Hoe de DeFi-ruimte een enorme broedplaats is geworden voor Crypto Ponzi-schema's

Een groot aantal recente Ponzi-schema's hebben gebruik gemaakt van gedecentraliseerde financiële (DeFi)-infrastructuur om hun klanten op te lichten. Dit artikel onderzoekt het DeFi-ecosysteem en hoe fraudeurs het kunnen misbruiken om te stelen van crypto-newbies.

DeFi is een brede term voor financiële infrastructuur en financiële diensten die worden geleverd op openbare blockchains via slimme contracttechnologie. Ether
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
, en Solana
SOL
behoren tot de meest populaire smart contract blockchains, waardoor ontwikkelaars dApps (gedecentraliseerde applicaties) op hun netwerk kunnen maken. Deze dApps kunnen voor verschillende doeleinden worden gebruikt, maar de meeste zijn financieel van aard, wat aanleiding geeft tot de term 'DeFi'.

De DeFi-ontwikkeling is zo ver gevorderd dat er sjablonen voor het maken van tokens bestaan, waardoor iedereen binnen enkele minuten een token kan maken zonder enige programmeerkennis of ervaring. Dit opent de deur naar een doos van Pandora waarin token-makers geweldige gedecentraliseerde applicaties kunnen maken, terwijl kwaadwillenden de technologie kunnen gebruiken om kwaadaardige dApps zoals Ponzi-schema's te maken.

Ponzi-schema's zijn in de praktijk illegaal. Sommige blockchains zijn echter gedecentraliseerd en er is geen enkele jurisdictie die verantwoordelijk is voor het afdwingen van de naleving van lokale wetten. Sommige gecentraliseerde blockchains zijn gevestigd in gebieden met weinig of geen toezicht op hun activiteiten. Dit opent de deur voor fraudeurs om Ponzi-schema's op deze ketens op te zetten.

De meeste blockchains die de ontwikkeling en implementatie van dApps mogelijk maken, vereisen geen know-your-customer (KYC)-proces. Dit betekent dat mensen anoniem dApps kunnen maken.

Dus, wat zijn Ponzi-schema's precies en hoe werken ze in de DeFi-ruimte? Een Ponzi-regeling, genoemd naar de Italiaanse oplichter Charles Ponzi, is een investeringsfraude waarbij bestaande investeerders worden betaald met geld dat is opgehaald bij nieuwe investeerders. Het belegt niet noodzakelijk het geld van de investeerders, maar het belooft bestaande investeerders in korte tijd hoge rendementen, die vaak hoger zijn dan alle andere reguliere opbrengsten.

Ponzi-regelingen zijn afhankelijk van het aantal nieuwe investeerders dat voor onbepaalde tijd toeneemt. Als een Ponzi-regeling geen nieuwe investeerders aantrekt, zal het snel instorten. Bovendien, als een groot aantal investeerders zich haasten om hun geld op te nemen, realiseren de Ponzi-intriganten zich dat ze geld verliezen en sluiten ze de winkel omdat ze niet in staat zijn om de schulden te voldoen. In andere gevallen kunnen de autoriteiten een kantoor van Ponzi-fraude binnenvallen en als ze ontdekken dat het een illegale onderneming is, stort het onmiddellijk in.

Bij de meest recente Ponzi-regeling was bijvoorbeeld Eddy Alexandre, CEO van EminiFX, die beleggers een wekelijks rendement van 5% op de investering beloofde. De FBI heeft hem vorige week aangehouden omdat hij zijn klanten voor meer dan 59 miljoen dollar zou hebben opgelicht. Hij beweerde een "Robo-Advisor Assisted account" -systeem te hebben dat het geld zou investeren in crypto en Forex. Pas op voor dergelijke oplichting en oefen due diligence voordat u in een dergelijk product investeert.

Ponzi-schema's in de DeFi-ruimte kunnen een andere benadering hebben om klanten op te lichten. Dit kan variëren van het beloven van de volgende 100x
ZRX
moonshot (een token dat tegen een lage prijs wordt verkocht in ruil voor een legitieme munt/token met de belofte dat de waarde van het nieuwe token 100 keer zal toenemen) tot het beloven van hoge inzetbeloningen voor nieuwe tokenhouders. In andere gevallen verkopen DeFi Ponzi-oplichters tokens aan nietsvermoedende kopers terwijl ze hoge inzetbeloningen beloven.

Staking-beloningen en opbrengstlandbouw zijn de twee meest aansprekende functies in DeFi-ecosystemen. DeFi-gebruikers zullen hun tokens op het platform storten en vergrendelen om een ​​enorm jaarlijks rendement te behalen, omdat DeFi-ecosystemen voor consensus afhankelijk zijn van ingezette tokens. Dit betekent dat als u uw tokens inzet op een DeFi-platform dat jaarlijks bijvoorbeeld 1000 procent uitbetaalt (ja, ze kunnen zo hoog worden), u 10 keer meer tokens per jaar zult hebben.

Omdat de meerderheid van de deelnemers echter ook uitzet, bedragen de inzetbeloningen symbolische inflatie, wat de prijs naar beneden drijft. Dit betekent dat als u uw ingezette tokens na een jaar met winst wilt verkopen, het ecosysteem een ​​aanzienlijke toename van nieuwe investeerders moet ervaren om het toenemende aanbod te compenseren. Omdat het afhankelijk is van nieuwe investeerders om zijn waarde te behouden, is het vergelijkbaar met andere Ponzi-regelingen.

Natuurlijk zal niet iedereen het met me eens zijn, maar de overeenkomsten zijn treffend. Als een DeFi-protocol met hoge inzetbeloningen geen nieuwe investeerders aantrekt en het overtollige aanbod niet kan verbranden, brokkelt de prijs ervan vaak af.

Fraudeurs die tokens voor Bitcoin, Ethereum, Binance Coin of een ander schijnbaar waardevol token hebben verkocht, maken de meeste winst. Simpel gezegd, de oplichters verkopen hun klanten een actief dat ze kunnen opblazen voor een actief dat ze niet kunnen, beloven een hoog rendement en overspoelen de markt vervolgens met meer tokens in ruil voor meer tokens die ze niet kunnen opblazen nadat het DeFi-protocol live is gegaan.

Opbrengstlandbouw daarentegen is afhankelijk van de gemeenschap die liquiditeit verschaft aan deelnemers om nieuw geslagen tokens te kopen op een gedecentraliseerde beurs. Een opbrengstboer zal technisch gezien een gelijk bedrag van twee activa kopen. De helft gaat naar de nieuw geslagen token en de andere helft naar een tegentoken/munt zoals Ethereum of USDT.

Daarna wordt de nieuwe liquiditeit toegevoegd aan een pool op een geautomatiseerd market maker (AMM) platform (vaak beschreven als een gedecentraliseerde beurs). Nieuwkomers in deze pool kunnen hun tokens, zoals Ethereum of USDT, automatisch omzetten voor de nieuw geslagen token. De vergoedingen die in rekening worden gebracht voor transacties in deze pool worden automatisch verdeeld over de liquiditeitsverschaffers (yield-boeren).

Om consequent hoge opbrengsten te verdienen met opbrengstboerderijen, kunnen fraudeurs hoge transactiekosten in rekening brengen, en toekomstige groei is sterk afhankelijk van een enorme toename van nieuwe gebruikers. De meeste opbrengstboerderijbeloningen worden uitgedrukt in het nieuw geslagen token. Naarmate het DeFi Ponzi-schema zich uitbreidt, vallen fraudeurs deze geautomatiseerde liquiditeit vaak aan door nieuw geslagen tokens in te wisselen voor de tegenmunt/token, waardoor de prijs tot nul of dichtbij het niveau daalt. Opbrengstboeren en stakers in de meeste DeFi Ponzi-schema's houden vaak miljarden waardeloze tokens vast.

Er is een groot aantal DeFi-protocollen die hun investeerders waarde en nut bieden. Anderen voorkomen fraude door auditcertificeringen te doorlopen, terwijl anderen periodieke tokenverbrandingen plannen om de inflatie te verminderen.

Als nieuwe cryptohandelaar die in DeFi wil investeren, is het van cruciaal belang ervoor te zorgen dat het token dat u koopt niet afhankelijk is van de groei van nieuwe gebruikers, aangezien dit een sterke correlatie heeft met Ponzi-schema's. Bovendien, als de hoge rendementen die worden beloofd door een DeFi-protocol niet het resultaat zijn van waardecreatie en bruikbaarheid, zijn ze hoogstwaarschijnlijk het resultaat van nieuwe investeerders, waardoor de correlatie met Ponzi-schema's toeneemt.

Bijna alle DeFi-zwendelpraktijken schrijven de diefstal van klantengelden toe aan "onbekende oplichters". De oprichtende broers van het Zuid-Afrikaanse Africrypt DeFi Ponzi-schema zouden bijvoorbeeld $ 3.6 miljard hebben gestolen in wat wordt beschouwd als de grootste DeFi-overval in de geschiedenis. Voordat ze meer dan een kwart miljoen klanten oplichtten en beweerden dat ze waren gehackt, beweerden de twee broers dat ze een AI-gestuurd handelssysteem hadden dat boven het marktconforme rendement opleverde.

Als het eruit ziet als een eend, zwemt als een eend, en quacks als een eend, dan is het waarschijnlijk een eend.