Verzekeraars volgen accountant in het mijden van cryptobedrijven

Verzekeraars weigeren of beperken in toenemende mate dekking voor klanten die betrokken zijn bij cryptocurrencies vanwege de ineenstorting van exchange FTX.

Inconsistente regelgeving en volatiele cryptoprijzen hebben verzekeraars al op hun hoede gemaakt voor dekking cryptobedrijven. minder zal nu bereid zijn om activa en directeuren en functionarissen (D&O) beschermingsbeleid voor deze bedrijven te onderschrijven, in het licht van de ineenstorting van FTX.

Vragen over omgang met FTX

Verschillende verzekeraars zijn begonnen met specifieke benaderingen van bedrijven die zijn blootgesteld aan FTX. Men heeft geëist dat klanten een vragenlijst invullen over hun relatie tot de failliete beurs. Deze omvatten vragen of ze in FTX hebben geïnvesteerd of activa op de beurs hadden.

Lloyd's of London-makelaar Superscript dringt ook aan op een soortgelijke vragenlijst voor FTX-blootgestelde bedrijven. Een beetje geavanceerder, ze gebruiken het om het percentage van de blootstelling van hun klant te schetsen. Ben Davis, Digital Assets Lead bij Superscript, stelde een hypothese op over het lot van een bedrijf met 40% van de activa op FTX. Hij zei dat het ofwel een daling zou zijn, ofwel een uitsluiting zou instellen, waardoor de dekking voor FTX-fondsclaims zou worden beperkt.

Specialisten van Lloyd's of London en Bermuda eisen ook dat aan FTX blootgestelde bedrijven meer transparantie bieden. Hun verzekeraars stellen ook brede polisuitsluitingen voor voor claims die voortvloeien uit de ineenstorting van het bedrijf. Andere verzekeraars dringen aan op een brede uitsluiting van polissen voor alles wat met FTX te maken heeft. Bronnen van Reuters beweerden dat uitsluitingen die uitbetaling weigeren voor claims die voortvloeien uit het FTX-faillissement, worden aangetroffen in de verzekeringspolissen van cryptobedrijven.

Gaan verzekeraars uitbetalen?

Gezien de problemen met het leiderschap van FTX, vragen sommigen zich af of verzekeraars D&O-polissen bij aangesloten bedrijven zullen dekken. D&O-polissen worden over het algemeen gebruikt om juridische kosten te betalen in het geval van een rechtszaak. In gevallen van fraude, wat FTX zou kunnen blijken te zijn, betalen deze polissen echter niet altijd uit. 

Volgens een expert zouden de financieel meest robuuste cryptobedrijven mogelijk dekking kunnen krijgen tot $ 1 miljard. Op dit moment kan de dekking van een D&O-verzekering voor de rest van de markt worden beperkt tot slechts tientallen miljoenen dollars.

De D&O-tarieven voor cryptobedrijven waren al relatief hoog, uiteraard vanwege het waargenomen risico. Gezien deze recente omwentelingen is een gebrek aan historische gegevens over verliezen door cryptocurrency-verzekeringen echter ook een in het oog springend probleem geworden.

Eerst accountants, nu verzekeraars

Verzekeraars zijn niet de enige financiële marktdeelnemers die het steeds onzekerder vinden om met cryptobedrijven samen te werken. Eerder deze week zeiden Deloitte, Ernst & Young, KPMG en PwC van wel zou niet werken met Binance om het bewijs van reserves te controleren.

'S Werelds grootste cryptocurrency-uitwisseling meldde dat de Big Four-accountantskantoren zeiden dat ze "momenteel niet bereid" zijn om een ​​dergelijke audit uit te voeren voor een particulier cryptocurrency-bedrijf.

Hoewel deze bedrijven hebben gezegd dat ze dergelijk werk niet meer zouden aannemen, lieten ze na of ze de diensten voor andere cryptocurrency-klanten zouden stopzetten. Zo heeft Deloitte een lange geschiedenis met de Amerikaanse cryptobeurs Coinbase. 

Binance had de hulp van deze bedrijven gezocht na accountantskantoor Mazars Group opgeschort werken allemaal met cryptocurrency-clients. In de nasleep van FTX zijn auditors geworden steeds meer op hun hoede verwikkeld raken in mogelijke regelgevende debacles.