Het faillissement van het crypto-imperium van Sam Bankman-Fried blijft zorgen voor golven in de crypto-ruimte.
De verschillende firma's blijven elkaar in de gaten houden om erachter te komen wie de volgende onderpandslachtoffers zullen zijn van deze ramp nadat de geldschieter BlockFi ten onder ging.
Alle ogen waren gericht op geldschieter Genesis, een dochteronderneming van crypto juggernaut Digital Currency Group, ook bekend als DCG. Afgelopen november stopte de makelaardij klanten om geld op te nemen en nieuwe leningen te verstrekken als gevolg van het faillissement van FTX. De divisie die de opnames heeft stopgezet, is Genesis Global Capital, dat met institutionele klanten werkt en aan het einde van het derde kwartaal in totaal $ 2.8 miljard aan actieve leningen had.
Het bedrijf had geld op zijn FTX-handelsaccount staan.
Genesis wordt ook nauwlettend in de gaten gehouden door toezichthouders. Volgens Bloomberg News voeren het ministerie van Justitie en de Security and Exchange Commission afzonderlijke onderzoeken uit naar het moederbedrijf van de geldschieter en de relatie tussen de twee bedrijven.
Shutterstock
Betrekkingen tussen DCG en Genesis Zo houden de federale aanklagers de geldovermakingen tussen DCG en Genesis nauwlettend in de gaten. Ook willen ze nagaan wat er aan investeerders is verteld over de transacties tussen de twee bedrijven.
Dit is vergelijkbaar met de interesse van de onderzoekers in de incestueuze relaties tussen FTX en haar zusterbedrijf Alameda Research, een hedge fund dat ook een handelsplatform was voor institutionele beleggers. De val van het Bankman-Fried-imperium toonde aan dat fondsen van FTX-klanten waren geleend aan Alameda, voor een bedrag van ongeveer $ 10 miljard. De twee bedrijven moesten echter onafhankelijk zijn, zelfs als ze dezelfde oprichter deelden.
Federale rechercheurs hebben documenten opgevraagd bij DCG en Genesis. Beide onderzoeken bevinden zich nog in de beginfase en er zijn nog geen beschuldigingen geuit tegen Digital Currency Group of Genesis.
"Hoewel we geen commentaar geven op specifieke juridische of regelgevende zaken, onderhoudt Genesis een regelmatige dialoog en werkt het samen met relevante regelgevers en autoriteiten wanneer het vragen ontvangt", vertelde een woordvoerder aan TheStreet in een verklaring per e-mail.
DCG reageerde niet onmiddellijk op een verzoek om commentaar. De DoJ en de SEC reageerde ook niet. Het DoJ-onderzoek wordt geleid door de United States Attorney's Office Eastern District of New York.
“DCG heeft een sterke cultuur van integriteit en heeft haar zaken altijd rechtmatig gedaan. We hebben geen kennis van of reden om aan te nemen dat er een onderzoek loopt naar DCG in het oostelijke district van New York”, vertelde het bedrijf aan Bloomberg.
De informatie over de onderzoeken van de toezichthouders komt op een zeer slecht moment voor DCG en haar dochteronderneming. The Wall Street Journal meldde een paar dagen geleden dat Genesis op de rand van faillissement stond. Het bedrijf heeft ook besloten om noodmaatregelen te nemen, met name het schrappen van 30% van het personeelsbestand.
"We blijven samenwerken met onze adviseurs, in samenwerking met DCG en adviseurs die door verschillende klantgroepen zijn aangesteld, om opties te evalueren om de activa van de klant te behouden en het bedrijf vooruit te helpen", aldus een woordvoerder. vertelde TheStreet op 5 januari.
Een faillissementsaanvraag van Genesis zou ook gevolgen hebben voor de Gemini-cryptocurrency-uitwisseling die is opgericht door de miljardair-tweelingbroers Tyler en Cameron Winklevoss.
Genesis verstrekken van leningen Genesis is de partner van Gemini in een beloningsprogramma dat door het platform wordt aangeboden om klanten aan te trekken. Dit programma heet Gemini Earn. Het is een spaarproduct met een hoog rendement dat klanten van de cryptocurrency-uitwisseling tot 8% jaarlijks rendement op crypto-stortingen belooft, afhankelijk van welke activa worden aangehouden. Onder dit programma fungeert Genesis als de belangrijkste geldschieter van Gemini.
Genesis is $ 900 miljoen verschuldigd aan de Earn-gebruikers van Gemini. Gemini werd ook gedwongen om opnames met betrekking tot Gemini Earn te onderbreken na de beslissing van Genesis, dat eigendom is van crypto-moloch Digital Currency Group.
Sinds enkele weken proberen de twee bedrijven het probleem op te lossen, maar blijkbaar gaat het niet vooruit. Dat stelt Cameron Winklevoss in een open brief aan Barry Silbert, de oprichter en CEO van DCG.
Silbert vertelde investeerders afgelopen november dat DCG een lening van $ 575 miljoen van Genesis heeft ontvangen die in mei moet worden betaald. Hij zei ook dat er een promesse van $ 1.1 miljard verschuldigd is in juni 2032, gekoppeld aan de ineenstorting van hedgefonds Three Arrows Capital, of 3AC.
Hij beweerde dat de leningen "altijd zakelijk gestructureerd waren en geprijsd waren tegen de geldende marktrentetarieven".
Naast DCG en Genesis controleert Silbert ook Grayscale Investments, een bedrijf voor digitaal vermogensbeheer dat een Bitcoin Trust beheert. DCG is ook het moederbedrijf van Foundry Digital, een cryptomining-serviceprovider, en Luno, een in Londen gevestigde cryptocurrency-uitwisseling.
Ten slotte is DCG ook eigenaar van de crypto-nieuwssite CoinDesk, die het artikel had gepubliceerd dat argwaan wekte rond FTX.
Bron: https://www.thestreet.com/investing/cryptocurrency/ftx-collapse-barry-silberts-crypto-empire-is-in-the-crosshairs-of-regulators?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo