Crypto-leenplatforms verhogen tarieven vanwege hogere vraag naar lenen

Spaarrentes op crypto-holdings zijn gestegen op alle leenplatforms, ondanks het feit dat verschillende spraakmakende kredietverstrekkers in juni en juli instortten.  

Na de ineenstorting van Terra kregen kredietverstrekkers te maken met extreme problemen. Velen werden gedwongen hun tarieven te verlagen om meer lenen aan te moedigen. Maar nu begint deze trend om te keren, omdat de debetrentes lucratiever worden. 

Hoe tarieven zijn veranderd 

De tarieven zijn grotendeels gestegen bij de belangrijkste leenplatforms. BlockFi, Gemini en Crypto.com hebben allemaal de tarieven verhoogd in augustus, terwijl Ledn de tarieven tijdens de turbulentie onveranderd heeft gehouden.  

BlockFi verhoogde de tarieven voor BTC, UNI, USDT en stablecoins USDC, GUSD, PAX en BUSD voor augustus. De stijgingen varieerden van 0.5% tot zelfs 2%. De tarieven voor uniswap op alle niveaus werden verhoogd.

Nexo meer de opbrengsten die het biedt op bitcoin- en chainlink-saldi, terwijl de saldolimieten worden verlaagd, wat betekent dat klanten toegang hebben tot hogere tarieven bij lagere saldoniveaus. Klanten op goudniveau ontvangen bijvoorbeeld 3.5% op bitcoin-saldi tot $ 200,000 en 2% op alles daarboven.  

Het bedrijf introduceerde op 1 juli ook saldolimieten voor ether, stablecoins en pax-goud en noemde het een "duurzame oplossing voor ons om onze toptarieven te behouden, in plaats van simpelweg onze opbrengsten te verlagen." De geldschieter stond op dit moment niet open voor het bespreken van tarieven toen The Block contact met hem opnam. 

De in Toronto gevestigde Ledn's tarieven waren op 1 augustus ongewijzigd, waarbij de rente voor bitcoin-spaarrekeningen op 5.25% bleef voor saldi tot 0.1 BTC en 2% voor saldi hierover. De tarieven op USDC-rekeningen werden voor alle saldi op 7.5% gehouden. 

Waarom stijgen de tarieven? 

Volgens meerdere kredietverstrekkers stegen de krediettarieven als gevolg van de veranderende marktdynamiek. 

Een van de redenen die zowel Ledn als BlockFi bieden, is het gebrek aan liquiditeit op de kredietmarkt op dit moment. Nu Celsius en Voyager faillissement hebben aangevraagd en andere bedrijven, zoals Vauld, Babel, zipmex en nu hodlnaut allemaal met vergelijkbare problemen te maken hebben, zijn leenopties schaarser.  

Mauricio Di Bartolomeo, de mede-oprichter en chief strategy officer van Ledn, vertelde The Block dat de vraag naar leningen nu groter is dan het aanbod, aangezien een aanzienlijk deel van het aanbod van de markt is verdwenen. Hiermee zijn de marges en prijsstelling teruggekeerd naar duurzamere niveaus.  

Joe Hickey, het wereldwijde hoofd van de handel in BlockFi, deelde een soortgelijk sentiment en vertelde The Block dat er in mei veel meer aanbod was, wat de tarieven naar beneden duwde. In navolging van de CEO van zijn bedrijf, Zac Prince, zei Hickey: "het is nu veel meer een kredietverstrekkersmarkt dan een kredietnemersmarkt, toen [mei] was het meer een kredietnemersmarkt." 

Ledn's Di Bartolomeo deelt de mening dat de kredietmarkt in mei een kredietnemersmarkt was. Tijdens deze periode boden kredietverstrekkers leenrentes die ver onder het houdbare niveau lagen, wat betekende dat kredietverstrekkers een ongekend risico namen bij het verstrekken van leningen. Nu beginnen de zaken in evenwicht te komen.

Welke invloed heeft The Merge op de leenrente? 

Naarmate The Merge nadert, kunnen er verdere renteverhogingen aan de horizon zijn. 

Specifieke tokens hebben volgens Joe Hickey een stijging in volume en interesse gezien. Uniswap, het gedecentraliseerde financiële platform, heeft recentelijk de handelsvolumes van platforms gezien in lijn met zelfs Coinbase. BlockFi verhoogde de tarieven die op UNI werden aangeboden in overeenstemming met het toegenomen volume, en The Merge zou soortgelijke verhogingen van andere kredietverstrekkers kunnen stimuleren. 

Joe Hickey noemde het potentieel voor toekomstige verhogingen van meer tokens, zoals ether, en noemde The Merge en stakingsbeloningen als bijdragende factoren.  

Na de fusie en de overstap van Ethereum naar proof-of-stake, kunnen etherbeleggers profiteren van stakingsbeloningen tussen 6% en 9%, wat kredietverstrekkers in staat zou moeten stellen hogere spaartarieven aan te bieden, zegt Hickey. Momenteel beloningen uitzetten liggen daar met ongeveer 4.1% onder. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rechten voorbehouden. Dit artikel is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden. Het wordt niet aangeboden of bedoeld om te worden gebruikt als juridisch, fiscaal, investerings-, financieel of ander advies.