Verschillende bedrijven die cryptocurrency lenen, zijn failliet gegaan te midden van slechte praktijken en blootstelling aan failliete bedrijven, met BlockFi als laatste.
Maandag laat, BlockFi faillissement van Chapter 11 aangevraagd bescherming in de Verenigde Staten, de komende weken nadat het bedrijf het opnemen van gebruikers had onderbroken. BlockFi is de laatste die zich terugtrekt vanwege blootstelling aan het cryptocurrency-imperium van Sam Bankman-Fried begin deze maand. In de aanvraag noemde het bedrijf meer dan 100,000 schuldeisers en $ 1 tot $ 10 miljard aan activa en passiva.
Kredietverstrekkende bedrijven lijken aan de verre kant te staan van de golven van de liquiditeitscrisis die de cryptocurrency-industrie dit jaar teisterde. Binnen een tijdsbestek van zes maanden is de meerderheid van de cryptogeldschieters uitgeroeid. Eén zo'n bedrijf, Nexo, blijft echter blijkbaar nogal veerkrachtig en gaat door. Maar is Nexo echt veilig?
Wat doet Nexo anders?
Na de ondergang van BlockFi hebben veel cryptocurrency-gebruikers nu Nexo op hun radar voor de geringste ondeugende actie die rode waarschuwingen zou kunnen rechtvaardigen. Het zien van de storm, Nexo gepubliceerde een lange reeks tweets om zijn zakelijke praktijken te verduidelijken en waarom zijn activiteiten anders zijn dan die van andere tegenpartijen die zijn ingestort.
Nexo biedt verschillende cryptodiensten aan, waaronder door crypto ondersteunde leningen, margin lending en institutionele OTC-leningen; verdien-renteproducten & staking; en handelsdiensten (spot, futures, opties, OTC, enz.). Het bedrijf zei echter dat zijn primaire activiteit het faciliteren van door onderpand gedekt krediet is, uitsluitend gebaseerd op liquide zekerheden tegen passende lening-waardeverhoudingen voor zowel institutionele als particuliere klanten.
In tegenstelling tot andere bedrijven die geld lenen aan grote bedrijven en handelsdesks zoals Genesis, beweerde Nexo dat activa van het Earn-programma werden uitgeleend aan klanten die wilden lenen tegen hun crypto die op Nexo was gestort, met een leenrente vanaf 13.9%.
Nexo beweerde ook de meest efficiënte en beproefde op prijs gebaseerde liquidatie-engine voor onderpand te hebben die de betrokken partijen beschermt. Het bedrijf vergeleek zijn systeem met dat van Defi protocollen zoals Aave of Maker, die automatisch een positie liquideren als de onderpandsratio onder de 120% komt.
Is Nexo winstgevend?
Nexo zei dat zijn diensten winstgevend zijn. Ten eerste zei het bedrijf dat het winst genereert uit leningen door de positieve nettorentemarge tussen de rente die het ontvangt en de opbrengsten die worden terugbetaald aan deposanten. Het bedrijf zei ook dat het spreads en kosten van klanten in rekening brengt bij het gebruik van zijn handelsdiensten.
Al deze activiteiten – uitwisselingsdiensten, crypto-gesteunde leningen, onderpandliquidaties, staking, enz. zijn inkomstengeneratoren die vereisen dat Nexo saldi aanhoudt en verplaatst over een aantal beurzen en DeFi-protocollen als onderdeel van standaardoperaties.
Nexo
Nexo's bewijs van reserve
Nexo heeft geen adressen voor zijn reserve gepubliceerd, maar beweerde dat zijn activa de verplichtingen van klanten overtreffen, gebaseerd op een audit uit 2021 door een PCAOB-gecertificeerde auditor en een toonaangevend Amerikaans accountantskantoor. Het bedrijf beweerde ook dat zijn eigen cryptocurrency NEXO Token slechts minder dan 10% van zijn vermogen uitmaakt.
Het bedrijf weerlegde ook enige blootstelling aan FTX/Alameda; Genesis, Gemini, Luno, BlockFi; UST/Luna, Hoofdstad van Drie Pijlen; Celsius, Babel, Hodlnaut; en worstelende cryptominers.
Rode vlaggen – Is Nexo te vertrouwen?
De tweets zijn duidelijk pogingen van het bedrijf om zijn activiteiten te verduidelijken en transparantie te verzekeren in het licht van de gevolgen van andere kredietverstrekkers. De verbluffende gebeurtenissen die zich deze maand afspeelden, hebben de meerderheid van de cryptocurrency echter geleerd om niet volledig te vertrouwen op enige verklaring van het bedrijf tegen de nominale waarde.
Net als bij andere ingestorte kredietverstrekkers, geven veel mensen de schuld aan Nexo voor het aanbieden van maar liefst 10% op stablecoins, vergeleken met het rendement van 1% op DeFi-protocollen en 4.5% op kortlopende US Treasuries. Ook maakt NEXO Token naar verluidt ongeveer 85% van de activa van het bedrijf uit Ethereum, volgens Dune Analytics-gegevens.
Nexo wordt er ook van beschuldigd meer als een hedgefonds dan als een bank te opereren. Sommige winstgevende activiteiten van Nexo zijn in wezen marketmaking, dezelfde business line van Genesis en Alameda, die momenteel insolvent zijn.
Velen betwistten ook de beweringen van Nexo dat neutrale-marktstrategieën een aanzienlijk deel van het inkomen uitmaken, dat wordt gebruikt om de Earn Interest-service in stand te houden.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/is-nexo-safe-what-is-the-red-flags/