(Bloomberg) - Cryptocurrency-vriendelijke bank Silvergate Capital Corp. onderzoekt of het nog steeds levensvatbaar is en herziet haar financiële controles, na de ineenstorting van Sam Bankman-Fried's FTX. De aandelen kelderden maar liefst 25%.
Meest gelezen van Bloomberg
"Het bedrijf analyseert momenteel bepaalde regelgevende en andere onderzoeken en onderzoeken die met betrekking tot het bedrijf in behandeling zijn", zei het in La Jolla, Californië gevestigde Silvergate woensdag in een indieningsaanvraag, die ook onthulde dat het zijn jaarverslag niet op tijd kon indienen . "Het onafhankelijke geregistreerde accountantskantoor van het bedrijf vraagt ook om gedetailleerde informatie met betrekking tot dergelijke zaken en het bedrijf reageert op dergelijke verzoeken."
Silvergate zei dat het in januari en februari extra schuldbewijzen heeft verkocht en dat verliezen in verband met zijn effectenportefeuille naast andere factoren zijn vermogen om als een continuïteit te opereren kunnen aantasten. Het gaf ook aan dat het werd onderzocht door het Amerikaanse ministerie van Justitie, waarmee een eerder Bloomberg-rapport werd bevestigd.
Short sellers hebben brieven gestuurd naar de accountants van het bedrijf en de Amerikaanse toezichthouders waarin ze beschrijven wat zij beschouwen als wangedrag van de kant van de bank en haar klanten, inclusief beschuldigingen van witwassen. De fraudeafdeling van het ministerie van Justitie onderzoekt Silvergate vanwege zijn omgang met FTX en Bankman-Fried's cryptocurrency hedge fund Alameda Research, meldde Bloomberg News vorige maand, daarbij verwijzend naar mensen die bekend zijn met de zaak.
Het aandeel daalde na de aankondiging naar een dieptepunt van $ 10.15 in uitgebreide handel in New York.
Amerikaanse wetgevers, waaronder senator Elizabeth Warren, hebben de bank ondertussen meerdere rondes met vragen gestuurd over haar FTX-relaties, waarbij ze de eerdere antwoorden van het bedrijf ontwijkend en onvolledig noemden.
Volgens de effectenregels zijn beursgenoteerde bedrijven van de grootte van Silvergate verplicht om een uitgebreid jaarverslag in te dienen, bekend als een 10-K, 60 dagen vanaf het einde van het fiscale jaar. Het rapport moet gecontroleerde financiële overzichten bevatten, evenals een brief waarin wordt bevestigd dat de resultaten zijn opgesteld in overeenstemming met de boekhoudnormen. De chief executive officer en de chief financial officer moeten ook schriftelijk verklaren dat het rapport juist is.
De deadline van Silvergate daarvoor was woensdag. Door een zogenaamde NT 10-K in te dienen, moet Silvergate een reden voor de vertraging opgeven en heeft vervolgens nog eens 15 dagen de tijd om het rapport in te dienen. Bedrijven doen er soms veel langer over om te voldoen, vooral in het geval van een herformulering. Silvergate rapporteerde een verlies van $ 1 miljard in het vierde kwartaal van 2022 toen het effecten verkocht om miljarden dollars aan opnames van klanten te dekken.
De auditor van Silvergate, Crowe LLP, heeft meerdere brieven ontvangen van short sellers James Gibson en Marc Cohodes waarin beschuldigingen worden geuit over Silvergate's omgang met geld van klanten en waarin ze de accountants vertellen dat ze alle kwesties die van belang zijn voor de audit moeten onderzoeken, volgens mededelingen beoordeeld door Bloomberg.
Een woordvoerder van Crowe weigerde commentaar te geven.
"We schrijven om u te waarschuwen voor de risico's dat klanten van Silvergate de entiteit hebben gebruikt om zich bezig te houden met substantieel witwassen van geld en dat het management van Silvergate zijn bedrijfsactiviteiten verkeerd heeft voorgesteld, mogelijk in strijd met de wet en auditnormen", schreef Gibson in een bericht van 6 februari. brief.
De short sellers verwijzen in die brief naar de reactie van Silvergate in december aan de senaat waarin staat dat het antiwitwasprogramma van de bank jaarlijks wordt geanalyseerd door onafhankelijke auditors en daagt Crowe uit om een openbare verklaring af te geven waarin de reikwijdte van haar audits wordt verduidelijkt.
Gibson en Cohodes stuurden ook brieven naar de Federal Reserve Board en het ministerie van Justitie waarin ze aandrongen op onderzoek naar de anti-witwascontroles en transacties van de bank waarbij cryptoklanten betrokken waren, volgens documenten die door Bloomberg zijn ingezien.
Volgens gegevens van S3 Partners was Silvergate vanaf dinsdag het aandeel met de meeste shortposities in de VS. Ongeveer 81% van de voor handel beschikbare aandelen werd short verkocht, meer dan het percentage voor noodlijdende bedrijven, waaronder Carvana Co. en Bed Bath & Beyond Inc.
De rol van Silvergate bij het afhandelen van transacties voor FTX en Alameda blijft aan het licht komen terwijl federale aanklagers in Manhattan hun zaak tegen Bankman-Fried opbouwen. In gerechtelijke documenten die vorige week werden ingediend en waarin meer aanklachten tegen Bankman-Fried werden toegevoegd, schetsten aanklagers een plan waarbij Silvergate-accounts naar verluidt door Bankman-Fried en anderen werden gebruikt om fondsen te verbergen die daadwerkelijk voor FTX werden gebruikt.
Zonder de naam van de bank te noemen, beweren aanklagers dat Bankman-Fried rekeningen heeft geopend onder de naam North Dimension in een poging om strengere due diligence door de bank te vermijden. De bank in het document wordt Bank 1 genoemd, die volgens de aanklacht in Californië is gevestigd. Een motie van november ingediend door FTX Trading in de faillissementszaak in Delaware onthult twee North Dimension-accounts bij Silvergate. Een persoon die bekend is met de zaak zei ook dat Bank 1 Silvergate is.
De indiening beschuldigt de bank niet van wangedrag en het onderzoek van het ministerie van Justitie naar Silvergate zou zonder aanklacht kunnen eindigen. Silvergate zei eerder dat het het slachtoffer was van FTX en Alameda en dat zijn volledige medewerking de zaken recht zou zetten.
–Met assistentie van Miles Weiss.
(Updates met aandelen, onderzoek, FTX-zaak, beginnend in eerste alinea.)
Meest gelezen van Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Bron: https://finance.yahoo.com/news/crypto-bank-silvergate-plunges-says-222609394.html