HodlX-gastpost Dien uw bericht in
Vertrouwen is een tweerichtingszwaard voor crypto. Onbetrouwbaarheid is een fundamenteel principe in dit domein. Maar crypto-aangedreven systemen moeten ook betrouwbaar genoeg zijn voor gebruikers en investeerders om deel te nemen.
Kunnen de twee naast elkaar bestaan? Ja, want betrouwbaarheid is een technisch kenmerk, terwijl betrouwbaarheid sociaal is.
Een systeem is betrouwbaar als het efficiënt kan functioneren zonder dat gebruikers elkaar hoeven te vertrouwen. Het is echter betrouwbaar als gebruikers erop kunnen vertrouwen dat het transparant, veilig en consistent functioneert.
Gezien de reeks systematische mislukkingen en wanpraktijken in 2022 van Terra naar FTX crypto-innovators moeten zich inzetten voor betrouwbaarheid in 2023. Dat is de enige duurzame manier voor de industrie om het vertrouwen van beleggers te herwinnen en adequate consumentenbescherming te waarborgen.
Het is makkelijker gezegd dan gedaan, maar gelukkig zijn de tools om systemische robuustheid en consistente prestaties te garanderen al beschikbaar. De noodzaak van het uur is om ze met integriteit en een toekomstgerichte benadering te gebruiken.
Crypto kan de kosten van wantrouwen niet betalen
Vertrouwen is makkelijker verloren dan gewonnen vooral in een opkomende door technologie gedreven industrie zoals crypto die al een overvloed aan critici en nee-zeggers heeft.
Geloof in het toekomstige potentieel van op crypto gebaseerde systemen is de sleutel tot hun succes. Sommigen noemen het speculatie, maar het is zo'n overtuiging die early adopters inspireert om op de kar te springen.
Of het nu gaat om HODLing ondanks marktdalingen of het verwerven van onroerend goed in de metaverse, crypto gedijt op de belofte van een betere toekomst.
Het mooie (en de betekenis) van dit alles is dat het echt mogelijk is en niet slechts een mythe. Dit is ook de reden waarom het keer op keer terug stuiterde ondanks volatiliteit, regelgevende aanvallen en wat dan ook.
Maar alles komt in gevaar wanneer gerespecteerde en gerespecteerde gezichten aan de verkeerde kant van het winstspel terechtkomen.
Ernstige aantijgingen en onthullingen schokten zo de kern van de industrie in 2022, met enorme rimpeleffecten die zich in 2023 kunnen voortzetten. Het vertrouwen werd aanzienlijk belemmerd zo niet helemaal verloren.
Helaas hebben recente fiasco's een hoge prijs opgelegd aan de tot nu toe ontluikende crypto-industrie. De totale financiële verliezen voor alle protocollen bedroegen in 3 meer dan $ 2022 miljard.
En nu gaan de ontslagen massaal door, waarbij meer dan 26,000 werknemers hun baan verliezen. Dat is in wezen de prijs van wantrouwen iets wat de industrie niet lang kan betalen.
Men moet de duivel in de ogen kijken
Vertrouwen scheppen is geen rocket science en ook geen kinderspel. Het gaat om het prioriteren van vooruitstrevende normen zoals transparantie, integriteit, toegankelijkheid en veiligheid.
Maar dit kan alleen worden bereikt door de bestaande mazen in de wet (dwz de wortels van crises) te identificeren. Men kan onmogelijk problemen oplossen zonder de oorzaken ervan te begrijpen. Tenzij ze natuurlijk genoegen nemen met ad-hocoplossingen.
Het afnemende vertrouwen en wantrouwen van investeerders in de crypto-industrie heeft tegenwoordig vele redenen. Hebzucht is er misschien een van.
Maar zorgwekkender is dat het te wijten is aan de liquiditeitsfragmentatie die inherent is aan het huidige landschap. Crypto-uitwisselingen en -protocollen kunnen zelden op elkaar inwerken, laat staan liquiditeit delen een recept voor de dag des oordeels.
Er zijn de laatste tijd verschillende opwindende wegen ontstaan, van crypto-onderpandleningen tot hoogfrequente, algoritmische handel tot stablecoins. Toch was het tot nu toe onmogelijk om daadwerkelijk hun collectieve waarde te benutten, aangezien crypto-activa opgesloten blijven in geïsoleerde silo's.
Hoewel innovaties om interoperabiliteit en composability te stimuleren in volle gang zijn, is er nog een lange weg te gaan in deze richting.
Onvoldoende liquiditeit naast flagrante verduistering is momenteel een van de grootste bedreigingen voor de systemische integriteit in de crypto-industrie.
Het is dus noodzakelijk om slimme systemen te implementeren voor diepgaande liquiditeitsaggregatie tussen gecentraliseerde en gedecentraliseerde beurzen.
Dergelijke oplossingen moeten ook intuïtief en gebruiksvriendelijk zijn, zodat wrijving zoveel mogelijk wordt geminimaliseerd. En ze moeten transparant genoeg zijn om frauduleuze activiteiten te ontmoedigen.
Slimme orderroutering kan de puntjes op de i zetten
Liquiditeitspunten in het cryptolandschap zijn als sterren aan de nachtelijke hemel verspreid, bijna ver weg. Maar het is mogelijk om de stippen samen te voegen en de sterrenbeelden te laten ontstaan.
SOR (smart order routing) is in dit opzicht een mogelijke methode. Hoewel het kwaadwilligheid niet kan beteugelen, kan het wel zorgen voor de beste uitvoering van cryptotransacties.
Het meest directe en praktische voordeel van SOR is een optimale prijsontdekking voor handelaren. De implicaties ervan reiken echter veel verder dan dit punt. SOR-systemen verbeteren de liquiditeitsverdeling.
Dat ook, zonder een gezonde concurrentie tussen beurzen en marktplaatsen in de weg te staan. In plaats daarvan maakt SOR de broodnodige liquiditeitsinteracties tussen cryptoplatforms en ecosystemen mogelijk.
De combinatie van AI (kunstmatige intelligentie) maakt SOR nog slimmer, waardoor orderafstemming met lage latentie en uitvoering met minimale risico's mogelijk wordt.
Dit kan het beleggersvertrouwen en de consumentenbescherming vergroten door hedge-blootstellingen, grotere liquiditeit en minder ontsporing te bieden. Snelle uitvoering van transacties maakt ook snelle exits mogelijk wanneer dit onvermijdelijk is, wat een extra buffer toevoegt voor door een crisis getroffen beleggers.
Door AI- en SOR-aangedreven systemen de norm te maken, kan de crypto-industrie vanaf de grond af aan systemische integriteit opbouwen. Dit kan ook een middel zijn om liquiditeitscrisissen voorgoed uit te bannen.
Natuurlijk zal dat op de lange termijn gebeuren, stap voor stap. Maar zelfs op dit moment zijn dergelijke vooruitstrevende systemen cruciaal om crypto weer betrouwbaar te maken.
Ten slotte is het stellen van de juiste normen en het naleven ervan de manier voor crypto om het verloren vertrouwen terug te winnen. Daarom heeft het duurzame innovaties nodig van toegewijde en nuchtere innovators.
Men moet voor de lange termijn in crypto komen in plaats van te proberen er vandoor te gaan met snelle winsten.
Omdat acties die vertrouwen en integriteit destabiliseren voor niemand goed zijn, hoe sneller dit een onderdeel wordt van de collectieve realisatie van de cryptogemeenschap, hoe beter het zal zijn voor de toekomst.
Ahmed Ismail is de CEO en president van FLUID, een liquiditeitsaggregator die AI-kwantitatieve modellen gebruikt om gefragmenteerde liquiditeit in virtuele activamarkten aan te pakken. Ahmed heeft 18 jaar ervaring bij enkele van de grootste financiële instellingen ter wereld, waaronder Bank of America, Credit Suisse en Jefferies. Na zijn tijd bij Jefferies als de jongste regionale CEO ooit van de Amerikaanse investeringsbank, was hij medeoprichter van HAYVN.
Volg ons op Twitter Facebook-telegram
Disclaimer: meningen die worden geuit op The Daily Hodl zijn geen beleggingsadviezen. Beleggers moeten hun due diligence doen voordat ze risicovolle investeringen in Bitcoin, cryptocurrency of digitale activa doen. Houd er rekening mee dat uw overdrachten en transacties op eigen risico zijn en dat eventuele verliezen die u oploopt, uw verantwoordelijkheid zijn. The Daily Hodl beveelt het kopen of verkopen van cryptocurrencies of digitale activa niet aan, noch is The Daily Hodl een beleggingsadviseur. Houd er rekening mee dat The Daily Hodl deelneemt aan affiliate marketing.
Uitgelichte afbeelding: Shutterstock/Modvector/Sergey Dzyuba
Bron: https://dailyhodl.com/2023/03/17/from-binance-to-uniswap-trust-and-integrity-will-drive-crypto-forward-in-2023/