Het geroezemoes van een "crypto-winter" neemt toe en aandelen van aan crypto blootgestelde bedrijven worden meegesleurd in het bloedbad.
De prijs van Bitcoin - de proxy voor de cryptocurrency-ruimte - is dit jaar met meer dan 50% gedaald en overtreft de volatiliteit die zelfs crypto-enthousiastelingen zijn gaan tolereren. Te midden van de daling waren maar weinigen bereid te erkennen dat de activaklasse een zogenaamde crypto-winter ingaat, of een langdurige periode van lage prijzen. Dat veranderde deze week na cryptogeldschieter Celsius pauzeerde accountopnames en cryptocurrency-uitwisseling
Maar het zijn niet alleen de cryptocurrencies die hun prijzen zien dalen, veel van de proxy-aandelen voor crypto-investeringen zijn ook in verval, ongeacht hun blootstellingsniveau.
Een van de beursgenoteerde bedrijven die het meest blootgesteld zijn aan de cryptomarkten is Coinbase. De aandelen zijn dit jaar met 80% gedaald, veel meer dan de daling van Bitcoin. Dit zou voor beleggers geen totale verrassing moeten zijn, aangezien Coinbase heeft verklaard dat volatiliteit in cryptocurrencies zou zijn financiën beïnvloeden, wat betekent dat het winstgevend zou zijn in goede tijden en verliezen zou lijden in slechte tijden.
Maar Wall Street verzuurt op Coinbase: analisten van JP Morgan Securities verlaagden hun rating voor aandelen van Overweight dinsdag naar Neutral van Overweight, en verlaagden hun koersdoel voor aandelen naar $ 68 per stuk, een daling van $ 171.
Marathon digitale holdings
(MARA)—Net als Coinbase zijn de fortuinen van Marathon nauw verbonden met de schommelingen van cryptocurrencies. Het cryptominingbedrijf zag zijn aandelen dit jaar met ongeveer 80% dalen.
Microstrategie
(MSTR)—Hoewel MicroStrategy een maker is van bedrijfsintelligentiesoftware, heeft het geld geleend om in Bitcoin te investeren in een poging om indekken tegen inflatie. Op 31 maart bezat het bedrijf 129,218 Bitcoin-munten, die toen werden gewaardeerd op $ 5.9 miljard. In het licht van de daling van Bitcoin zijn de aandelen met 70% gedaald.
Maar het zijn niet alleen de bedrijven met de grootste blootstelling aan Bitcoin die hun aandelenkoersen hebben zien struikelen.
Nvidia
(NVDA)—NVIDIA is al lang een populaire proxy voor investeerders in cryptocurrency, aangezien de spelkaarten van de chipmaker worden gebruikt voor het delven van Ethereum. Hoewel het bedrijf in het verleden zijn correlatie met cryptomarkten heeft erkend, heeft het gezegd dat het "beperkt zicht" heeft op hoeveel vraag naar zijn grafische verwerkingseenheden wordt bepaald door cryptocurrency-mining.
De aandelen van Nvidia zijn dit jaar met 46% gedaald en worden rond de $ 158 per stuk verhandeld.
Financiële bedrijven, die eerder cryptocurrencies hadden gemeden, hebben klanten toegestaan om crypto-activa te verhandelen en aan te houden. Cryptocurrencies moeten voor veel van deze bedrijven nog een belangrijke aanjager van financiële resultaten zijn, maar de aandelen stijgen en dalen met het cryptocurrency-sentiment.
Blok
(
SQ
) - Op 31 maart had Block $ 365.5 miljoen in Bitcoin. In zijn meest recente winstrapport erkende Block dat de omzet en brutowinst voor zijn Bitcoin-activiteiten kunnen fluctueren als gevolg van vraag- en prijsbewegingen. Inderdaad, in het meest recente kwartaal was 40% van de omzet van het bedrijf gekoppeld aan Bitcoin, terwijl een jaar geleden de cryptocurrency goed was voor 70%.
Blokaandelen zijn dit jaar met 60% gedaald, als gevolg van de daling van Bitcoin en de angst dat
Apple
(AAPL) zal zijn tentakels verder uitbreiden naar de betalingsruimte.
PayPal-holdings
(PYPL)—Betalingsbedrijf PayPal heeft dit jaar de aandelen met 60% zien dalen vanwege zorgen over cryptografie en angst voor toegenomen concurrentie van Appel. PayPal is onlangs begonnen met het toestaan van gebruikers om crypto's over te dragen naar andere digitale portefeuilles en uitwisselingen. Maar analisten zijn minder enthousiast over PayPal's uitstapjes naar cryptocurrencies, en zeggen dat de marges van het bedrijf zouden verbeteren als het zou worden teruggeschroefd.
Robinhood Markten
(HOOD) - Vorig jaar vloog Robinhood hoog toen particuliere beleggers gretig handelden in meme-aandelen, opties en crypto's. Dit jaar zijn de aandelen met 60% gedaald. Een deel daarvan is te wijten aan het feit dat cryptocurrencies hun glans verliezen, maar de daling van het aandeel weerspiegelt ook het lagere handelsvolume in de detailhandel.
De op transacties gebaseerde omzet in het eerste kwartaal bij Robinhood is gehalveerd ten opzichte van een jaar geleden. Het bedrijf noteerde een daling van 73% in op aandelen gebaseerde inkomsten, terwijl de inkomsten uit opties en cryptocurrency met bijna 40% daalden. In het afgelopen jaar was cryptocurrency meestal goed voor ongeveer een kwart van de omzet van Robinhood, maar was het 50% van de omzet in het tweede kwartaal van 2021.
Silvergate hoofdstad
(SI)—Aandelen zijn dit jaar met 70% gedaald, wat een sterk gevolg is van de zorgen over de crypto-duik, aangezien de in La Jolla, Californië gebaseerde bank bekend staat als een op crypto gerichte bank. Het digitale klantenbestand is uitgegroeid tot meer dan 1,500 klanten aan het einde van het eerste kwartaal, een stijging van 40% ten opzichte van vorig jaar.
Buiten de betalingsbedrijven hebben meer traditionele financiële bedrijven hun teen in crypto's gedompeld met gemengde resultaten.
Handtekening Bank
(
SBNY
)—De in New York gevestigde bank zag de aandelen dit jaar met 45% dalen, veel meer dan de 20% in de
SPDR S&P Bank
ETF (KBE) deels als gevolg van crypto-exposure. De bank was de eerste FDIC-verzekerde bank die een op blockchain gebaseerd platform voor digitale betalingen lanceren. Dat begint op een verplichting te lijken wanneer crypto geen voorstander is.
SVB Financieel
(SIVB)—SVB-aandelen zijn met 40% gedaald, aangezien de in Silicon Valley gevestigde bank hard is getroffen door de terugval in beursintroducties en durfkapitaalinvesteringen. De SVB prijst zichzelf aan als de bankier van de innovatie-economie, dus een vertraging van cryptocurrencies is een tegenwind.
Schrijf naar Carleton English op [e-mail beveiligd]
