Crypto-marktmaker CyberX haalt $ 15 miljoen op onder leiding van Foresight Ventures

Crypto-investeringsmaatschappij Foresight Ventures leidde een Series A-ronde van $ 15 miljoen naar maker van digitale activa, CyberX. 

De deal voor het bedrijf, dat volgens een interview met oprichter Zack Fan zijn waardering zag stijgen tot "een paar honderd miljoen dollar", zag dat er geen andere investeerders aan de ronde deelnamen.

Hij zei dat ondanks de interesse van andere investeerders, het bedrijf uiteindelijk voor één enkele investeerder koos, omdat het geloofde in het bouwen voor de lange termijn in crypto.

"Over het algemeen waren we behoorlijk selectief met betrekking tot wie we als belegger willen zijn", zei hij. 

De verhoging van CyberX volgt op verschillende andere marktmakers die de afgelopen maanden kapitaal hebben verworven. In november, het in Brussel gevestigde Keyrock opgebracht een Series B van $ 72 miljoen onder leiding van cryptobetalingsbedrijf Ripple en het gedecentraliseerde marketmaking-protocol Arrakis Finance aangekondigd een ronde van $ 4 miljoen vorige maand. 

Het kernbedrijfsmodel van het maken van cryptomarkten is gebaseerd op het aanbieden van een koop- en verkoopprijs voor een activum aan platforms zoals beurzen. Doorgaans verdienen marktmakers inkomsten door hogere verkoopprijzen in rekening te brengen dan waarvoor ze het activum kopen, waarbij ze het verschil tussen de twee in hun zak steken - ook wel de spread genoemd.  

Voor CyberX zei Fan dat het het kapitaal in de eerste plaats veiligstelde om zijn eigen risicobeheerkader te verbeteren, dat on-chain en off-chain gegevens in realtime bewaakt. 

"Dit jaar is er veel onrust op de markt en als je dat realtime volgt, kun je zelfs zien of een gecentraliseerde beurs gestrest is of niet door naar on-chain data te kijken," zei hij. 

Verontruste markt 

Marktmakers in crypto opereren momenteel onder een tijd van aanzienlijke druk na de val van crypto-uitwisseling FTX. Vorig jaar kwamen toonaangevende bedrijven zoals GSR en Wintermute onder de loep vanwege mogelijke blootstelling aan de mislukte beurs, hoewel ze uiteindelijk zeiden dat hun blootstelling beheersbaar was.

Sommige marktmakende bedrijven werden bijzonder hard getroffen door de ineenstorting van FTX. In één geval The Block gerapporteerd in december, toen het grootste deel van het geld vastzat op de belegerde beurs, vroeg marktmaker Auros faillissement aan. 

Met de val van handelsfirma Alameda Research, dat nauw aanleunde bij FTX, is er ook sprake van een zogenaamde "Alameda-kloof" in liquiditeit in de markt. 

Fan zei dat het bedrijf geen blootstelling had aan FTX, maar zei wel dat hij na Alameda een verandering in de markt opmerkte. 

"Na de ondergang van Alameda is er meer behoefte aan een professionele market maker", aldus Fan. "En nu, vooral op sommige van de kleinere munten, is de spreiding eigenlijk groter omdat er over het algemeen minder marktmakers zijn." 

Met de financiering van Foresight zei de mede-oprichter van CyberX dat naast het uitbouwen van zijn risicobeheerkader, een deel van het kapitaal zou gaan naar het verkrijgen van wettelijke licenties en verder onderzoek en ontwikkeling naar zijn handelsmogelijkheden. 

Disclaimer: vanaf 2021 nam Michael McCaffrey, de voormalige CEO en meerderheidsaandeelhouder van The Block, een reeks leningen aan van oprichter en voormalig FTX en Alameda CEO Sam Bankman-Fried. McCaffrey nam in december 2022 ontslag bij het bedrijf nadat hij die transacties niet had bekendgemaakt.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.