FDV- Hoe beïnvloedt deze waarderingsmetriek en ontgrendeling crypto's? – crypto.nieuws

FDV staat voor Fully Diluted Valuation en is een maatstaf die wordt verkregen door het maximale aanbod en de prijs van een munt te vermenigvuldigen. Deze maatstaf meet de risico's die gepaard gaan met beleggen in een valuta. Als een munt een hoge FDV-tot-MCAP-verhouding heeft, kan deze riskant zijn omdat hij worstelt met aanbodinflatie en druk aan de verkoopzijde naarmate er meer munten op de markt komen.

De meeste mensen zijn niet op de hoogte van de FDV-maatstaf en uiteindelijk vergrendelen ze hun activa in projecten die hen op de lange termijn geen groot rendement opleveren. Momenteel is er de kwestie van durfkapitalisten die profiteren van de crypto-ruimte. Verschillende mensen, waaronder Jack Dorsey, hebben geprobeerd uit te leggen hoe deze entiteiten de crypto-ruimte beheersen die in plaats daarvan gedecentraliseerd zou moeten zijn.

Tijdens de lancering van activa voeren sommige platforms verschillende verkooprondes uit. Sommige verkooprondes zijn voor durfkapitalisten en institutionele beleggers, maar met wachtperiodes om ervoor te zorgen dat ze niet alle munten dumpen nadat ze openbaar zijn gemaakt om te worden verhandeld. Als de munt lang genoeg op de markt blijft om de verwervingsperiode voor de VC's te voltooien en het circulerende aanbod nog steeds hoog is, kunnen ze deze dumpen, waardoor de prijs aanzienlijk daalt. 

Hier vindt u meer informatie over waarom u voorzichtig moet zijn met MCAP, FDV en hoe activa worden ontgrendeld bij het selecteren van projecten om uw geld vast te zetten.

FDV versus MCAP

MCAP staat voor Marktkapitalisatie. Het is de totale nettowaarde van het crypto-activum op elk moment. Dit kan gerealiseerd worden door alle munten die in omloop zijn te vermenigvuldigen met de muntprijs op dat moment. Het is een maatstaf die de meeste online datatrackers gebruiken om cryptocurrencies te rangschikken op basis van hun grootte en populariteit, aangezien meer populaire munten een hogere vergrendelde waarde hebben.

Deze statistiek vertaalt zich dat de munt met een hoge marktkapitalisatie stabieler is dan een lagere marktkapitalisatie omdat deze meer liquiditeit heeft. Dat betekent dat het moeilijk is voor de large-cap munten om te scherpe prijsbewegingen te ervaren wanneer er significante transacties plaatsvinden, wat betekent dat de kans op marktmanipulatie in dergelijke munten laag is.

FDV is de totale marktwaarde van een activum als alle munten in omloop zijn gebracht. Om het te berekenen, vermenigvuldigt u de maximale voorraad van de munt met de huidige prijs van de munt. Deze statistiek negeert de prijsverandering van de munt als al het aanbod volledig op de markt zou worden vrijgegeven. 

Het is bekend dat het aanbod van een artikel vooral van invloed is op de vraag. Daarom moet een belegger de verhouding tussen de FDV en de daadwerkelijke MCAP van het activum berekenen voordat hij erin belegt. Hoe kleiner de verhouding, hoe veiliger de munt in de toekomst is tegen voorraadinflatie. Daarom zou de FDV u niet moeten verleiden om u voor een project in te kopen, maar de verhouding met de MCAP zou u moeten waarschuwen voor wat u moet vermijden.

Waarom is FDV een belangrijke maatstaf bij het investeren in crypto's?

Moet u zich zorgen maken over de FDV? Ja, dat zou je moeten doen! Zoals veel succesvolle beleggers zouden zeggen, is de toekomst van een actief de reden om erin te investeren. Als het activum in de toekomst niet beter lijkt te worden, is het het risico niet waard. Deze strategie werkt het beste voor diegenen wiens belangrijkste agenda waardebeleggen in langetermijnplannen is.

Hoewel hetzelfde activum er in de toekomst misschien niet goed uitziet, kan het een toevluchtsoord zijn voor kortetermijnbeleggers. Het is echter ook raadzaam om de tijdlijnen van het project te controleren. Als u uw geld vergrendelt in de overtuiging dat het op de lange termijn zal appreciëren en hyperinflatie u verslaat, kunnen de fondsen in waarde dalen.

Neem enkele voorbeelden:

Bitcoin heeft een maximale voorraad van 21 miljoen munten. Momenteel zijn er 19.056 miljoen munten in omloop. De verhouding van de beschikbare munten versus de maximale voorraad is bijna 1:1. Dat toont aan dat munt al veilig is voor hyperinflatie. Zelfs als de maximale muntvoorraad nu zou worden vrijgegeven, zou dit niet veel invloed hebben op de prijs.

Momenteel bedraagt ​​de marktkapitalisatie $ 570,332,134,644, terwijl de FDV $ 628,512,982,886 bedraagt. Wanneer u de MCAP deelt door de FDV, krijgt u 0.907. Dat betekent meer dan 90% van de munt is ontgrendeld. Daarom is het een van de veiligste investeringen met een langetermijnplan.

Als je kijkt naar een munt zoals CRV of Curve DAO Token, heeft deze een circulerende voorraad van 459,552,285.88 CRV tegen een maximale voorraad van 3,303,030,299 CRV-tokens. Wanneer je de Max-toevoer met de circulerende voorraad hebt gedoken, kom je erachter dat deze 7.18 keer groter is dan de circulerende voorraad. Dat betekent dat als de maximale voorraad van de munt vandaag zou worden vrijgegeven, de munt een inflatie van meer dan 700% zou hebben. 

De munt heeft ook een FDV van $ 4,092,150,373 tegen een MCAP van $ 569,450,061. De verhouding tussen de twee laat zien dat tenzij de circulerende voorraad van de munt snel wordt afgesneden, het op de lange termijn een riskant investeringsvehikel is. 

Het is echter raadzaam om de tokenomics van elk activum te onderzoeken voordat u iets concludeert. CurveDAO is bijvoorbeeld van plan om tegen juli 2.26 tot 2026 miljard CRV-munten uit te geven. Dat betekent dat de muntenvoorraad de komende vier jaar met 1.6 miljoen munten zal toenemen. 

Het is al twee jaar geleden dat de munt werd gelanceerd en het is er slechts in geslaagd om 460 miljoen munten vrij te geven. Kijkend naar de geschiedenis en de plannen, is het aan de belegger om zorgvuldig onderzoek te doen en te beslissen of hij met een langetermijnmentaliteit in zo'n munt wil investeren. 

Final Word

De lock-up- en vestingperiodes van crypto-activa zorgen ervoor dat investeerders die de projecten meestal tijdens hun privéverkooprondes kopen, ze niet onmiddellijk dumpen nadat ze zijn toegelaten tot openbare handel. Deze strategie is er om de inflatie in het aanbod van de munten te beheersen en tegelijkertijd liquiditeit te bieden.

De methode die de bedrijven achter veel crypto-tokens gebruiken om het activum te ontgrendelen, is het belangrijkst, omdat ze de levering van het activum kunnen beïnvloeden. Als het aanbod piekt, tankt de vraag. 

Het evalueren van cryptocurrencies kan moeilijk zijn omdat ze in een 24/7 liquide markt opereren. Dat betekent dat de statistieken per seconde veranderen, en het bereiken van 100% nauwkeurigheid onmogelijk is. Daarom gebruikt men relatieve waarderingen om te vertellen hoe de markt zich ontwikkelt. Deze waarderingen kunnen echter ook misleidend zijn omdat de betrokken activa verschillende economische modellen hebben die verankeringseffecten veroorzaken.

Omdat ontwikkelaars weten dat liquiditeit en de dynamiek tussen vraag en aanbod tot de belangrijkste zaken behoren die in een cryptoproject moeten worden aangepakt, ontwikkelen ze verschillende oplossingen. Sommigen gebruiken mogelijk systemen die gebruikers ertoe aanzetten hun tokens vast te houden om toegang te krijgen tot bepaalde services. 

Daarom is het aan de belegger om de economische modellen van cryptoprojecten te onderzoeken en te bekritiseren voordat hij in de crypto-projecten investeert. Ook moet elke belegger zich afvragen hoe de munten eigendom zijn. Wie heeft de meeste munten, en zijn ze in omloop of de lock-up cycli. En als ze besluiten hun munten te verkopen, zullen ze ze dan op de open markten dumpen of zullen ze door iemand anders worden teruggekocht?