De nasleep van het FTX-faillissement blijft problemen veroorzaken in de cryptosector, met name voor beurzen. Een van de belangrijkste die het meest lijdt, lijkt Gemini te zijn.
Gemini's crypto Earn-programma
Het probleem voor Gemini is met name het Earn-programma, dat had al geschorst in de nasleep van het faillissement van FTX.
Dit probleem is ontstaan door de opschorting van Earn door Genesis Global Capital.
1/6 We zijn ons ervan bewust dat Genesis Global Capital, LLC (Genesis) — de leningpartner van het Earn-programma — opnames heeft onderbroken en niet in staat zal zijn om binnen de serviceniveau-overeenkomst (SLA) van 5 werkdagen te voldoen aan klantverzilveringen. https://t.co/9e48pF3Ymn
- Tweelingen (@Gemini) 16 november 2022
Dit is dus de klassieke kettingreactie, die waarschijnlijk al in mei 2022 begon met de depeg van de UST stablecoin, die implodeerde het Terra/Luna-ecosysteem, en die op zijn beurt de basis legden voor de falen van FTX resulterend in de opschorting van Genesis-opnames.
Gemini heeft opnames echter nooit opgeschort wegens gebrek aan liquiditeit en is tot op heden nog steeds solvabel, behalve het Earn-programma dat in november is opgeschort.
De aanklachten tegen de Gemini crypto-uitwisseling
De crypto-uitwisseling is er inderdaad van beschuldigd tegen zijn klanten te liegen over de kenmerken van dit investeringsprogramma.
Gemini had gesuggereerd dat investeringen in het Earn-programma veilig waren vanwege een soort verzekering, terwijl later in feite werd onthuld dat de dienst afhankelijk was van een onbeveiligde externe provider (Genesis).
De beschuldigingen werden gemeld door Axios dat Gemini ten onrechte had gesuggereerd dat het geld dat in Earn werd gestoken, werd beschermd door een FDIC-verzekering.
FDIC, of Federal Deposit Insurance Corp, is een Amerikaanse overheidsinstantie die bankdeposito's tot $ 250,000 per depositohouder verzekert.
Beweren dat fondsen worden beschermd door een FDIC-verzekering, staat gelijk aan zeggen dat tot $ 250,000 aan deposito's men recht zou hebben op volledige terugbetaling van het bedrag, zelfs in geval van faillissement.
In plaats daarvan bleek dat het geld dat op het Earn-programma was gestort niet verzekerd was, en daarom werd Gemini ervan beschuldigd te liegen.
Blijkbaar heeft de uitwisseling echter nooit expliciet verklaard dat FDIC-verzekering ook van toepassing was op het Earn-programma, maar volgens Axios 'antwoord op de vragen van hun klanten over de veiligheid van fondsen die op Earn zijn gestort, benadrukten sommige van Gemini's antwoorden juist de associatie met de Federal Depositoverzekeringsmaatschappij.
Het probleem, zoals Axios opmerkt, is dat sommige klanten niet begrepen dat de FDIC-verzekering eigenlijk niets te maken had met de fondsen in het Earn-programma, maar eerder met de bedragen die op handelsrekeningen waren gestort. Sommige klanten verklaarden inderdaad expliciet dat de antwoorden van Gemini hen ertoe hadden gebracht te geloven dat alle fondsen die op Gemini waren gestort, waren verzekerd door de overheidsinstantie.
Het geld van klanten in Earn
De problemen voor Gemini op dit moment zijn dus tweeledig: het geld van hun klanten zit nog steeds vast aan het Earn-programma en de beschuldigingen van liegen.
Zoals de zaken er momenteel voorstaan, lijkt het er echter niet op dat de crypto-uitwisseling door de autoriteiten wordt onderzocht voor deze beschuldigingen, terwijl het wordt onderzocht door de SEC voor het aanbieden van niet-geregistreerde effecten.
Het is vermeldenswaard dat de Amerikaanse wet expliciet verbiedt te insinueren dat een onverzekerd product FDIC-verzekerd is, dus er wordt gespeculeerd dat het zelf wordt onderzocht, ook al is het nog niet officieel. Het bedrijf weigerde vooralsnog specifieke vragen hierover te beantwoorden.
Er zijn nog steeds ongeveer 340,000 klanten van het Earn-programma die bijna $ 1 miljard hebben opgesloten op het platform, en het is nog steeds onduidelijk of ze het ooit terug zullen krijgen.
Genesis is nu inderdaad failliet, dus het is moeilijk voor te stellen dat het het tekort binnenkort zal kunnen dekken. Bovendien is het, aangezien het een miljard dollar is, niet eens gemakkelijk voor te stellen dat Gemini het met eigen middelen zou kunnen dekken.
Een paar dagen geleden heeft de centrale zijn klanten echter via e-mail laten weten dat het eraan werkt om hun geld vrij te geven, nadat het in dezelfde dagen door sommige klanten van het Earn-programma was aangeklaagd.
In dit verband zei Gemini dat investeerders die geld storten op Earn hadden moeten weten dat ze door zich in te schrijven voor het programma in feite ermee instemden dat hun geld in bewaring zou worden gegeven bij een derde partij en dat ze het risico liepen op totaal verlies. .
De halve waarheden
Wanneer u investeerders probeert over te halen om hun geld te beleggen in een financieel product met een hoog risico, moet u ervoor zorgen dat alle informatie die relevant is voor een juiste beoordeling van het risiconiveau duidelijk en volledig aan hen is verstrekt.
Zelfs in het geval dat dergelijke deals niet worden aangeboden door ronduit valse informatie of leugens te verstrekken, moet het niet verstrekken van correcte en volledige informatie nog steeds als een oneerlijke praktijk worden beschouwd.
Deze redenering zou ook moeten gelden in het geval dat de informatie formeel juist en volledig was, maar onduidelijk, dwz moeilijk te begrijpen voor een gebruiker die niet noodzakelijkerwijs een deskundige is.
Degenen die dergelijke duidelijke informatie niet aan niet-ervaren gebruikers kunnen verstrekken, kunnen zich beter beperken tot het verlenen van financiële diensten aan alleen ervaren gebruikers, die over het algemeen al op de hoogte zijn van problemen die vergelijkbaar zijn met die in verband met het Gemini's Earn-programma.
Het is inderdaad vaak buitengewoon moeilijk voor toevallige amateurbeleggers om de fijne kneepjes van complexe financiële producten goed en grondig te begrijpen, zozeer zelfs dat het heel gemakkelijk is om ze te verwarren door bijvoorbeeld te denken dat het risiconiveau niet zo hoog is als het is eigenlijk.
Strikt genomen is het dus heel goed mogelijk dat de Amerikaanse autoriteiten Gemini nu op de vingers tikken omdat ze geen goede service bieden aan hun minder ervaren retailklanten.
Bron: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/01/gemini-crypto-exchange-accused-lying/