Naarmate de crypto-industrie blijft groeien en volwassen worden, ondernemen regelgevers voortdurend stappen om ervoor te zorgen dat de industrie onderworpen is aan passend toezicht en regulering. Dat heeft de Commodity Futures Trading Commission (CFTC) gedaan gepubliceerde een geavanceerde kennisgeving van voorgestelde regelgeving (ANPRM) waarin publiek commentaar wordt gevraagd over mogelijke wijzigingen van de vereisten van het risicobeheerprogramma (RMP) in CFTC-voorschriften.
Deze regelgeving is van toepassing op swapdealers en handelaren in futures-commissies en heeft tot doel een goed risicobeheer op de derivatenmarkten te waarborgen.
Het ANPRM zoekt feedback op verschillende gebieden van de RMP-regelgeving, waaronder governance en structuur, de opgesomde risico's die RMP's moeten bewaken en beheren, en de specifieke risico-overwegingen waarmee RMP's rekening moeten houden. Het vraagt ook commentaar over hoe het risicoblootstellingsrapport dat vereist is op grond van de RMP-regelgeving kan worden verbeterd of gewijzigd.
CFTC-commissaris dringt aan op regelgevend toezicht op crypto-investeringen
In een recent openbaar verklaring, benadrukte CFTC-commissaris Christy Goldsmith Romero de noodzaak van regelgevend toezicht om de risico's van bepaalde crypto-investeringen aan te pakken. Romero noemde het recente faillissement van Silvergate Bank als een voorbeeld van de potentiële risico's die deze investeringen met zich mee kunnen brengen.
Bovendien heeft de CFTC gewezen op "aanzienlijke risico's" die verband houden met crypto-activa. Silvergate Bank, die diensten verleende aan cryptobedrijven, ondervond in het vierde kwartaal van 2022 een uitstroom van deposito's van klanten met digitale activa, wat resulteerde in een verlies van 68 procent aan deposito's van $ 11.9 miljard tot $ 3.8 miljard. Dit snelle verlies aan deposito's zorgde ervoor dat de bank schuldbewijzen verkocht om opnames van deposito's te dekken, wat resulteerde in een nettowinstverlies van $ 1 miljard.
Voor de Amerikaanse toezichthouder toont de ineenstorting van Silvergate Bank de risico's aan die verband houden met crypto en heeft het de noodzaak van effectief risicobeheer op de derivatenmarkten verklaard. De CFTC beweerde verder dat naarmate de cryptomarkt aan populariteit wint en mainstream wordt, het belangrijk is voor regelgevers om ervoor te zorgen dat de risico's die aan deze activa zijn verbonden, correct worden geïdentificeerd en beheerd.
De Commissie is voornemens de ontvangen informatie en opmerkingen te gebruiken als informatie voor mogelijke toekomstige actie van het agentschap, zoals regelgeving, met betrekking tot de RMP-verordeningen. De recente bankfaillissementen hebben het belang van effectief risicobeheer benadrukt, en de ANPRM probeert ervoor te zorgen dat de RMP-regelgeving gelijke tred houdt met de veranderende markten en opkomende risico's.
Crypto-bedrijven om privacy en veiligheid in evenwicht te brengen
CFTC-commissaris Romero spaak op een conferentie over financiële diensten in Londen in april en benadrukte de noodzaak van verbeterde identificatiemogelijkheden in de crypto-industrie om illegale financiële risico's te bestrijden. Ze benadrukte echter ook het belang van financiële privacy voor klanten en suggereerde dat het voor cryptobedrijven mogelijk is om deze privacy te bieden zonder te vertrouwen op anonimiteitsbevorderende technologie.
Volgens Romero kan financiële privacy worden gewaarborgd door de identiteit van de klant te verifiëren door middel van know-your-customer (KYC), anti-witwassen (AML) en het tegengaan van de financiering van terrorisme (CFT) maatregelen, zonder te vertrouwen op anonimiteitsbevorderende technologie . Deze benadering wordt vaak gebruikt in traditionele financiën (TradFi) en kan ook worden toegepast op de crypto-industrie.
De integratie van traditionele financiële systemen in gedecentraliseerde systemen is cruciaal om dit probleem aan te pakken. Door effectieve AML/KYC-maatregelen op te nemen, kunnen cryptobedrijven de financiële privacy handhaven en tegelijkertijd voldoen aan wettelijke vereisten en illegale financiële risico's beperken.
Al met al benadrukt de herbeoordeling door de CFTC van haar kaders voor risicobeheer het belang van effectief risicobeheer op de derivatenmarkten. De impact van de herbeoordeling van de CFTC op de crypto-industrie valt nog te bezien.
Uitgelichte afbeelding van iStock, grafiek van TradingView.com
Bron: https://bitcoinist.com/cftc-reassess-risk-management-big-changes-crypto/