In een opiniestuk over de Bloomberg-wet uitten Steven Merriman en Jim Vivenzio van Perkins Coie hun bezorgdheid over de laatste stap van FinCEN om cryptomixers hard aan te pakken.
Het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) dringt er bij financiële instellingen op aan om nieuwe nalevingsmaatregelen op te leggen in haar nieuwste rapportageplan, waarbij de nadruk ligt op cryptotransacties waarbij sprake is van “converteerbare virtuele valuta (CVC)-mix.”
Volgens fintech-compliance-advocaten Steven Merriman en Jim Vivenzio verruimt het nieuwste voorstel van FinCEN de definitie van ‘mixen’ en ‘mixers’, waarbij het zich mogelijk niet alleen richt op transacties waarbij traditionele mengdiensten betrokken zijn – b.v. gesanctioneerde Tornado Cash – maar ook ‘onschadelijke blockchain-transacties’, zoals het omzetten van de ene vorm van crypto in de andere.
“De hoeveelheid monitoring en rapportage die in het voorstel van FinCEN wordt overwogen, zou ontwrichtend kunnen zijn.”
Steven Merriman en Jim Vivenzio
Hoewel de primaire focus van FinCEN ligt op de illegale financiële risico’s die gepaard gaan met cryptomixers, beweren de advocaten dat de voorgestelde rapportage verder reikt dan deze operaties.
Het is bijvoorbeeld mogelijk dat banken transacties moeten rapporteren waarbij gebruik wordt gemaakt van crypto-mixfuncties binnen of met betrekking tot een rechtsgebied buiten de VS. Als gevolg hiervan zouden financiële instellingen verschillende activiteiten moeten dekken, zoals pooling, algoritmische manipulatie, splitsen, het gebruik van portemonnees voor eenmalig gebruik, het uitwisselen tussen soorten CVC, en het faciliteren van vertragingen.
“FinCEN roept bijvoorbeeld het faciliteren van ‘uitwisseling tussen soorten CVC of andere digitale activa’ op als een vorm van mixen, die aantoonbaar elke dienst omvat waarmee gebruikers de ene vorm van CVC kunnen uitwisselen voor een andere vorm van CVC of andere digitale activa, inclusief gecentraliseerde uitwisselingen, gedecentraliseerde uitwisselingen en niet-fungibele tokenmarktplaatsen.”
Steven Merriman en Jim Vivenzio
De advocaten stellen dat het aanmerken van een brede categorie transacties als een ‘primaire zorg voor het witwassen van geld’ de verwachtingen ten aanzien van due diligence door toezichthouders vergroot en de waarschijnlijkheid vergroot van aanvullende criteria voor het melden van verdachte activiteiten. Openbare commentaren op het voorstel van FinCEN worden geaccepteerd tot 22 januari.
Begin december 2023 zeiden analisten van het blockchain-forensische bedrijf TRM Labs in een blogpost dat het Amerikaanse ministerie van Financiën waarschijnlijk zijn aanpak zal verdubbelen om gedecentraliseerde financiering in 2024 te sanctioneren, met name gericht op mengprotocollen.
Analisten bij TRM Labs suggereerden dat de inspanningen van Treasury een precedent zouden kunnen scheppen voor de hele crypto-industrie, aangezien de toezichthouder op zoek gaat naar “specifieke blockchain-knooppunten of netwerken, in plaats van te eisen dat deze eigendom zijn van een aangewezen persoon of een belang hebben in eigendom.”
Eind november 2023 meldde crypto.news dat het ministerie van Financiën blijkbaar zijn regelgevende macht wil uitbreiden door een ‘secundair sanctieregime’ in te voeren. Dergelijke sancties zouden een bedrijf of persoon binnen het Amerikaanse financiële systeem controleren, aangezien de cryptomarkt het voor elk bedrijf mogelijk maakt “zaken te doen met een gesanctioneerd doelwit”, zei de Amerikaanse vertegenwoordiger van de buitenlandse handel Wally Adeyemo onlangs.
Bron: https://crypto.news/fincens-crypto-mixing-reporting-for-banks-poses-disruptive-risks-lawyers-say/