Crypto CEX's versus HEX's versus DEX's - crypto.news

Crypto CEX's zijn gecentraliseerde uitwisselingen, terwijl DEX's gedecentraliseerde uitwisselingen zijn. HEX's zijn hybride crypto-uitwisselingen van CEX's en DEX's. Ze dienen als marktplaatsen voor digitale activa, maar verschillen voornamelijk in hun bestuur, waarbij DEX's worden gecontroleerd door middel van consensus tussen gebruikers, terwijl CEX's afhankelijk zijn van gecentraliseerd bestuur. Vanwege het verschil in bestuursstructuur wordt de functionaliteit van de beurzen sterk beïnvloed, waarbij verschillende andere kenmerken tussen de drie soorten beurzen zeer verschillend worden.

Hoewel de eerste moderne cryptocurrency, Bitcoin, bedoeld was als peer-to-peer (P2P) transactiemiddel, werden er crypto-uitwisselingen gelanceerd om meer diensten aan te bieden die eraan en aan andere munten waren gekoppeld. Deze uitwisselingen zijn vereist in de crypto-ruimte om de goede functionaliteit van de uitwisseling van digitale activa mogelijk te maken. Ze dienen als bronnen van liquiditeit en stellen gebruikers in staat om op een betrouwbare manier met elkaar in contact te komen.

In de CEX's worden orders geregistreerd in orderboeken waar de orders van makers en takers worden gematcht op basis van de prijs die ze bereid zijn te verhandelen. Omgekeerd gebruiken DEX's liquiditeitspools waar iedereen de liquiditeit van ondersteunde activa in elke verhouding kan toevoegen of verwijderen, maar de prijs kan verschillen afhankelijk van de vooraf ingestelde prijsvergelijking.

Deze uitwisselingen bieden verschillende cryptodiensten aan, waarvoor onderzoek nodig is om te begrijpen hoe ze verschillen en welke beter zijn. Hieronder vindt u meer informatie over hoe CEX's, HEX's en DEX's zich met elkaar vergelijken.

Waarom zijn crypto-uitwisselingen nodig in de crypto-ruimte?

Cryptocurrency-uitwisselingen zorgen voor een soepele werking van cryptohandel. Ze bieden ook ondersteunende diensten, zoals het voorlichten van de massa over het gebruik van crypto’s. Hier zijn enkele rollen van uitwisselingen in de crypto-ruimte.

• Ze vergemakkelijken de handel in crypto’s tussen individuen.
• Ze bieden ondersteunende diensten zoals crypto-educatie en technisch advies.
• Ze bieden andere crypto-handelsopties dan P2P-handel. Sommige crypto-beurzen zoals Binance en BitMEX bieden bijvoorbeeld crypto-derivaten aan die wenselijk zijn voor ervaren handelaren die meer winst willen maken.
• Ze bieden veilige en betrouwbare cryptotransacties. Laten we zeggen dat een handelaar Bitcoins ter waarde van meer dan $10 miljoen wil liquideren, en hij kent geen handelaar die ze voor dezelfde prijs wil afnemen; een crypto-uitwisseling (CEX) kan de marktmaker matchen met een afnemer en de uitwisseling op een betrouwbare manier uitvoeren. Ook zou een DEX de Market Maker (de handelaar die een verkooporder plaatst) de munten kunnen laten liquideren via zijn liquiditeitspool.
• Ze bieden extra veiligheid bij cryptotransacties, en sommige bieden zelfs verzekeringsdiensten aan voor specifieke handelsopties.
• Ze bieden innovatieve methoden om passief te verdienen met crypto-bezit. Sommige beurzen zoals Binance en Uniswap stellen gebruikers in staat passief te verdienen door hun crypto-bezit in te zetten of door liquiditeitsmijnbouw. Bij andere kunnen gebruikers geld verdienen met Yield Farming.

Inleiding tot CEX's

Een CEX is een crypto-uitwisseling die wordt beheerd en bestuurd door een centraal orgaan. Ze hebben meestal een bestuursstructuur die vergelijkbaar is met die van bedrijven waar gewone titels zoals CEO's, CFO's, CTO's en dergelijke dominant zijn. Deze uitwisselingen zijn de meest voorkomende in de crypto-ruimte, omdat ze de herhaling waren van de uitwisselingen die in première gingen.

Deze uitwisselingen verschillen afhankelijk van hun bestuursteams, maar zijn in sommige opzichten vergelijkbaar. De gemeenschappelijke kenmerken van gecentraliseerde crypto-uitwisselingen zijn onder meer:

• Gecentraliseerde machtsstructuur
• Minder crypto-activa
• Voldoet aan de regelgeving
• Voldoet aan AML/KYC-protocollen
• Het ondersteunt verschillende handelsopties
• Zorg voor een grote liquiditeit
• De prijzen van activa zijn vergelijkbaar met die op de markt

Enkele voorbeelden van belangrijke CEX’s in de crypto-ruimte zijn:

Inleiding tot DEX's

DEX's behoren tot de nieuwste innovaties in de crypto-ruimte. Ze kwamen jaren na de CEX’s, waarbij de eerste in 2017 werden gelanceerd en de meeste in 2020 (het DeFi-jaar). Ze zijn voornamelijk gebonden aan DeFi, aangezien bijna al hun diensten gebaseerd zijn op het bevorderen van decentralisatie in de financiële sector. Ze worden gekenmerkt door gedecentraliseerd bestuur, waarbij de belangrijkste besluitvormingsprocessen worden geleid door hun gedecentraliseerde autonome organisaties (DAO's).

Deze uitwisselingen hebben native tokens die hun nuts- en governance-tokens zijn. Sommige DEX's kunnen echter een andere dynamiek hebben waarbij het governance-token niet hetzelfde is als het utility-token. Hun bestuur is echter vergelijkbaar in die zin dat de bestuurstokens worden gebruikt in het stemproces. 

Hieronder staan ​​enkele veelvoorkomende kenmerken van crypto-DEX's

• Ze hebben gedecentraliseerde bestuursstructuren waar de besluitvorming gebaseerd is op consensus.
• Ze ondersteunen grote hoeveelheden crypto's die door hun gebruikersbestand worden geselecteerd.
• Ze voldoen nauwelijks aan de regelgeving, omdat ze vechten tegen gecentraliseerde inspecties
• De meeste van hen, zoals Uniswap en PancakeSwap, missen AML/KYC-gegevens
• Ze hebben veel manieren om passief te verdienen
• Hun kosten zijn laag, waarbij sommige, zoals 1inch, nul kosten in rekening brengen
• De prijzen van activa variëren afhankelijk van de vooraf ingestelde vergelijkingen van liquiditeitspools en de beschikbare liquiditeit.
• Activa die op DEX's worden bewaard, zijn eigendom van gebruikers, aangezien elke portemonnee in de keten unieke en privésleutels heeft.

Enkele van de meest populaire crypto-DEX’s zijn:

Inleiding tot hybride crypto-uitwisselingen (HEX's)

Een crypto HEX is een crypto-uitwisseling die een hybride is van een CEX en een DEX. Ze passen semi-gecentraliseerd bestuur toe om de schaalbaarheidsproblemen op te lossen die de meeste crypto-DEX's uitdagen. HEX's worden gekenmerkt door een gebrek aan taker-vergoedingen en gasvergoedingen.

Deze iteratie van crypto-uitwisselingen bouwt voort op de tekortkomingen van CEX's en DEX's. In DEX's hebben gebruikers volledige controle over hun geld en andere uitwisselingsfuncties. HEX's proberen deze functie ook te integreren. Een van de belangrijkste doelen van HEX's is het oplossen van de hoge kosten die sommige DEX's en de meeste CEX's met zich meebrengen.

Enkele van de meest populaire crypto-HEX's zijn onder meer

• Qurrex hybride uitwisseling
• Eidoo Hybrid Exchange
• Legolas Hybride uitwisseling

Wat zijn de voordelen van hybride uitwisselingen?

• Er wordt een oplossing gevonden voor de tekortkomingen van zowel CEX's als DEX's
• Handhaaft de veiligheid van de privacy van gebruikers en handhaaft de naleving van de regelgeving
• Het biedt diensten die vergelijkbaar zijn met de cryptomarkt, zoals prijzen van activa
• Ondersteunt decentralisatie tot op een bescheiden niveau, zodat gebruikers volledige controle hebben over hun geld
• Ze voeren snelle en transparante transacties uit.

De verschillen tussen CEX's, HEX's en DEX's

Hieronder staan ​​enkele significante verschillen tussen CEX's, HEX's en DEX's in de crypto-ruimte.

Architectuur

CEX's en HEX's hebben doorgaans gebruikersinterfaces die eenvoudig zijn in vergelijking met DEX's. Meestal hebben DEX's te veel functies, wat resulteert in ingewikkelde gebruikersinterfaces die lastig te navigeren zijn voor zowel nieuwe als ervaren gebruikers.

Bestuur

Crypto CEX's zijn voor het bestuur afhankelijk van centrale instanties en individuen met hoge rangen. Deze uitwisselingen worden beheerd zoals deze belangrijkste machten dat nodig achten. Ze richten zich ook niet veel op gebruikers, wat leidt tot gebeurtenissen zoals verboden en vertragingen van transacties. Ze kunnen ook verschillende landen de toegang tot hun diensten ontzeggen, zoals bij Binance.com en de Amerikaanse/Chinese markten.

HEX's worden gedeeltelijk beheerd als DEX's en CEX's. Ze vertonen een bepaald niveau van decentralisatie en centralisatie. Deze uitwisselingen verschillen afhankelijk van hun leiderschap en kunnen gebruikers in staat stellen deel te nemen aan bepaalde besluitvormingsprocessen, maar niet aan andere.

DEX's hebben een hedge in dit kenmerk. Ze stellen gebruikers in staat te stemmen over hoe zij willen dat de beurs wordt beheerd. Een gebruiker moet echter deel uitmaken van zijn DAO's om deel te nemen aan de bestuursprocessen. Ze zijn beter dan CEX's en HEX's omdat niemand kan worden geblokkeerd om ze te gebruiken of hun accounts kunnen worden verboden of opgeschort.

Liquiditeit

HEX's en CEX's zijn op dit vlak beter dan DEX's, omdat ze meestal een diepere liquiditeit hebben. Ze zijn daarom niet onderhevig aan te dure activa en ontsporingen. Slippages doen zich voor wanneer een actief tegen een hogere prijs wordt verkocht dan vermeld vanwege een gebrek aan liquiditeit.

DEX's hebben geen liquiditeit omdat ze met veel activa omgaan, waaronder de minst bekende tokens. Ze proberen dit probleem op te lossen door methoden te introduceren voor het verzamelen van liquiditeit, zoals liquidity mining, staking en yield farming. Anderen gebruiken DEX-aggregators. Wat de liquiditeit betreft, zijn ze echter nog ver verwijderd van het niveau van de CEX’s.

Activaprijzen

CEX's en HEX's maken gebruik van orderboeken waarin een maker een actief te koop aanbiedt tegen een bepaalde prijs en een afnemer krijgt die het voor dezelfde prijs wil kopen. Als gevolg hiervan blijven de prijzen van activa op de markt vrijwel constant.

In DEX's wordt de prijs van activa bepaald door de beschikbare liquiditeit en de wiskundige vergelijking die wordt gebruikt om te berekenen hoe de prijs zal zijn. Er kunnen zich ook ontsporingen voordoen, waardoor activa tegen zeer andere prijzen dan de markt worden verhandeld.

Ondersteunde activa

CEX's hebben kleinere lijsten met ondersteunde activa terwijl ze op zoek zijn naar de veiligste activa. Gebruikers krijgen vaak niet alle activa die ze willen verhandelen, omdat ze zelden worden geraadpleegd bij het aanbieden van nieuwe activa.

HEX's kunnen verschillen van CEX's doordat ze hun gebruikers vragen de activa voor te stellen die ze op de lijst willen hebben. Ze hebben echter ook kleinere lijsten dan DEX's, omdat hun leiders niet alle voorgestelde activa hoeven te accepteren.

Aan de andere kant hebben DEX's een voorsprong op zowel CEX's als HEX's omdat ze lange lijsten met activa hebben. Anderen, zoals Uniswap en Pancakeswap, stellen hun gebruikers in staat hun aangepaste activa toe te voegen om te handelen. Gebruikers hebben dus onbeperkte keuzes om mee te handelen.

Aangeboden diensten en handelsopties

CEX's en HEX's hebben meer handelsopties en betere diensten dan DEX's, omdat de meeste van hun activiteiten op microniveau worden beheerd. Daarom hebben gebruikers toegang tot handelsopties zoals derivatenmarkten, die niet gebruikelijk zijn in de meeste DEX's. Ook bieden HEX's en CEX's betere klantenservice dan DEX's.

Decentralisatie en eigendom van activa

Als het op decentralisatie aankomt, zijn DEX's de beste. Ze stellen een gebruiker in staat te dicteren hoe bepaalde platforms worden bestuurd of hervormd. Ze bieden gebruikers ook de volledige voogdij over hun activa, in tegenstelling tot HEX's en CEX's.

HEX's zijn in dit opzicht ook iets beter dan CEX's, hoewel niet zo goed als DEX's. Ze stellen hun gebruikers in staat bij te dragen aan sommige besluitvormingsprocessen, ook al zijn dat niet allemaal. Ze bieden gebruikers ook de volledige voogdij over hun activa, in tegenstelling tot CEX's.

CEX's worden beheerd door instanties die alle primaire bestuursbehoeften controleren. Ze betrekken hun gebruikers zelden bij besluitvormingsprocessen, en als ze dat wel doen, is het meer een suggestiesessie. Ze bieden ook geen privésleutels aan voor de fondsen die in de keten worden bewaard. Technisch gezien betekent dit dat de gebruikers niet het volledige eigendom hebben van de fondsen die op CEX's worden bewaard, en dat ze mogelijk worden uitgesloten van transacties die behoorlijk lastig kunnen zijn.

Security

CEX's en HEX's zijn veiliger in vergelijking met DEX's. Deze uitwisselingen controleren hun partners en passen beveiligingsmaatregelen op hoog niveau toe, zoals 2FA-protocollen en het vergrendelen van handelsaccounts na een wachtwoordwijziging. Ze zijn ook het meest doelwit van cyberaanvallers; moet daarom een ​​strenge beveiliging handhaven.

DEX's lopen qua beveiliging achter CEX's en HEX's. Ze missen beveiligingsfuncties zoals 2FA-authenticatie en zijn veel voorkomende oplichters en slachtoffers van klonen. Als gevolg hiervan zijn ze riskanter in gebruik dan CEX's. Bovendien kunnen de autoriteiten niet ingrijpen als er sprake is van aanzienlijke oplichting.

Legal Compliance

HEX's en CEX's voldoen beter aan de regelgeving en passen zelfs het gebruik van AML/KYC-protocollen toe om te voorkomen dat ze met de autoriteiten in botsing komen. Ze zorgen er ook voor dat ze alleen werken waar toezichthouders zich prettig bij voelen, zoals Binance geen diensten aanbiedt in China en de VS vanwege regelgevingsproblemen.

DEX's zijn slechter in termen van naleving van de regelgeving. Hoewel het laat zien dat ze vasthouden aan de doelstellingen van crypto’s (het afschaffen van de manipulatie van de financiën door overheden), is deze stap zeer riskant. In geval van fraude en andere frauduleuze activiteiten die tot verliezen leiden, 

Wat is beter: een CEX, HEX of een DEX?

CEX's, HEX's en DEX's bieden verschillende diensten die gebruikers zo hard nodig hebben in de crypto-ruimte en die in andere tekortschieten. Het is echter niet bevredigend om een ​​aantal belangrijke diensten te missen, zoals het toestaan ​​dat gebruikers met hun geld doen wat ze willen. Ook is de veiligheid van transacties essentieel voor crypto-gebruikers.

Wanneer de functionaliteit van crypto-uitwisselingen in ogenschouw wordt genomen, hebben DEX's een voorsprong op CEX en HEX's. Hoewel HEX's zijn gebouwd om problemen rond DEX's en CEX's op te lossen, schieten ze nog steeds tekort omdat ze, geleid door gecentraliseerde instanties, onderhevig zijn aan veranderingen zonder de toestemming van hun gebruikers. HEX's zijn vergelijkbaar met vertrouwde derde partijen (TTP) die Satoshi Nakamoto volgens zijn BTC Whitepaper wilde uitroeien.

Het is echter het beste om voorzichtig te zijn bij het gebruik van DEX's. Sommige zijn al eerder gekloond en gebruiken de meest populaire om ontsporingen en vertraagde transacties als gevolg van beperkte liquiditeiten te voorkomen. Onderzoek ook verschillende soorten uitwisselingen in plaats van één, omdat ze allemaal verschillende kenmerken hebben die ze geschikt maken voor bepaalde toepassingen en niet voor andere.

Final Word

Crypto-uitwisselingen functioneren als marktplaatsen voor digitale activa. Ze behoren tot de essentiële pijlers van de crypto-ruimte. Zonder hen zou het moeilijk zijn om activiteiten uit te voeren zoals het bundelen van liquiditeit voor grote transacties, wat betekent dat het gebruik van cryptovaluta beperkter zou zijn.

Ze stellen gebruikers ook in staat om passief te verdienen met hun crypto-bezit door middel van staking, opbrengstlandbouw, liquiditeitsmijnbouw en loterijen. Deze platforms verschillen echter afhankelijk van hun bestuur. Er zijn gedecentraliseerde, gecentraliseerde en hybride typen. Ze bieden allemaal verschillende diensten, waarvan sommige uniek zijn voor elk type.

Daarom zouden crypto-enthousiastelingen ze moeten onderzoeken. Het onderzoek moet zich richten op het identificeren van de belangrijkste kenmerken van elk type beurs en de beste beurs die daarvoor gebruikt kan worden. Als een gebruiker bijvoorbeeld beloningen wil verdienen met liquiditeitsmijnen, kan hij deze niet zoeken op Binance; in plaats daarvan moeten ze zoeken naar DEX's zoals Uniswap.

Bovendien is het raadzaam om voorzichtig te investeren in de crypto-ruimte, omdat dit risico's met zich meebrengt. HEX's kunnen bijvoorbeeld hun bestuursstijl op elk moment veranderen, CEX's zoals MT GOX werden neergehaald door cyberaanvallen en DEX's zoals 1inch zijn gekloond. Al deze gebeurtenissen kunnen ongemakken veroorzaken. Bovendien zijn sommige digitale activa te speculatief en kunnen ze in prijs dalen, wat tot enorme verliezen kan leiden.