Federale waakhond voor consumentenbescherming zet crypto-gras uit in SEC-schaduw

Het Amerikaanse Consumer Financial Protection Bureau, dat belast is met het toezicht op een mengelmoes van financiële dienstverleners, waaronder betalingsbedrijven, lijkt de cryptoregulering ondanks eerdere inertie opnieuw te bekijken.   

"Crypto wordt nu een voertuig bij uitstek", zegt bureaudirecteur Rohit Chopra vertelde de vooruitstrevende denktank Americans for Financial Reform vorige maand, wijzend op het potentieel voor fraude in de sector. “Ik wil er echt zeker van zijn dat we nadenken over digitale valuta in de context van realtime betalingen.”

In getuigenissen van het Congres en elders heeft Chopra het vooruitzicht van stablecoins voor betaling als een CFPB-domein benadrukt, hoewel hij altijd voorzichtig om de grenzen van de autoriteit van het bureau in het crypto-universum niet te verleggen en vermijdt op de tenen trappen van de oudere, grotere Securities and Exchange Commission.

Slechts enkele weken na die opmerkingen bij AFR antwoordde Chopra "nee" toen Rep. Bill Huizenga, R-Mich. Een woordvoerder van de CFPB weigerde commentaar te geven op de analyse van november en eventuele wijzigingen in de handhaving tegen cryptobedrijven. 

Afgelopen januari huurde het bureau Alexis Goldstein in, een progressieve beleidsadvocaat die snel naam had gemaakt door voor het Congres te getuigen tegen de crypto-industrie. De industrie reageerde destijds alarmerend, maar er is behalve juli weinig gebeurd te vragen voor betere crypto-analysesoftware na het schrappen van een contract met Elliptic. Een jaar later lijkt de CFPB zijn intrede te doen. 

Nexo-zaak

Een gerechtelijk bevel the CFPB, stilletjes vrijgegeven op 1 december, verwierp de petitie van cryptogeldschieter Nexo om een ​​onderzoek dat het bureau aan het uitvoeren was stop te zetten, nadat het bedrijf had aangevoerd dat een lopend SEC-onderzoek betekende dat de CFPB geen status had. In niet mis te verstane bewoordingen oordeelde de rechtbank dat "het Bureau de bevoegdheid heeft om te onderzoeken of Nexo Financial of anderen die ermee verbonden zijn, de federale consumentenwetgeving op financieel gebied hebben geschonden."

Terwijl het lot van de in Europa gevestigde Nexo daarna onzeker blijft recente politie-invallen in haar kantoren in Sofia, TUit het verzoekschrift, en de afwijzing ervan, bleek dat de CFPB beweerde a groter plaats aan tafel. Kathy Kraninger, de voorganger van Chopra bij het bureau onder de voormalige Amerikaanse president Donald Trump, noemde Nexo een voorbeeld van "de CFPB die de grenzen van zijn autoriteiten verkent".  

Kraninger, die nu werkt voor het crypto-markttoezichtbedrijf Solidus Labs, merkte op "het raadsel waar de crypto-industrie zich in het algemeen in bevindt".  

"Er is verwarring over welke regelgevers jurisdictie over deze producten hebben uitgeoefend, maar de keerzijde daarvan is precies het punt dat de CFPB maakte in reactie - wat het raadsel is - namelijk dat je het niet beide kanten op kunt hebben," ze uitgelegd.  

Het argument van Nexo was met name dat de CFPB hun product niet kon onderzoeken omdat de SEC al aan het onderzoeken was. Toch vermeed Nexo ook te zeggen dat hun Earn-accounts effecten waren, waardoor de deur open bleef om ook de jurisdictie van de SEC te verwerpen.  

Belangrijkste applicaties

"De CFPB oefent macht uit over crypto-oplossingen die financiële producten naar de consument brengen", zei het Washington-team van investeringsbank Cowen in een recente nieuwsbrief.

Zelfs als de CFPB het SEC-territorium vermijdt, probeert het nog steeds voet aan de grond te krijgen. De meest urgente toepassing van zijn autoriteit in crypto is Verordening E, die de Nexo-beslissing herhaaldelijk controleert. De maatregel geeft het bureau controlebevoegdheid elektronische overboekingen van niet-beleggingsfondsen, toezicht op storingen die consumenten in de weg staan ​​bij het verplaatsen van hun geld. 

Stablecoins, als ze een veelgebruikt betaalmiddel worden, zijn ook duidelijk top of mind voor Chopra, zoals hij herhaaldelijk heeft gezegd, met name verwijzend naar een Libra-achtig token dat zich snel zou kunnen verspreiden via een bestaand netwerk. Andere mogelijke gebieden voor de CFPB in crypto zijn toepassingen van de Truth in Lending Act en Truth in Saving Act. 

Hoewel Chopra heeft gezegd dat crypto geen product is dat zijn bureau reguleert, “cbepaalde elektronische consumententransacties zijn.” Het is een cruciale uitzondering voor het gebruik van crypto voor niet-investeringen dat, zoals de CFPB het aan het opzetten is, de marktregulatoren niet zal doen schrikken.

"De SEC heeft daar veel voorrang", zegt Mark Hays, een senior fellow in fintech bij AFR. Hij merkte op dat de CFPB "goede teamspelers" was geweest en contrasteerde het respect van het bureau voor de regels van de SEC met de Commodity Futures Trading Commission, die heeft aangedrongen op een apart reguleringsregime voor ten minste enkele crypto-uitwisselingen.  

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.