India's cryptobedrijven krijgen de status 'rapporterende entiteiten' zoals banken

Hoewel de Indiase regering en de centrale bank kritiek hebben geuit op de cryptomarkt, werken ze eraan om enige duidelijkheid in de regelgeving te scheppen.

Eerder vandaag heeft het Indiase ministerie van Financiën een kennisgeving uitgegeven dat crypto- en NFT-bedrijven zullen worden behandeld als 'rapporterende entiteiten' onder de Prevention of Money-Laundering Act (PMLA). dit betekent dat cryptobedrijven die in India actief zijn, moeten voldoen aan vergelijkbare rapportagestandaarden en KYC-normen, zoals gevolgd door andere spelers zoals banken, betalingssysteembeheerders, effectenbemiddelaars, enz.

Als gevolg hiervan zullen KYC-normen niet alleen een best practice zijn voor cryptobedrijven, maar eerder een wettelijke verplichting. Alle cryptobedrijven in India zullen dus de juridische status van verdachte transacties moeten melden aan de Financial Intelligence Unit (FIU).

Dit is een welkome ontwikkeling gezien het feit dat de Indiase centrale bank op een gegeven moment een volledig verbod op crypto aan het overwegen was. Tijdens de G20-bijeenkomst vorige maand in Bengaluru, India, sprak minister van Financiën Nirmala Sitharaman over gemeenschappelijke gronden bereiken voor een crypto-regelgevingskader onder alle G20-landen.

“We praten met alle landen als alle landen een standaardwerkwijze kunnen bereiken die effectief zal zijn terwijl ze een regelgevend kader volgen. Het wordt besproken met de G20-landen”, zei ze.

Het ministerie van Financiën heeft tijdens de begrotingssessie van dit jaar echter geen enkele vorm van versoepeling van de cryptobelasting gegeven.

Spelers in de crypto-industrie in India breiden de ondersteuning uit

Spelers in de crypto-industrie in India hebben hun bereidheid getoond om samen te werken met regelgevers en tegelijkertijd hun steun in deze kwestie uit te breiden. CoinCDX mede-oprichter Sumit Gupta zei:

“Langzaam maar zeker gaan we naar een gereguleerd crypto-ecosysteem! Entiteiten zoals CoinDCX zijn nu wettelijk verplicht om due diligence en verbeterde due diligence uit te voeren onder de PMLA. Wij, bij CoinDCX, zijn toegewijd aan het bestrijden van witwassen en terrorismefinanciering. We voeren deze naleving al een tijdje vrijwillig uit, maar zijn blij om te zien dat dit nu wettelijk is vastgelegd”.

Hij voegde er verder aan toe dat ze een tijdje zoeken naar een manier om data te delen met de FIU-IND. Deze nieuwe wet zal dit kanaal voor het delen van gegevens echter openen. Sumit zei dat CoinCDX zal blijven samenwerken met regelgevers en beleidsmakers om meer duidelijkheid te scheppen.

Technologieadvocaat Jaideep Reddy zei: "Blij om te zeggen dat we deze aanbeveling al in december 2018 hadden gedaan (fragment bijgevoegd) en dat de melding precies onder de voorgestelde bepaling valt".

Bhushan is een FinTech-liefhebber en heeft een goed gevoel voor financiële markten. Zijn interesse in economie en financiën vestigt zijn aandacht op de nieuwe opkomende markten voor Blockchain-technologie en Cryptocurrency. Hij is continu in een leerproces en blijft gemotiveerd door het delen van zijn verworven kennis. In zijn vrije tijd leest hij thrillerfictionboeken en onderzoekt hij soms zijn culinaire vaardigheden.

De gepresenteerde inhoud kan de persoonlijke mening van de auteur bevatten en is onderhevig aan marktomstandigheden. Doe je marktonderzoek voordat je investeert in cryptocurrencies. De auteur of de publicatie is niet verantwoordelijk voor uw persoonlijke financiële schade.