Tijdens de begindagen van Bitcoin was er niet veel (of geen) correlatie tussen de cryptocurrency en de aandelenmarkten. Van 2009 tot eind 2011 begon Bitcoin en bereikte in februari 2011 voor het eerst pariteit met de Amerikaanse dollar, om maanden later $30 te bereiken. 2013 was een belangrijk jaar voor Bitcoin, omdat het getuige was van een enorme bull run van $13 aan het begin van het jaar naar $1 aan het einde van het jaar, met een prijsstijging van 100%. De indrukwekkende Bull Run trok de publieke aandacht en zorgde ervoor dat de marktkapitalisatie van Bitcoin voor het eerst de $ 6,600 miljard overschreed.
De stijging van de financiële belangen van Bitcoin
Ondanks de prijsstijging van Bitcoin door de jaren heen, zagen particuliere en institutionele beleggers tot 2017 een lucratieve kans in Bitcoin. Deze keer brak Bitcoin de weerstandsgrens van $1,100 en steeg tot 20x in minder dan 12 maanden. De meningen gingen van de overtuiging dat bitcoin een oplichterij was tot een geweldige investeringsmogelijkheid.
Nu steeds meer institutionele en particuliere beleggers de cryptomarkt betreden, lijkt er een grotere correlatie te bestaan tussen de prijzen van cryptocurrency en de aandelenmarkten. Van beïnvloeding door vergelijkbare factoren die de prijs beïnvloeden tot het vertonen van een vergelijkbare markttrend, er lijkt een verband te bestaan tussen de cryptomarkt en de aandelenmarkt, zoals besproken in dit stuk.
Cryptocurrency versus aandelenkoersen
Na een doorbraak in de Bitcoin-prijzen in 2017 groeide de belangstelling voor Bitcoin en cryptocurrencies als beleggingscategorie aanzienlijk. Er was meer media-aandacht voor de nieuwe klasse beleggingsactiva, wat leidde tot meer publieke aandacht. De COVID-19-pandemie heeft de correlatie tussen cryptovaluta en aandelenkoersen verder blootgelegd, naarmate meer paniekerige beleggers zich haastten om hun investeringen met cryptovaluta veilig te stellen.
Nu bedrijven hun deuren sluiten en de economieën vertragen, ontvluchten talloze investeerders de aandelenmarkt en plaatsten hun activa in cryptocurrencies, met name Bitcoin. Als gevolg hiervan zag Bitcoin een enorme prijsstijging die in de eerste helft van 64,000 een recordhoogte bereikte van $2021. Tijdens de COVID-19-pandemie verloor de S&P 500 meer dan 110 punten toen investeerders hun activa overbrachten naar alternatieve valuta. investeringen.
Gedurende deze tijd werd cryptocurrency hoog aangeschreven als een nieuwe activaklasse en had het een enorme aanhang van instellingen, ondernemingen en particuliere beleggers aangetrokken. Vooral Bitcoin werd nu door handelaren als aandelen beschouwd, waardoor zijn positie als beleggingscategorie werd verstevigd.
Eind 2021 en medio 2022 was er inderdaad een significante correlatie tussen cryptocurrencies en aandelenkoersen. De prijzen van cryptocurrency stegen en daalden op dezelfde manier als de aandelenkoersen, wat duidelijk een hoge mate van correlatie laat zien. Hieronder ziet u een grafiek die de prijs van Bitcoin (BTC) laat zien in vergelijking met de S&P 500 (SPX) en de Nasdaq 100 (NDX). Om te beginnen meet SPX de prestaties van large-capaandelen, terwijl NDX de prestaties meet van 100 van de grootste niet-financiële bedrijven die aan de beurs genoteerd zijn.
De bovenstaande grafiek toont de prijsgeschiedenis van SPX, NDX en BTC van november 2021 tot mei 2022. In de grafiek kunt u een vorm van relatie zien tussen elke stijgende en dalende prijs. De grafiek van Bitcoin is steiler vanwege de intense volatiliteit, waarschijnlijk omdat het door handelaren en investeerders net als aandelen wordt bekeken en behandeld.
Het economische model van Bitcoin is niet volledig gerelateerd aan aandelen. De prijscorrelatie tussen aandelen en aandelen komt echter voort uit het feit dat handelaren en investeerders onbedoeld een correlatie creëren in de manier waarop zij Bitcoin behandelen. Met andere woorden: beleggers handelen in Bitcoin op de enige manier die zij begrijpen, namelijk in aandelen.
Soortgelijke factoren beïnvloeden de prijzen van aandelen en cryptocurrency
Een ander bewijs van een correlatie tussen aandelen- en cryptocurrency-markten is dat soortgelijke factoren de prijzen en prestaties van aandelen en crypto’s beïnvloeden. Deze factoren omvatten:
Vraag en aanbod
De regel van vraag en aanbod heeft invloed op aandelen en crypto’s, vooral op die met een beperkte verzameling, zoals Bitcoin. De prijs stijgt als meer mensen een bepaald aandeel willen kopen. Als daarentegen meer mensen een bepaald aandeel willen verkopen dan kopen, zal het aanbod groter zijn dan de vraag, en zal de prijs dalen. Het Bitcoin-aanbod is ook beperkt tot 21 miljoen munten. Door de toegenomen vraag en het afnemende aanbod stijgt de prijs zeker.
Economische omstandigheden
De economische omstandigheden hebben een aanzienlijke invloed op de investeringskeuzes. Het bruto binnenlands product (bbp) meet hoe de economische omstandigheden in de loop van de tijd toenemen. Onder geschikte economische omstandigheden zullen meer investeringen worden gericht op aandelen en cryptocurrencies, waardoor hun prijzen zullen stijgen. Omgekeerd zorgt economische onrust of recessie, veroorzaakt door micro-gebeurtenissen zoals pandemieën, ervoor dat de prijzen van aandelen en crypto’s kelderen.
Monetair beleid
Monetair beleid, zoals het verlagen van de rentetarieven, kan verschillende economische reacties uitlokken, waaronder een afnemende belangstelling van investeerders of een trage economische groei, het verminderen van investeringen die gericht zijn op aandelen en crypto’s, en het beïnvloeden van de prijzen ervan.
Geopolitiek
Politieke beslissingen die door een bepaald land worden genomen, zoals het verbranden van crypto’s of bepaalde bedrijven, hebben een drastische invloed op de prijzen van aandelen en cryptocurrencies. Politieke beslissingen kunnen leiden tot een enorme uitverkoop van aandelen en crypto’s, intense volatiliteit, een marktcrash of zelfs een marktstijging. Toen de Federal Reserve bijvoorbeeld aankondigde dat zij het beoogde federale fondsenbereik op 75 mei 1 zou verhogen tot 4%–2022%. Bitcoin daalde tot ongeveer $ 3,100 per dag, waarbij NDX en SPX 1 punten en 400 punten verloren. punten, die respectievelijk wijzen op een significante correlatie tussen crypto’s en aandelen.
Sentimenten en verwachtingen van beleggers
De sentimenten en verwachtingen van beleggers zijn van invloed op zowel de koersen van aandelen als cryptocurrencies. Als de meeste beleggers geloven dat de prijzen van aandelen en crypto’s zullen stijgen, zal er sprake zijn van meer bezit in plaats van verkoop. Integendeel, er vindt een enorme uitverkoop plaats wanneer beleggers denken dat er een koerscrash op handen is.
reglement
Regelgeving heeft invloed op zowel cryptocurrency als de aandelenmarkt. Toen China bijvoorbeeld hardhandig optreden tegen Bitcoin-mijnwerkers in het land daalde de prijs van Bitcoin aanzienlijk en herstelde zich snel zodra de mijnwerkers naar nieuwe locaties verhuisden. Ook daalden de aandelen van verschillende Chinese bedrijven in 2019 toen Trump dreigde Chinese bedrijven van de Amerikaanse markten te schrappen.
Hoe zal de correlatie van cryptocurrency met de aandelenmarkt zich in de toekomst afspelen?
De prijscorrelatie van cryptocurrency met aandelen kan louter toeval zijn, of betekent dat cryptoprijzen inderdaad de trends op de aandelenmarkten volgen. Hoe zal deze correlatie zich in de toekomst afspelen? Hoewel er niet echt een nauwkeurige manier is om dit te bepalen, zal de grote correlatie van crypto met de aandelenmarkt worden beïnvloed door verschillende micro-gebeurtenissen. Grote gebeurtenissen in juli zullen de meest waarschijnlijke richting bepalen die deze relatie zal inslaan. Deze zijn:
- De publicatie van het inflatie-CPI-cijfer door de VS op 13 juli zal de richting van deze correlatie aangeven. Een inflatie-CPI van iets boven de 8.5% zou ervoor kunnen zorgen dat zowel de crypto- als de aandelenmarkten zwaar gaan kelderen.
- De vergaderschema's van het FOMC, die tussen 26 en 27 juli zullen plaatsvinden, zullen naar verwachting enkele grote uitspraken doen over de aanstaande stappen van de FED en over de vraag of ze hun doelstellingen zullen aanpassen van 2.5% naar 3.5%.
- Het BBP voor het tweede kwartaal, dat op 2 juli zal worden gepubliceerd, zal een duidelijk pad openen naar de toekomst van deze relatie. De Atlanta FED voorspelt een fors kwartaal van -28%.
Woorden sluiten
Vanaf 2017 is er een groeiende correlatie tussen aandelen en cryptocurrencies. Hoewel aandelen en virtuele valuta verschillende economische modellen hebben, ontstaat de correlatie voornamelijk omdat beleggers cryptocurrencies als aandelen lijken te behandelen. Of deze correlatie zich op de lange termijn zal voordoen, is nog onbekend, aangezien de meeste crypto’s zich nog in de fase van prijsontdekking bevinden. Hun markttrends kunnen worden beïnvloed door andere factoren die mogelijk niet omgekeerd van invloed zijn op aandelen.
In de toekomst zouden Bitcoin en andere cryptocurrencies gecorreleerd kunnen blijven met aandelen, of misschien niet. Daarom moeten beleggers cryptocurrency voorzichtig benaderen om enorme verliezen te voorkomen.
Bron: https://crypto.news/futuristic-projections-of-cryptocurrencys-correlation-to-the-stock-market/