren om uw risico te beheersen:
1. De 1%-regel
Voel je het branden van de wilde schommelingen op de cryptomarkt? De 1%-regel kan uw kapitaalverliezen tot een minimum beperken, terwijl u toch rekening houdt met maandelijks rendement of inkomen.
Bij deze strategie, ook wel positiebepaling genoemd, gaat het niet om de omvang van uw beleggingen, maar om de hoeveelheid kapitaal die u bereid bent te riskeren. Het beperkt het risico op een bepaalde crypto-investering of -handel tot niet meer dan 1% van uw totale investeringskapitaal.
Als u bijvoorbeeld $ 20,000 te investeren heeft, kunt u $ 200 van een bepaalde cryptocurrency kopen. Als de prijs van dat activum daalt tot $ 0, verliest u maximaal 1% van uw totale kapitaal.
2. Stop-loss- en take-profitorders
Een stop-loss order kan uw verliezen beperken als uw cryptotransacties zuur worden.
Beleggers kunnen stop-loss-orders instellen op cryptovaluta kopen of verkopen activa zodra ze een bepaalde prijs bereiken, ook wel de stopprijs genoemd. Dit helpt om een exitpunt in de markt te bepalen en kan verliezen beperken.
In plaats van de 1%-regel te volgen, kunt u bijvoorbeeld $ 20,000 van een bepaalde cryptocurrency kopen, met een stop-lossorder om te verkopen voor $ 19,800. Dat zou uw verliezen effectief beperken tot 1% van uw totale investeringskapitaal.
Als je geluk hebt met je crypto-investeringen, kun je je winst ook vastleggen met een take-profit order – een tool die is ontworpen om een activum te verkopen zodra het een bepaald winstniveau heeft bereikt.
3. Neem de controle over uw vermogen
Door de schokkende ineenstorting van FTX wisten veel crypto-investeerders niet zeker of ze hun geld ooit nog terug zouden zien.
Beleggers kunnen overwegen een niet-bewarende crypto-portemonnee te gebruiken, waar ze volledige controle hebben over hun digitale activa en hun privégegevens.
Tegelijkertijd brengen deze portefeuilles ook risico's met zich mee. Ze zijn niet vergevingsgezind voor fouten zoals verloren wachtwoorden (ook bekend als "privésleutels") of softwarefouten.
Wat te lezen?
Dit artikel geeft alleen informatie en mag niet worden opgevat als advies. Het wordt geleverd zonder enige vorm van garantie.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/not-business-usual-jim-cramer-130000924.html