Hoe een langetermijnmindset u een crypto-voordeel geeft

Door Josh Arnold Zeker Dividend

Beleggers die hun rijkdom willen vergroten, zijn over het algemeen gedegradeerd tot gebruik blue-chip aandelen en banden om dit doel te bereiken. Honderden jaren lang waren aandelen en schuldinstrumenten de enige financiële instrumenten die men kon verwerven en vrij gemakkelijk kon verhandelen. Natuurlijk zijn er tegenwoordig duizenden aandelen en nog eens duizenden schuldinstrumenten om uit te kiezen, en de toegang voor beleggers is beter dan ooit tevoren.

In een interessante wending voor degenen die hun kapitaal willen investeren, verscheen een aantal jaren geleden een gloednieuwe activaklasse die erg populair is geworden: cryptocurrencies. Dit zijn ‘munten’ die op beurzen worden verhandeld, vergelijkbaar met aandelen, maar er is geen onderliggende onderneming die deze ondersteunt. Op deze manier lijken ze op fiatvaluta zoals de Amerikaanse dollar of het Britse pond. Een groot deel van het doel van de grotere munten is echter de anti-fiat-keuze in valuta. Dat wil zeggen dat ze openbaar beschikbare blockchains gebruiken om transacties te registreren, die in de overgrote meerderheid van de gevallen niet aan regelgeving onderworpen zijn.

Cryptocurrencies zijn deels om die reden een zeer populaire beleggingscategorie geworden, maar ook omdat er van tijd tot tijd verhalen over crypto-miljonairs (en zelfs miljardairs) opduiken. Langetermijnbezitters van Bitcoin, de grootste cryptocurrency qua marktkapitalisatie, hebben het waarschijnlijk buitengewoon goed gedaan, ook al staat de munt meer dan 50% onder zijn hoogste punt ooit. Hoewel cryptocurrencies de reputatie hebben aantrekkelijk te zijn voor de ‘snel aan de slag’-menigte, zijn wij van mening dat langetermijnbezitters van bepaalde munten lessen in aandelenbeleggen zouden kunnen toepassen op de wereld van cryptocurrency nu de activaklasse zich aan het rijpen is.

De zaak voor crypto-investeringen op lange termijn

Het doel van elke belegger is om extra rijkdom te creëren bovenop het geïnvesteerde kapitaal. Daar is iedereen het over eens, maar de methoden die worden gebruikt om dat doel te bereiken variëren enorm binnen het spectrum van beleggers.

Wij geloven niet dat er een manier is om snel rijk te worden. In plaats daarvan concentreren we ons op het kopen van hoogwaardige activa die in de loop van de tijd contant geld uitkeren, wat volgens ons de beste manier is om de rijkdom in de loop van de tijd te vergroten. Proberen snel rijk te worden betekent dat er buitensporige risico's moeten worden genomen, en dat betekent per definitie dat de belegger statistisch gezien waarschijnlijk slechte rendementen zal behalen.

Dit is een beproefde methode om in aandelen te beleggen, maar in de wereld van crypto’s denken wij dat deze nog steeds van toepassing is. Crypto's keren geen dividend uit zoals sommige aandelen dat doen, maar gezien de extreem volatiele prijsactie die velen van hen vertonen, kunnen beleggers er goed aan doen om te wachten op een grote rally om hun rijkdom te zien accumuleren. Met andere woorden: de kans op succes wordt enorm vergroot als men een langere horizon heeft. Dit principe geldt zowel voor het beleggen in aandelen als voor het beleggen in crypto’s.

Seth Klarman, een selfmade miljardair en hedgefondsbeheerder, zei dat “het grootste voordeel dat een belegger kan hebben een langetermijnoriëntatie is.” In dat citaat stelt Klarman feitelijk dat er geen plan is om snel rijk te worden; het is het methodisch vergaren van rijkdom door middel van verstandige kapitaalallocatie die uiteindelijk wint. Wij geloven van ganser harte in dit principe van dividendbeleggen, en we geloven dat dit ook van toepassing kan zijn op de wereld van cryptocurrencies.

Investeren in aandelen voor de lange termijn vereist geduld, en investeren in cryptocurrency voor de lange termijn vereist nog meer geduld. De reden hiervoor is dat periodes van volatiliteit, die over het algemeen grote terugval inhouden, emotioneel moeilijk te beheersen zijn. Het is nooit gemakkelijk om grote delen van de waarde van iemands portefeuille te zien eroderen, en bij cryptocurrencies komen de dalingen vaker voor, en deze zijn doorgaans vrij groot van omvang.

Er zit echter enige effectiviteit in het doorstaan ​​van deze stormen. Warren Buffet zei ooit dat beleggers alleen aandelen zouden moeten kopen die ze tien jaar lang veilig zouden kunnen houden, alsof de aandelenmarkt volledig zou sluiten. Met andere woorden, koop iets waar je al heel lang geen interesse meer in hebt om het te verkopen. Dat vereist dat de belegger zeer selectief is en alleen het beste van de beste beleggingsopties kiest.

In de cryptowereld bestaan ​​de meeste munten nog geen tien jaar, maar Bitcoin wel. In de afgelopen negen jaar bedroeg het totale rendement voor iemand die eind 10 iets kocht bijvoorbeeld meer dan 2013%. Dat is ook nadat de munt sinds de piek van 15,000 meer dan de helft van zijn waarde heeft verloren. Dus hoewel er veel volatiliteit was – en waarschijnlijk zal blijven – is het vasthouden van Bitcoin op de lange termijn enorm succesvol geweest.

Langetermijnbeleggen heeft nog een ander voordeel bij crypto’s, namelijk dat veel crypto’s alleen beschikbaar zijn op speciale beurzen die hoge transactiekosten in rekening brengen. Het voortdurend in- en uitruilen kan om die reden behoorlijk duur zijn, maar kopen en vasthouden zou die potentiële valkuil vermijden, waardoor er meer geld in de zak van de belegger zou blijven. Bovendien zijn er alleen belastingen verschuldigd over de winst wanneer de investering wordt verkocht, dus als iemand lange tijd crypto’s vasthoudt, kan rijkdom worden vergaard zonder constante belastingverlagingen.

Ten slotte kan het aanhouden van crypto’s voor de lange termijn de belegger de vrijheid geven om zich op andere dingen in zijn leven te concentreren, in plaats van zich druk te maken over de prijs van de ene of de andere munt vandaag, morgen, volgende week, enzovoort. De inherente volatiliteit van met name cryptocurrencies zorgt ervoor dat zichzelf om naar een langetermijnmentaliteit, en de belegger besteedt de vrije tijd die hij heeft aan iets anders dan het kijken naar een handelsscherm.

Conclusie

Hoewel beleggen in cryptocurrency en dividendaandelen heel verschillend zijn, kunnen we op beide een aantal dezelfde principes toepassen. Wij geven de voorkeur aan dividendaandelen met een lange geschiedenis van dividendverhoging, en waarvan we denken dat ze hier over jaren nog steeds hetzelfde zullen doen. Hoewel cryptomunten geen winst opleveren, kunnen we door de beste te vinden dit principe toepassen en munten van de hoogste kwaliteit selecteren die een blijvende kracht hebben.

Cryptocurrencies hebben de reputatie een manier te zijn om snel rijk te worden, maar nu de beleggingscategorie volwassener is geworden, is het duidelijk geworden dat deze niet meer weg te denken is. Dat betekent dat we traditionele beleggingsprincipes kunnen toepassen op wat nog steeds een zeer nieuwe beleggingscategorie is voor het opbouwen van vermogen op de lange termijn.

Disclaimer: dit artikel is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden en is niet bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.