De raad van bestuur van het Federal Reserve System (Federal Reserve), de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) hebben een verklaring over de liquiditeitsrisico's van bepaalde financieringsbronnen van met crypto-activa verband houdende entiteiten en enkele effectieve praktijken om dergelijke risico's te beheersen.
De verklaring richt zich op bepaalde financieringsbronnen van crypto-activa-gerelateerde entiteiten die verhoogde liquiditeitsrisico's kunnen vormen voor bankorganisaties vanwege de onvoorspelbaarheid van de omvang en timing van de instroom en uitstroom van deposito's.
Deposito's die worden geplaatst door een crypto-activa-gerelateerde entiteit ten behoeve van de klanten van de crypto-activa-gerelateerde entiteit (eindklanten) kunnen bijvoorbeeld vatbaar zijn voor grote en snelle instromen en uitstromen.
Deze onzekerheid en de daaruit voortvloeiende volatiliteit van deposito's kan worden verergerd door verwarring bij de eindklant met betrekking tot onnauwkeurige of misleidende voorstellingen van depositogarantie door een crypto-entiteit, volgens de Federal Reserve.
Effectieve praktijken voor bancaire organisaties
In het licht van deze verhoogde risico's is het belangrijk voor bankorganisaties die gebruikmaken van bepaalde financieringsbronnen van crypto-activagerelateerde entiteiten om de liquiditeitsrisico's die inherent zijn aan dergelijke financieringsbronnen actief te bewaken en effectief risicobeheer en controles in te stellen en te handhaven die in overeenstemming zijn met het niveau van liquiditeitsrisico's van dergelijke financieringsbronnen, zegt de Federal Reserve.
Bankorganisaties zouden effectieve praktijken kunnen toepassen, waaronder het begrijpen van de directe en indirecte drijfveren van mogelijk stortingsgedrag van crypto-activa-gerelateerde entiteiten, het beoordelen van potentiële concentratie of onderlinge verbondenheid tussen deposito's van dergelijke entiteiten, en het identificeren van bijbehorende liquiditeitsrisico's.
Bovendien kunnen ze liquiditeitsrisico's of financieringsvolatiliteit omvatten crypto deposito's in noodfinancieringsplanning, voeren robuuste due diligence uit en doorlopend toezicht op dergelijke entiteiten, en beoordelen de juistheid van verklaringen van deze entiteiten aan hun eindklanten over depositorekeningen.
Onnauwkeurige voorstellingen kunnen leiden tot een snelle uitstroom van dergelijke deposito's, dus het monitoren en beoordelen van deze voorstellingen is cruciaal voor effectief risicobeheer.
Waarom de waarschuwing van de Federal Reserve, FDIC en OCC?
De toezichthouders schreven dat bepaalde financieringsbronnen van crypto-activa-gerelateerde entiteiten verhoogde liquiditeitsrisico's kunnen vormen voor bankorganisaties vanwege de onvoorspelbaarheid van de omvang en timing van de instroom en uitstroom van deposito's.
De stabiliteit van deposito's geplaatst door een crypto-activa-gerelateerde entiteit "kan worden aangestuurd door het gedrag van de eindklant" of door dynamiek binnen de cryptosector in plaats van door een cryptopartner zelf, waarschuwden de toezichthouders.
De bureaus hebben de noodzaak benadrukt van actieve monitoring van de liquiditeitsrisico's die verbonden zijn aan van crypto afgeleide financieringsbronnen, het beoordelen van mogelijke concentratie van financiering die ze in de sector hebben, het monitoren van verklaringen die hun cryptopartners op de markt kunnen afleggen met betrekking tot financiering, en het opnemen van liquiditeit risico's in rampenplannen, inclusief stresstests voor liquiditeit.
Wat is de impact op stablecoins?
De toezichthouders bestempelden deposito's met betrekking tot stablecoin-reserves als een liquiditeitsrisico. De toegevoegde schijnwerpers zouden kunnen dienen als een knipoog naar actie van andere toezichthouders tegen Paxos en zijn samenwerking met Binance.
Het New Yorkse Department of Financial Services beval Paxos om te stoppen met het slaan van een Binance stablecoin, en de Securities and Exchange Commission dreigde naar verluidt Paxos aan te klagen wegens het overtreden van wetten ter bescherming van investeerders.
De stabiliteit van aan stablecoin gekoppelde deposito's kan afhangen van de marktvraag, het vertrouwen van stablecoin-houders en het beheer van reserves door stablecoin-emittenten. Onverwachte aflossingen of ontwrichtingen van stablecoins kunnen snelle uitstromen veroorzaken, waarschuwden de toezichthouders.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/federal-reserve-warns-banks-about-crypto/