Crisis in Europa en hoe deze de cryptomarkten beïnvloedt

Net na het intense effect van de COVID-19-pandemie lijkt Europa af te stevenen op een nieuwe economische crisis als gevolg van de stijgende inflatie, de energiecrisis en de stijging van de schulden in sommige van de lidstaten. De situatie begint zijn tol te eisen van de dominantie van de euro, en zowel de aandelen- als de cryptomarkten kunnen worden beïnvloed als de crisis verergert.

Waar gaat de Europa-crisis over?

Europa wordt momenteel geconfronteerd met verschillende macro-economische crises, wat duidelijk blijkt uit de recente daling van de dominantie van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Terwijl Europa erin slaagde zich een weg uit de pandemische crisis te banen, kwam het in meer problemen na de Rusland-Oekraïne conflict, waarin de Europese Unie, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten zware sancties tegen Rusland hebben aangekondigd.

Merk op dat Rusland de grootste gasleverancier aan Europa is, goed voor ongeveer 43.4% in 2020. Als gevolg van de sancties was de EU echter verplicht om de olie-invoer uit Rusland te verminderen, waardoor de gasprijzen stegen vanwege de hoge vraag naar energie. Verschillende bedrijven worden geprijsd te midden van hoge energiekosten, en men vreest dat de economie aanzienlijk zal worden beïnvloed als meer bedrijven hun activiteiten sluiten als gevolg van verliezen als gevolg van hoge energiekosten.

Midden in de energiecrisis van Europa speelt de inflatie een rol. De inflatie in de hele eurozone bedroeg in juli 9.8%, wat een stijging van 25 jaar betekent. Enkele van de meest getroffen landen zijn Estland (23%), Letland (21.3%) en Litouwen (20.9%). Het bureau voor de statistiek van de EU, Eurostat, zei dat de stijgende kosten van energie en voedsel de belangrijkste aanjagers zijn van de inflatie in de EU.

Door de brouwcrisis hebben sommige van de netto-importerende landen van Europa, met name de PIGS (Portugal, Italië, Griekenland en Spanje), hoge schulden en lopen ze het risico in gebreke te blijven. Voorheen zou de Europese Centrale Bank (ECB) opkomen voor deze landen en deze schulden afkopen, omdat de EU over het algemeen een netto-exporteur is, wat de reddingslijn is voor de dominantie van de EURO.

Sommige grote EU-exporterende landen, zoals Duitsland, zijn echter ook netto-importeurs geworden, wat een invloed heeft op de vraag naar de euro, wat de recente afname van de dominantie van de valuta ten opzichte van de Amerikaanse dollar verklaart. Als de ECB niet langer tussenbeide komt, kunnen sommige landen besluiten zich af te scheiden om hun eigen valuta te creëren en te drukken om aan inflatie te ontsnappen.

“[…] Als ze de rente verhogen en stoppen met het kopen van schuld uit zuidelijke landen, zou dat de waarde van de euro beschermen. Door dat te doen, verhoogt u de tarieven, stopt u met het drukken van geld. Dan kom je een scenario tegen waarin niemand de schuld van de VARKENS-natie koopt. En op dat moment komen ze in gebreke met hun schulden, en als de PIGS-landen hun schulden niet nakomen - nogmaals, dit zijn Portugal, Italië, Griekenland en Spanje - loop je tegen een probleem aan waarbij ze in hun eigen valuta moeten hernoemen, dus dat ze daadwerkelijk hun weg kunnen printen en zich een weg naar buiten kunnen opblazen, "Crypto-expert, Brandon Green uitgelegd in een recente podcast. 

Hoe de Europese crisis de cryptomarkt beïnvloedt

Europa is een belangrijke pijler van de wereldeconomie. Als de economie van de EU verslechtert te midden van de brouwende inflatie, stijgende schulden en energiekosten, zou de impact voelbaar zijn in verschillende sectoren van de wereldeconomie, inclusief de aandelen- en cryptomarkten. Een daling van de vraag vanuit de Europese regio's zal de wereldhandel belemmeren, aldus Coface. 

De escalatie van de crisis in Europa zou de val van de EURO-dominantie kunnen verlengen, wat goed is voor de Amerikaanse dollar. De stijging van de dollar is echter over het algemeen niet goed voor de aandelen- en cryptocurrency-markten. In een recente tweet vertelde voormalig hedgefondsmanager Raoul Pal dat de Amerikaanse dollar "echt dingen zou kunnen breken" als hij parabolisch blijft gaan.