Hoe crypto-activa presteren tijdens de huidige fase van de sterkte van de dollar

Volgens conventioneel denken nemen activa zoals cryptocurrencies in waarde af naarmate de dollar sterker wordt. Is dat echter ook zo?

De Federal Reserve verhoogde de afgelopen week de Fed Funds-rente voor de derde achtereenvolgende week met 75 basispunten, zoals de meeste experts hadden voorspeld. Het verhogen van de leenkosten is bedoeld om geld een beetje duurder te maken en daarmee de hete economie af te koelen, omdat de consumentenprijzen sinds het vierde seizoen van Diff'rent Strokes sinds enkele maanden niet meer zijn gestegen.

In woorden die crypto-enthousiastelingen misschien begrijpen, weet je nog hoe iedereen UST kocht vanwege de bijna 20% APY's die het Anchor-protocol in april terugbetaalde? Hogere rentetarieven verhogen de vraag naar dollars. Na een stijging met ongeveer 20% in het voorgaande jaar, handelt de US Dollar Index, die de dollar vergelijkt met een mandje van zes vreemde valuta's, momenteel op het hoogste punt in 20 jaar. De prijs van Bitcoin (BTC) is in die tijd met maar liefst 58% gedaald.

In de "First Mover" -aflevering van CoinDesk TV op vrijdag zei Mark Conners, hoofd onderzoek bij 3IQ: "De kracht van de dollar is een eenzijdige en krachtige kracht." De uitdrukking "tsunami" wordt vaak gebruikt, maar het beschrijft echt nauwkeurig wat er gebeurt tijdens een periode van sterke dollar. Simpel gezegd, het verdrijft andere activa van valuta's.

Het is echter belangrijk op te merken dat men dit niet moet extrapoleren. In vergelijking met andere activaklassen staan ​​cryptocurrencies immers nog in de kinderschoenen. Het heeft zijn eigen eigenaardigheden en de prijzen fluctueren om andere redenen dan bijvoorbeeld de sterkte van de dollar.

In november 2021 bereikte bitcoin bijvoorbeeld zijn hoogste punt ooit en handelde het op ongeveer $ 69,000, meer dan een verviervoudiging van zijn waarde ten opzichte van het jaar ervoor. De dollarindex steeg in die tijd van ongeveer 92.7 naar 95. Bovendien blijkt de risicoperceptie van de markt vaak tot uiting te komen in prijsbewegingen. De risicofactor voor cryptocurrencies is nog steeds erg hoog. Dat gezegd hebbende, gedraagt ​​cryptocurrency zich de laatste tijd vooral als een aantal traditionele activa.

De aandelenmarkten hadden te lijden nadat de consumentenprijsindex (CPI) voor augustus op 13 september werd gepubliceerd door het Bureau of Labor Statistics en een stijging van 8.3% liet zien ten opzichte van het voorgaande jaar (30 basispunten hoger dan verwacht). Zo daalde de S&P 500 in de week na de aankondiging met 6.2%.

Crypto-markttrends

Maar als we naar afzonderlijke bedrijfstakken kijken, deden sommige het beter dan andere. Zo daalden de financiële waarden met 5%. (banken houden van hogere rentes op de lange termijn omdat die uiteindelijk hun balans ten goede komen). Aan de andere kant daalden de vastgoedaandelen met 9.8%, aangezien hogere rentes het moeilijker maken om hypotheken te financieren en de cap-rates voor commerciële gebouwen te verhogen.

In de week die volgde op de publicatie van de CPI-gegevens, presteerden cryptocurrencies aanzienlijk slechter dan aandelen in het algemeen. Gedurende die zeven dagen daalde de CoinDesk Market Index (CMI), een naar kapitalisatie gewogen index van 148 van de grootste cryptocurrencies, met 13.5%. Ook op dit gebied zien we variaties per sector. De waarde van de CoinDesk Smart Contract Platform Index (SMT), die cryptocurrencies zoals ether (ETH), ADA van Cardano en SOL van Solana omvat, daalde met 19.8%.

Terwijl andere activa in de index ook daalden als gevolg van de uitverkoop, was een aanzienlijk percentage van de daling ongetwijfeld toe te schrijven aan de ineenstorting van ether na de fusie, en niet alleen aan de algemene toestand van de markt. Terwijl dit aan de gang was, daalde de CoinDesk Culture & Entertainment Index (CNE), die veel NFT-gerelateerde en metaverse munten bevat, waaronder ApeCoin's APE, Decentraland's MANA en The Sandbox's SAND, met "slechts" 6.9%, beter dan vier aandelensectoren .

Jodie Gunzberg, directeur van CoinDesk Indices, zei in de aflevering "First Mover" van donderdag dat "hoge inflatie, stijgende tarieven en een sterke dollar, ja, het zet neerwaartse druk op alle digitale activa, maar het is niet gelijk." Omdat ze "niet zo economisch gevoelig zijn als iets als DeFi of de valuta's of de slimme contractplatforms die gewoon veel nauwer verwant zijn aan de financiële markten", hadden de cryptocurrencies in de CoinDesk Culture & Entertainment Index niet zoveel te lijden als andere cryptovaluta.

Volgens Gunzberg volgt deze actie een bekend patroon dat te zien is in aandelen. Ze merkte op: "Dat is niet veel anders dan de defensieve sectoren die we terugzien in de S&P 500." “Er zijn meer defensieve kenmerken in activiteiten zoals vrije tijd, amusement en gamen. Dan zijn er nog andere in enkele van de meer delicate sectoren, zoals onroerend goed.”

Wanneer handelaren cryptocurrencies in termen van sectoren denken, kunnen ze onder meer complexere handelsstrategieën ontwikkelen voor omgevingen met stijgende koersen.
U kunt langetermijnstrategieën, kortetermijnstrategieën of strategieën ontwikkelen die bepaalde sectoren bevoordelen, zoals cultuur en entertainment of de digitaliseringsmarkt. De smart contract platforms, die het zwaar te verduren hebben in het huidige economische klimaat, kunnen dan worden onderwogen.

De markt bereidt zich momenteel voor op een nieuwe renteverhoging in november van 75 basispunten. Vanaf vrijdagmiddag kennen traders een kans van 71.7% toe dat de Amerikaanse centrale bank de rente met driekwart procent zou verhogen tot een bereik van 3.75% tot 4%, volgens de FedWatch Tool van de CME. Zoals ze zeggen, hangt het af van de gegevens en kan er de komende maand of zo veel gebeuren.

Vooruitzichten van de P2E-gamingsector

Tegenwoordig hebben liefhebbers van cryptocurrencies een nieuw alternatief voor hoge groei in de vorm van de tamadoge ecosysteem. Het idee is vergelijkbaar met Tamagotchi, omdat gebruikers een huisdier kunnen kopen, het kunnen voeren en er vervolgens mee kunnen vechten als het volwassen is. Omdat het een spelen om te verdienen (P2E) platform, kunnen spelers geld verdienen terwijl ze plezier hebben en het klassement stijgen door Doge-punten te verdienen. TAMA is een meme-munt met hulpprogramma dat zal worden gebruikt om alle speciale functies van het platform te ontdekken.

Afgezien daarvan valt er veel te anticiperen met de release van de augmented reality-software (AR-app) in het vierde kwartaal van 2023. De mogelijkheid om dicht bij hun huisdieren te zijn tijdens het gebruik van de app zal het voor spelers veel gemakkelijker maken om zich te committeren om hun welzijn te behouden.

Als gevolg hiervan wenden veel mensen zich tot TAMA voor investeringen vanwege de opwinding die het heeft gegenereerd als gevolg van het huidige niveau van succes dat het geniet. In een paar weken, tamadoge heeft meer dan $ 19 miljoen opgehaald, wat ongetwijfeld een succes is waar alle investeerders deel van willen uitmaken.

Tamadoge zal zijn initiële muntaanbieding (IDO) op OKX hebben. TAMA is ingesteld op $ 0.03 op 27 september.”

Beleggers moeten hun eigen onderzoek doen en alle factoren overwegen voordat ze een beslissing nemen met een potentieel hoge beloning. De volledige paper en roadmap voor TAMA is te lezen hier.

Verwant