Hoe elk cryptoproject te evalueren met behulp van fundamentele analyse

Fundamentele analyse is het proces van het vinden van de intrinsieke waarde van een actief, met als doel te bepalen of het actief overgewaardeerd of ondergewaardeerd is. Die informatie kan vervolgens samen met technische analyse worden gebruikt om te beslissen of er in een activum wordt geïnvesteerd of verhandeld.

Bij de fundamentele analyse van cryptocurrency is de benadering iets anders dan die welke gewoonlijk wordt gebruikt om verouderde marktactiva te evalueren. Crypto-activa hebben niet de vereiste historische gegevens, omdat er meestal geen geschiedenis van inkomstenrapporten of winst- en verliesrekeningen is.

Voor cryptocurrency-analyse moet alle beschikbare informatie over het activum worden opgezocht door middel van onderzoek, waaronder het onderzoeken van de use cases, het netwerk, het team achter het project, verwervingsschema's - de lijst gaat maar door. Door naar de juiste set factoren te kijken, kunnen handelaren de fundamentele waarde van een onderliggend project bepalen voordat ze beleggen.

Hier zijn de 10 stappen die het nuttigst zijn gevonden:

1. Lees de whitepaper

Vooral voor langetermijn-buy-and-hold-investeringen is het van cruciaal belang om de whitepaper van een token te lezen. Dit is het document dat een opzettelijk, gedetailleerd overzicht van een project geeft. Een goede whitepaper legt uit:

• De doelen van het project
• De use cases en distributie
• De visie van het team
• De technologie achter het token
• Plannen voor upgrades en nieuwe functies
• Hoe het token waarde biedt aan gebruikers

2. Beoordeel de claims van het witboek

Wees sceptisch, want de mensen achter projecten kunnen de waarheid verdraaien of zelfs breken.

Dit gebeurt vaker dan de meesten zich realiseren. Michael Alan Stollery, de oprichter en CEO van Titanium Blockchain Infrastructure Services, haalde bijvoorbeeld $ 21 miljoen op met een initial coin offering (ICO).

Later gaf hij toe dat hij delen van het witboek van het project had vervalst.

Het is belangrijk om enkele lastige vragen te stellen en volledige antwoorden te krijgen voordat je je geld in een project stopt.

Enkele vragen om te overwegen:

• Worden de tokens echt verdeeld zoals ze beloven?
• Voldoen ze aan de verwachtingen van de roadmap?
• Verzinnen ze een probleem om het op te lossen?
• Wat zeggen andere mensen erover?
• Zijn er rode vlaggen?
• Lijken de doelen realistisch?

3. Kijk naar concurrenten

Volgens sommige bronnen uit de industrie bestaat bijna 40% van de cryptocurrencies die in 2021 op de lijst stonden niet meer.

Dat dient als een belangrijke waarheid waar beleggers rekening mee moeten houden: veel projecten - bijna de helft, en het kunnen er zelfs meer zijn - mislukken en mislukken jammerlijk.

Onderzoek van de whitepaper van een project onthult de use case waarop het crypto-activum zich richt en het probleem dat het probeert op te lossen. Vervolgens moet worden overwogen of die use case wel of niet levensvatbaar en gewenst is.

Bovendien is het belangrijk om concurrerende projecten te identificeren en bestaande projecten te onderzoeken die deze nieuwe, indien succesvol, zou kunnen vervangen. Het komt erop neer: slimme investeerders kijken of dit project beter is dan andere of niet.

4. Kijk naar het team achter het project

Een project is zo goed als het team erachter.

De mensen die het project aanbieden, moeten precies de juiste vaardigheden hebben om hun project te laten slagen. Het witboek moet informatie bevatten over elk lid van het team, maar onafhankelijk onderzoek kan ook nuttig zijn.

Enkele vragen om over na te denken over de mensen achter elk project:

• Hebben ze in het verleden aan andere gerenommeerde, succesvolle projecten gewerkt?
• Wat zijn hun geloofsbrieven? Zijn ze ervaren?
• Zijn het gerenommeerde leden van de cryptogemeenschap en het blockchain-ecosysteem?
• Zijn ze betrokken geweest bij twijfelachtige projecten of oplichting?

Wat als er geen team is? Kijk dan naar de ontwikkelaarscommunity.

Zoek uit of het project een openbare GitHub heeft. Controleer om het aantal bijdragers en activiteitsniveaus te zien. Hoe consistenter de ontwikkelingsactiviteit op een project, hoe beter.

5. Kijk naar statistieken op de keten

Metrieken op de keten zijn beschikbaar door naar gegevens op de blockchain te kijken.

De gegevens kunnen worden gehaald uit websites of API's - zoals on-chain-analyse, gegevensgrafieken en projectrapporten - die speciaal zijn ontworpen om investeringsbeslissingen te onderbouwen.

Enkele gegevens die het overwegen waard zijn:

• Aantal transacties: een meting van activiteit die plaatsvindt op een netwerk. Hoe meer activiteit, hoe beter.
• Transactiewaarde: hoeveel waarde er binnen een bepaalde tijd is verhandeld. Hoe hoger dit getal, hoe beter.
• Actieve adressen: hoeveel blockchain-adressen zijn er op een bepaald moment actief. Nogmaals, hoe meer actieve adressen, hoe beter.
• Betaalde vergoedingen: hoe de vraag naar blokruimte groeit of krimpt voor een token op basis van vergoedingen.
• Hash rate: een maatstaf voor de netwerkgezondheid in proof-of-work cryptocurrencies. Hoe hoger de hash-snelheid, hoe moeilijker het is om met succes een aanval van 51% uit te voeren.
• Staking: het bedrag dat op een bepaald moment is ingezet, toont de interesse, of het gebrek daaraan, in het project.

6. Kijk naar de tokenomics

Investeer in projecten die nuttige tokens creëren; anders heeft het token mogelijk geen nut op de markt.

Bovendien, als het token nuttig is, moet nog worden bepaald hoe de markt het zal omarmen, waardoor de prijsbewegingen van het token worden begrepen en beleggers voortdurend winstkansen krijgen.

Enkele vragen om te overwegen:

• Is het token nuttig?
• Hoe krijgen mensen de token?
• Wat is het inflatie- of deflatiepercentage?
• Was het een ICO-activum?

7. Marktkapitalisatie, handelsvolume en liquiditeit

Enkele van de belangrijkste analyses gaan over de financiële statistieken van het token dat aan een project is gekoppeld, waaronder:

• Marktkapitalisatie: de waarde van het netwerk vertegenwoordigd door de hypothetische kosten om elke eenheid van het activum te kopen. De “market cap” geeft inzicht in het groeipotentieel van het netwerk en wordt berekend door het circulerende aanbod te vermenigvuldigen met de huidige prijs.
• Handelsvolume: de hoeveelheid waarde die in een bepaalde tijd (dagelijks, wekelijks, maandelijks) is verhandeld. Het geeft aan of een token voldoende liquiditeit heeft.
• Liquiditeit: een indicator die meet hoe gemakkelijk een token kan worden gekocht en verkocht. Hoe meer liquide een token is, hoe gemakkelijker het is om het tegen de huidige handelsprijs te verkopen.

8. Gemeenschap

Wanneer een gemeenschap achter een project staat, heeft dit de neiging om de token van het project in waarde te laten stijgen.

Sociale media kunnen bijvoorbeeld een aanzienlijke invloed hebben op de prijsactie van een crypto-activum. Memecoins zoals Dogecoin (DOGE) en Shiba Inu (shib) omhooggeschoten in prijs, deels als gevolg van opwinding op sociale media.

Onlangs kreeg het BONK-token van Solana een enorme prijsstijging toen de activiteit op sociale media de belangstelling voor het activum naar nieuwe hoogtepunten deed stijgen.

Een gemeenschap die een munt ondersteunt, is een krachtige katalysator, dus hier zijn een paar vragen om te overwegen:

• Is de community actief en enthousiast?
• Zijn er veel shillingrekeningen?
• Is het gevoel goed?
• Zijn er voldoende ontwikkelaars?

Onthoud dat de prijs van een token alleen stijgt als er interesse en marktactie is. Hoe meer mensen praten over en investeren in een token, hoe groter de kans dat de prijs ervan zal stijgen.

9. afzet

Momenteel zijn er ongeveer 21,910 cryptocurrencies waar beleggers uit kunnen kiezen - dat is veel concurrentie!

Het team achter een project moet zijn token actief op de markt brengen om zich te onderscheiden van de massa, en insiders uit de industrie zeggen dat het nu moeilijker dan ooit is om op te vallen.

Bovendien, met de voortdurende komst van nieuwe tokens op de markt, worstelen gevestigde cryptocurrencies om marktaandeel te behouden.

Het team achter het project moet dus actief naamsbekendheid opbouwen, klanten werven en behouden om de verkoop en winst te verbeteren.

Enkele vragen die u moet overwegen voordat u in een project investeert:

• Brengt het kernteam het product goed op de markt?
• Hebben ze een toegewijd marketingteam?
• Gaan ze marktaandeel vergroten of niet?

10. Als het kernproduct beschikbaar is, test het dan uit

Deze is misschien een beetje moeilijk voor iemand die gewoon wil investeren in het onderliggende token van een project. Laten we echter zeggen dat iemand een investering in Ethereum's Ether overweegt (ETH).

Aangezien Ethereum een ​​gedecentraliseerd wereldwijd softwareplatform is, zou een functionele, beveiligde digitale netwerktechnologie met zekerheid kunnen aantonen hoe het platform echt werkt.

Als u dit weet, kan dit zeker helpen bij het nemen van een mogelijke investeringsbeslissing.

Immers, als het platform moeilijk te gebruiken is, tijdrovend is of anderszins meer problemen veroorzaakt dan oplost, kan het verstandig zijn om niet in een dergelijk platform te investeren totdat deze problemen zijn verholpen.

Dus daar is het: 10 stappen voor een degelijke fundamentele analyse om het winstpotentieel van een activum te helpen evalueren voordat er wordt belegd of verhandeld.

Zie hoe CoinTelegraph Markets Pro levert marktbewegende gegevens voordat deze informatie algemeen bekend wordt.

Cointelegraph is een uitgever van financiële informatie, geen beleggingsadviseur. Wij geven geen persoonlijk of geïndividualiseerd beleggingsadvies. Cryptocurrencies zijn volatiele investeringen en brengen een aanzienlijk risico met zich mee, waaronder het risico van permanent en totaal verlies. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten. Cijfers en grafieken zijn correct op het moment van schrijven of zoals anders aangegeven. Live-geteste strategieën zijn geen aanbevelingen. Raadpleeg uw financieel adviseur voordat u financiële beslissingen neemt.

Alle vermelde ROI's zijn correct op 16 februari 2023.