Crypto-regelgeving in India wordt aangescherpt, zoals het ministerie van Financiën heeft gedaan op de hoogte gesteld dat crypto- of virtuele activabedrijven nu onder de werkingssfeer van de Prevention of Money Laundering Act, 2002 (PMLA) vallen.
Dit betekent dat Indiase crypto-uitwisselingen verdachte activiteiten moeten melden aan de Financial Intelligence Unit India (FIU-IND) en dezelfde KYC, antiwitwasvoorschriften en due diligence moeten volgen als banken en andere financiële entiteiten.
Het doel van India's verhuizing
De stap van India sluit aan bij een wereldwijde trend om platforms voor digitale activa te verplichten “om anti-witwasnormen te volgen die vergelijkbaar zijn met die van andere gereguleerde entiteiten zoals banken of effectenmakelaars”, zegt Jaideep Reddy, raadsman bij advocatenkantoor Trilegal. Sharat Chandra, mede-oprichter van India Blockchain Forum noemde de melding een grote stap richting compliance.
Sumit Gupta, mede-oprichter en CEO van CoinDCX, een crypto-uitwisseling, voegde toe: "Langzaam maar zeker gaan we naar een gereguleerd crypto-ecosysteem!"
Dit betekent dat entiteiten zoals CoinDCX nu wettelijk verplicht zijn om due diligence en verbeterde due diligence uit te voeren onder de PMLA.
Melding geeft meer duidelijkheid over transacties onder PMLA
De Gazette of India publiceerde op 7 maart een kennisgeving van het ministerie van Financiën, waarin een reeks cryptotransacties werd onderworpen aan de Prevention of Money-Laundering Act (PMLA) 2002, waaronder de uitwisseling, overdracht, bewaring en administratie van virtuele activa. Financiële diensten in verband met het aanbod en de verkoop van virtuele activa door een emittent vallen ook onder de PMLA.
De PMLA verplicht financiële instellingen om alle transacties van de afgelopen tien jaar bij te houden, deze op verzoek aan ambtenaren te verstrekken en de identiteit van alle klanten te verifiëren.
Terwijl het opleggen van Anti-Money Laundering (AML) normen op crypto is niet nieuw, pas nu heeft de Indiase regering besloten om alle belanghebbenden op de hoogte te stellen van de verplichting om de nationale AML-wet na te leven.
Impact op de cryptomarkt
Vorig jaar paste India strengere belastingregels toe op de cryptosector, waaronder een heffing op handel. Deze bewegingen, evenals een wereldwijde terugval in digitale activa, veroorzaakten een duik in de binnenlandse handelsvolumes.
De nieuwste maatregel tegen het witwassen van geld "is zorgwekkend omdat het implementeren van de vereiste nalevingsmaatregelen waarschijnlijk tijd en middelen zal vergen", zei Reddy.
Hoewel de kennisgeving het leven van cryptobedrijven in India zal bemoeilijken, biedt het de broodnodige duidelijkheid en naleving in een verder onzekere markt.
De stap van de Indiase overheid is een stap in de richting van een gereguleerd crypto-ecosysteem en entiteiten zoals CoinDCX voldoen al aan de nieuwe regelgeving.
Bron: https://www.cryptopolitan.com/crypto-regulation-in-india-as-lawmaker-moves/