De saga van de Earn-service op de Gemini crypto-uitwisseling gaat verder. Behalve deze keer, begint misschien een glimp op te vangen van het einde van de tunnel.
Het probleem met de Gemini crypto-uitwisseling
Alles is ontstaan in de dagen erna het falen van FTX.
Aangezien FTX een van de grootste crypto-uitwisselingen ter wereld was, veroorzaakte het faillissement een reeks problemen, waaronder de opschorting van opnames door Genesis Global Capital wegens gebrek aan liquiditeit voor oninbare vorderingen tegen FTX zelf.
Het feit is dat de Gemini-crypto-uitwisseling van de Winklevoss-tweeling een van zijn diensten ondersteunde, Earn, op Genesis Global Capital zelf.
Dus de blokkering van de trapsgewijze opnames van Genesis Global Capital veroorzaakte onvermijdelijk ook de blokkering van opnames op Gemini Earn.
Sindsdien lijken fondsen die door Gemini-klanten op de Earn-service zijn gestort nog steeds te zijn geblokkeerd en niet opneembaar.
De mogelijke oplossing bedacht door crypto-uitwisseling Gemini
Een paar dagen geleden kondigde een van de twee oprichters van Gemini, Cameron Winklevoss, aan dat het bedrijf een overeenkomst heeft bereikt met Genesis Global Capital waardoor ze eindelijk Earn-klanten kunnen toestaan hun geld op te nemen.
1/ Vandaag, @Gem de een principeakkoord bereikt met Genesis Global Capital, LLC (Genesis), @Dcgco, en andere schuldeisers op een plan dat Earn-gebruikers een pad biedt om hun activa te recupereren. Deze overeenkomst werd vandaag aangekondigd in de faillissementsrechtbank.
- Cameron Winklevoss (@cameron) 6 februari 2023
Winklevoss onthult dat de overeenkomst is aangekondigd bij de faillissementsrechtbank die het faillissement van Genesis Global Capital wegens insolventie behandelt, en hij haalt ook Digital Currency Group (DCG) aan omdat het de houdstermaatschappij is van de groep waartoe ook Genesis behoort.
Voor alle duidelijkheid, de DCG-groep omvat grijstinten, CoinDesk en Luno naast Genesis. Alleen Genesis is echter failliet en dat faillissement lijkt geen gevolgen te hebben voor de andere bedrijven in de groep.
Winklevoss voegt eraan toe dat de schikking een stap is in de richting van het terugkrijgen van geld voor alle schuldeisers van Genesis. Niet alleen Gemini, maar geeft toe dat de beurs gedwongen zal worden om $ 100 miljoen uit eigen zak toe te voegen om de gebruikers van Earn in staat te stellen al het geld terug te vorderen.
Hij erkent echter dat er nog veel werk aan de winkel is om dit proces te voltooien en dat de goedkeuring van de schikking door de rechtbank nog steeds vereist is.
Daardoor is het aan de ene kant niet 100% zeker dat de overeenkomst wordt goedgekeurd en dat de gelden van Earn-gebruikers worden vrijgegeven, terwijl het aan de andere kant, zelfs als het wordt goedgekeurd, nog lang zal duren voordat gebruikers kunnen hun geld opnemen.
De gemini.com/verdienen pagina van de officiële website van de beurs zal nieuws over dit proces plaatsen.
De kosten
Een overblijvend probleem voor Gemini houdt echter verband met beschuldigingen dat het voor de klanten van Earn verborgen hield dat hun geld niet door de beurs zelf zou worden vastgehouden, maar aan een derde partij zou worden toevertrouwd.
In plaats daarvan lijken ze te hebben geprobeerd hun klanten ervan te overtuigen dat de fondsen zouden worden verzekerd door de Amerikaanse overheidsinstantie FDIC. Maar zonder expliciet en duidelijk duidelijk te maken dat deze verzekering alleen van toepassing was op fondsen die in de portemonnee van de beurs worden bewaard, en niet op fondsen die aan een derde partij zijn toevertrouwd, zoals in de Earn-service.
Het lijkt er echter niet op dat deze beschuldigingen al zijn geformaliseerd in een klacht bij de rechterlijke macht. Het is waarschijnlijk dat veel zal afhangen van het feit of gebruikers daadwerkelijk al hun geld kunnen terugkrijgen.
Het gevecht van Cameron Winklevoss
Afgezien van het feit dat Gemini crypto mogelijk zijn klanten heeft overtuigd om in het Earn-programma te investeren door te liegen over het veiligstellen van fondsen, werd het onderliggende probleem veroorzaakt door Genesis, niet door de uitwisseling.
Inderdaad, Cameron Winklevoss vorige maand had hard uitgehaald naar DGC-CEO Barry Silbert en hem beschuldigd van fraude.
Genesis is de uitwisseling $ 900 miljoen verschuldigd, en volgens Winklevoss zou de CEO van de holdingmaatschappij van de groep zich naar verluidt hebben verscholen achter advocaten en bankiers om dat geld niet terug te geven.
Het lijkt erop dat deze harde beschuldigingen eindelijk effect hebben gehad. Wat Silbert ertoe moest aanzetten een deal te accepteren waarbij veel van dat geld zou worden terugbetaald. Misschien meer puttend uit de schatkist van DGC dan die van Genesis. Het is tenslotte de verantwoordelijkheid van Genesis, niet die van Gemini, om ervoor te hebben gekozen om op FTX te leunen, waardoor het onbedoeld de liquiditeit mist die nodig is om solvabel te blijven.
Deels omdat Genesis eerder, volgens de aantijgingen van Winklevoss, ook meer dan 2.3 miljard dollar had geleend aan Three Arrows Capital (3AC). Dat is een cryptofonds dat in juni al faalde als gevolg van de implosie van het Terra/Luna-ecosysteem. Deze mislukking zou een nettoverlies van $ 1.2 miljard op de rekeningen van de groep hebben achtergelaten.
De risico's van cryptodiensten
Dit lelijke incident laat in ieder geval vrij duidelijk zien welke risico's kunnen worden genomen door te investeren in sommige cryptodiensten.
Allereerst is het bij het overhandigen van iemands geld aan iemand anders geenszins zeker dat de bewaarder het volledig veilig zal bewaren. Hij kan ze niet alleen kwijtraken door diefstal, zoals al vele malen eerder is gebeurd. Hij kan ze ook verdrijven door wanbeheer (zie FTX). Of geef ze zelfs op hun beurt aan een andere bewaarder die ze misschien uitleent en nooit meer terugkrijgt.
Bovendien is uitlenen verreweg een van de meest gebruikte systemen in de crypto-industrie om rendementen te betalen. Wie zijn of haar geld toevertrouwt aan een bewaarder die belooft hem of haar rendement te betalen, moet weten dat dat geld hoogstwaarschijnlijk zal worden uitgeleend aan een derde partij, waarover geen zekerheid bestaat. Dit is inderdaad precies wat er gebeurde met de ongelukkige klanten van Gemini Earn.
Type voogdij
Bovendien bestaat ook altijd het risico dat degenen die om geld vragen door inkomsten te beloven, liegen om hun doel te bereiken. In feite is dit eigenlijk een wijdverspreide praktijk, en niet alleen in de crypto-sector.
Het probleem is dat wanneer de leugens betrekking hebben op bijvoorbeeld de bewaring van fondsen, ze zelfs zeer ernstige gevolgen kunnen hebben. Zoals het totale verlies van de in bewaring gegeven gelden.
Helaas is zelfs zelfbewaring niet zonder risico, naast het feit dat het geen rendement oplevert. Het is inderdaad bekend dat veel diefstallen zijn gepleegd tegen gebruikers die hun tokens in eigen portefeuilles hadden opgeslagen, maar zonder de seed- of privésleutels zorgvuldig te bewaken.
Het is vermeldenswaard dat het storten van iemands geld op een gedecentraliseerd slim contract om rendement te behalen, eigenlijk geen zelfbewaring is. Want dan wordt de bewaring toevertrouwd aan het slimme contract. Die kunnen ook stoppen met werken, worden gehackt of een soort achterdeur bieden waarmee ontwikkelaars geld kunnen stelen.
Met andere woorden, er is geen manier om de risico's van mogelijk onjuiste bewaring uit te sluiten als u een rendement wilt behalen dat verder gaat dan alleen het vasthouden van de tokens.
Bovendien brengt zelfs het loutere bezit risico's met zich mee. Niet alleen omdat zelfbewaring het veiligheidsrisico alleen verschuift van de houder van de portemonnee naar de houder zelf. Maar ook en vooral vanwege de volatiliteit van de marktwaarde van de tokens. Omdat bezit helemaal niet per se winst betekent.
Bron: https://en.cryptonomist.ch/2023/02/09/gemini-could-reactivate-crypto-withdrawals-earn/