Front-running, Flash-bots en het eerlijk houden van de cryptomarkt zijn allemaal problemen die moeten worden aangepakt

• Dit is de ZKP-magie, die kan worden gebruikt om protocolregels te construeren die cryptografische bewijzen gebruiken om te bepalen welke (en hoe) transacties plaatsvinden. Dit alles gebeurt zonder meer informatie vrij te geven dan nodig is om de transactie te verifiëren in overeenstemming met de huidige protocolstandaarden.

• Met andere woorden, de eerste technisch onderlegde makelaars maakten gebruik van de ultrasnelle verwerkingscapaciteit van moderne computersystemen om hoogfrequente transacties te monitoren en mogelijk te maken die echte inkomende deals van langzamere systemen ondermijnden of vooropliepen. Flash Bots zijn de crypto DeFi-versie van de Flash Boys.

• zijn kwaadaardige gedrag moedigt slechte actoren aan om allerlei roofzuchtige handelingen te bedenken en uit te voeren die de veiligheid van een netwerk in gevaar kunnen brengen. Bovendien slagen de meeste consensusmethoden er niet in om MEV-aanvallen te bestraffen, waardoor mijnwerkers hiervan kunnen profiteren.

Gedecentraliseerde financiering (DeFi) heeft het potentieel om de toegang tot financiële markten die voorheen exclusief waren voor de rijken, te democratiseren. DeFi kan echter alleen overleven en bloeien als we stappen ondernemen om ervoor te zorgen dat zowel particuliere als institutionele beleggers veilig, privé en eerlijk worden behandeld. Wanneer roofzuchtige marktpraktijken zoals MEV (miner extrahable value) en front-running aanvallen worden geconfronteerd, heropent dit oude wonden uit de Flash Boys-periode van traditionele financiën.

Cryptografische procedures aannemen

DeFi kan en moet het beter doen door te voorkomen dat mislukkingen uit het verleden zich in de toekomst herhalen. Gelukkig kan informatie worden bevestigd met zaken als een orderboek zonder dat deze wordt onthuld door cryptografische procedures toe te passen die transactionele privacy integreren in openbare blockchains. Deze ogenschijnlijk mystieke wiskundige techniek beschermt niet alleen transacties tegen het bovengenoemde gedrag, maar zorgt ook voor controleerbaarheid, terwijl individuele of institutionele accounts privé blijven. Deze strategie zal helpen een toegankelijker DeFi-industrie te creëren, evenals een meer gelijke en liquide markt voor iedereen.

Na het populaire boek van Michael Lewis waarin de verschijnselen werden gedocumenteerd, deed de term Flash Boys zijn intrede. Handelaren begonnen onmiddellijk nieuwe manieren te bedenken om het systeem te bespelen toen we van de openlijke handelsvloer van het oude Wall Street naar een puur elektronische handelsomgeving verhuisden. Met andere woorden, de eerste technisch onderlegde makelaars maakten gebruik van de ultrasnelle verwerkingscapaciteit van moderne computersystemen om hoogfrequente transacties te monitoren en mogelijk te maken die echte inkomende deals van langzamere systemen ondermijnden of vooropliepen. Flash Bots zijn de crypto DeFi-versie van de Flash Boys.

Deze gespecialiseerde arbitragebots zullen menselijke handelaren op cryptocurrency-uitwisselingen inhalen door algoritmisch hun bewegingen te voorspellen en hun transacties in te drukken voordat ze hun posities kunnen veranderen. Deze bots betalen ook vaak hogere vergoedingen, die worden beoordeeld op basis van het rendement op de transactie, om voorrang te krijgen bij de komende blokvalidatie. Deze bots weten in een fractie van een seconde welke transacties ze moeten uitvoeren om hun winst te maximaliseren.

De door de mijnwerker te extraheren waarde is een ander kenmerk dat omstandigheden als front-running mogelijk maakt. MEV is in feite een mooie nieuwe manier om te beschrijven hoe mijnwerkers waarde kunnen extraheren door transacties te prioriteren of te sorteren op een manier die hen ten goede komt. Wanneer mijnwerkers tegen de belangen van de blockchain ingaan, brengt hun vermogen om MEV te gebruiken een van de belangrijkste waardeproposities van decentralisatie in gevaar: weerstand tegen censuur.

Dit kwaadaardige gedrag moedigt slechte actoren aan om allerlei roofzuchtige handelingen te bedenken en uit te voeren die de veiligheid van een netwerk in gevaar kunnen brengen. Bovendien slagen de meeste consensusmethoden er niet in om MEV-aanvallen te bestraffen, waardoor mijnwerkers hiervan kunnen profiteren.

Wanneer je de aanwezigheid van Flash Bots combineert met MEV op een blockchain-native gedecentraliseerde uitwisseling (DEX), nemen de dreiging en de daarmee samenhangende kosten voor de gemiddelde menselijke gebruiker toe. Als bitcoin en DeFi ooit massaal geaccepteerd willen worden, moet het marktklimaat minder onvriendelijk worden voor particuliere klanten. Het werken aan cryptografische oplossingen ter bescherming tegen dit soort schadelijke activiteiten zou een topprioriteit voor de sector moeten zijn.

Woede over de machine

Gelukkig kunnen op privacy gerichte ontwerpen die zero-knowledge proofs (ZKP) gebruiken om transacties te verhullen zonder de netwerkbeveiliging aan te tasten, front-running- en MEV-aanvallen van Flash Bot op blockchains en hun eigen DEX's verminderen. Blind bieden, waarbij een handelstransactie wordt ingediend, gedemonstreerd en gevalideerd op een DEX zonder parameters zoals dealgrootte of tijd prijs te geven, wordt in snel tempo een schaalbare use case voor ZKP-technologie. Deze methode verbiedt een Flash Bot een transactie in een orderboek op te zoeken en deze onmiddellijk te overbieden of te overbieden met een superieur bied- of laatbod.

Een vergelijkbare aanpak kan worden gebruikt om MEV te voorkomen, behalve dat in plaats van transactiegegevens aan mijnwerkers te onthullen, de transactie wordt opgeslagen, bewezen en gevalideerd op een blockchain. Dit is de ZKP-magie, die kan worden gebruikt om protocolregels te construeren die cryptografische bewijzen gebruiken om te bepalen welke (en hoe) transacties plaatsvinden. Dit alles gebeurt zonder meer informatie vrij te geven dan nodig is om de transactie te verifiëren in overeenstemming met de huidige protocolstandaarden.

LEES OOK: Safe Galaxy: veilige havens of valse schuilplaats voor investeerders?

Er zullen geen concessies zijn

Door cryptomarkten te controleren tegen gewetenloze actoren en veilig de weg vrij te maken voor meer gebruikers, kan het vermogen om kennis uit te wisselen (en te bewijzen) zonder dit via het gebruik van ZKP te laten zien een breder mainstream gebruik ontketenen. Deze methode zal de DeFi-markt in staat stellen nieuwe hoogten te bereiken op het gebied van veiligheid, beveiliging en eerlijkheid zonder het gedecentraliseerde karakter van de industrie in gevaar te brengen.

Laatste berichten door Ritika Sharma (alles zien)