De institutionele belangstelling voor cryptocurrencies neemt toe, zoals blijkt uit een recent onderzoek van Coinbase. Wat is er aan de hand en wat veroorzaakt de stijging?
Door de jaren heen heeft de cryptomarkt een verschuiving gezien in de richting van institutionele adoptie van digitale activa, wat een fase aangeeft waarin crypto-activa steeds meer worden geïntegreerd in het bredere financiële ecosysteem.
Uit een onderzoek van Coinbase in november 2023 bleek dat de institutionele belangstelling voor crypto-investeringen toeneemt. Ongeveer een derde van de respondenten heeft zijn cryptobezit het afgelopen jaar vergroot, terwijl slechts 17% deze heeft verlaagd. De helft van de respondenten liet zijn crypto-investeringen ongewijzigd.
Uit hun bevindingen bleek ook dat 64% van degenen die al in crypto hebben geïnvesteerd, verwacht dat de toewijzingen van hun bedrijf de komende drie jaar zullen toenemen. Interessant genoeg verwachtte geen van de respondenten in deze periode een daling van hun toewijzingen.
Wat betekenen deze bevindingen voor de cryptomarkt, en wat zijn de belangrijkste inzichten met betrekking tot institutionele adoptie in crypto?
Institutionele adoptietrends en hoogtepunten
De institutionele adoptie van crypto bereikt mijlpalen, wat laat zien hoe digitale activa steeds meer geïntegreerd raken in de financiële wereld. Laten we ons verdiepen in de belangrijkste trends en updates.
Ontdek BTC ETF-goedkeuringen en vooruitzichten voor ETH ETF's
De goedkeuring van 11 spot Bitcoin (BTC) ETF’s door de Amerikaanse SEC kwam als een historische beslissing na jaren van anticipatie en verschillende aanvragen van grote financiële instellingen.
Tot de goedgekeurde ETF’s behoren die van opmerkelijke financiële giganten als Grayscale, Fidelity en BlackRock, die wijzen op een sterke institutionele steun bij het aanbieden van gereguleerde Bitcoin-investeringsvehikels aan een breder publiek.
Bovendien vergroot de vestiging van deze ETF’s op grote Amerikaanse beurzen de legitimiteit en waargenomen stabiliteit van Bitcoin als activaklasse, wat mogelijk kan leiden tot een grotere adoptie door zowel particuliere als institutionele beleggers.
Volgens gegevens van Blockworks hebben deze ETF's binnen slechts een maand ruim $25 miljard aan collectief beheerd vermogen (AUM) verzameld.
Het besluit van de SEC schept ook een precedent voor de goedkeuring van andere op cryptocurrency gebaseerde financiële producten, inclusief producten die zijn gekoppeld aan andere digitale activa zoals Ethereum (ETH).
In een SEC-aanvraag van 6 februari wordt onthuld dat de toezichthoudende instantie haar besluit over een voorgesteld product van Invesco en Galaxy Digital, respectievelijk grote spelers op het gebied van vermogensbeheer en crypto, heeft uitgesteld.
Deze vertraging staat niet op zichzelf. Door de jaren heen heeft de SEC beslissingen over verschillende spot-Ethereum ETF-aanvragen uitgesteld. Bekende namen als BlackRock en Fidelity behoren tot de bedrijven die wachten op goedkeuring.
Bloomberg-analist James Seyffart suggereert dat de SEC in eerste instantie spot Ethereum ETF's zal afwijzen, maar deze uiteindelijk tegen de deadline van 23 mei dit jaar zal goedkeuren.
De ETF-trend suggereert een bredere erkenning en acceptatie van cryptocurrencies binnen institutionele kringen, wat mogelijk de weg vrijmaakt voor bredere acceptatie en investeringen in de ruimte voor digitale activa.
Programmeerbare betalingen van JP Morgan
In november 2023 introduceerde JPMorgan Chase een nieuwe functie voor zijn blockchain-platform, JPM Coin, gericht op zijn institutionele klanten. Deze functie, bekend als programmeerbare betalingen, stelt gebruikers in staat financiële transacties te automatiseren en uit te voeren op basis van specifieke voorwaarden, waardoor een flexibele benadering wordt geboden voor het beheer van betalingen en treasuryfuncties.
De essentie van programmeerbare betalingen ligt in het gebruik van slimme contracten om transactieprocessen te automatiseren. Dit betekent dat transacties zo kunnen worden ingesteld dat ze automatisch plaatsvinden wanneer aan bepaalde vooraf gedefinieerde voorwaarden wordt voldaan, zoals het bereiken van een bepaalde datum of het vervullen van een contractuele termijn.
Siemens AG, een multinational, werd bijvoorbeeld een van de eersten die deze functie gebruikte, wat de praktische waarde ervan voor grote bedrijven aantoont.
Canton Network door Goldman Sachs en anderen
In mei 2023 kondigde een consortium onder leiding van dertig vooraanstaande financiële instellingen, waaronder Goldman Sachs, Microsoft, BNP Paribas, Deloitte en anderen, de lancering aan van het Canton Network.
Het Canton Network is ontworpen als een interoperabel blockchain-‘netwerk van netwerken’, dat de tokenisatie van real-world assets (RWA’s) mogelijk maakt met behulp van de DAML-taal van Digital Asset.
Het belang van het Canton Network ligt in de focus op risicogewogen activa, die een breed scala aan activa omvatten, van traditionele financiële instrumenten tot fysieke activa die digitaal kunnen worden weergegeven op een blockchain.
Door een gestandaardiseerd mechanisme te bieden voor de weergave van activa uit de echte wereld op een blockchain, opent dit nieuwe mogelijkheden voor eigenaren van activa, investeerders en financiële dienstverleners.
Deze mogelijkheden omvatten beter toegankelijke investeringsmogelijkheden, verbeterde liquiditeit en het potentieel voor het creëren van meer dynamische en responsieve financiële producten.
Hoe kan crypto meer institutionele acceptatie krijgen?
De factoren die ertoe leiden dat meer instellingen in 2024 crypto en blockchain gaan adopteren, zijn veelzijdig. Laten we ze een voor een begrijpen:
Technische innovaties
De vooruitgang van blockchain, vooral door het ontwikkelen en adopteren van laag-2-schaaloplossingen en modulaire blockchains, is een cruciale factor in het technologielandschap.
Layer-2-oplossingen, die gericht zijn op het verbeteren van de schaalbaarheid, efficiëntie en kosteneffectiviteit, kenden een opmerkelijke groei in 2023.
Deze vooruitgang in de richting van gespecialiseerde blockchain-infrastructuren – afgestemd op sector of functie – zou de aantrekkingskracht van blockchain voor institutionele toepassingen kunnen vergroten, resulterend in nieuwere toepassingen en gebruiksscenario's.
Regelgevende ontwikkelingen
In 2023 zijn er aanzienlijke stappen gezet in de richting van regulering, met als hoogtepunt de aankondiging van de Britse regering en de Europese Unie om uitgebreide wetgeving in te voeren met betrekking tot crypto-activiteiten.
De voortzetting van deze trend in 2024 zal naar verwachting tot verdere regelgeving leiden, waardoor de duidelijkheid wordt vergroot en mogelijk de institutionele adoptie wordt gestimuleerd.
Digitale valuta van de centrale bank (CBDC's)
De drang naar CBDC’s blijft in 2024 aan kracht winnen, waarbij verschillende toonaangevende centrale banken CBDC’s onderzoeken of al implementeren.
De Bank for International Settlements voorspelt de introductie van maximaal 15 CBDC’s voor de detailhandel en negen groothandels-CBDC’s tegen 2030.
De succesvolle uitrol van CBDC’s vereist een uitgebreide infrastructuur en raamwerken, die de samenwerking tussen instellingen bevorderen.
Grensoverschrijdende betalingen
Financiële instellingen en banken adopteren crypto- en blockchain-technologie voor grensoverschrijdende betalingsoplossingen, aangetrokken door het vermogen ervan om efficiëntere en kosteneffectievere transacties mogelijk te maken.
Nu toonaangevende bedrijven en betalingsinstellingen gebruik maken van blockchain om te innoveren en hun dienstenaanbod te verbeteren, kunnen financiële reuzen en instellingen nieuwe gebruiksscenario’s ontdekken om hun diensten te verbeteren.
Veelgestelde vragen
Wat is de institutionele adoptie van crypto?
De institutionele acceptatie van crypto betekent dat grote bedrijven zoals investeringsmaatschappijen en bedrijven blockchain en digitale activa in hun financiële plannen gaan gebruiken. Ze zien crypto als een waardevol onderdeel van hun investeringen, steken er meer geld in en zijn van plan nog meer te investeren in de toekomst.
Welke crypto wordt het meest geadopteerd?
Bitcoin is de meest gebruikte cryptocurrency door instellingen. Dit wordt benadrukt door de goedkeuring van 11 spot Bitcoin ETF’s door de Amerikaanse SEC, wat een cruciale stap markeert in de richting van de integratie van Bitcoin in reguliere financiële producten. De snelle accumulatie van activa onder beheer van deze ETF’s onderstreept verder de leidende positie van Bitcoin op het gebied van institutionele adoptie.
Hoe gebruiken financiële instellingen blockchain?
Financiële instellingen gebruiken blockchain om hun activiteiten te stroomlijnen en te beveiligen, vooral bij grensoverschrijdende betalingen. Blockchain biedt snellere, efficiëntere en goedkopere transactieprocessen vergeleken met traditionele methoden. Voorbeelden zijn onder meer de introductie door JPMorgan van programmeerbare betalingen voor geautomatiseerde transacties en de focus van het Canton Network op het tokeniseren van activa uit de echte wereld, wat de brede toepasbaarheid van blockchain bij het moderniseren van financiële diensten aantoont.
Bron: https://crypto.news/institutional-adoption-of-crypto/