Gecentraliseerde versus gedecentraliseerde crypto-uitwisselingen, hoe verschillen ze?

Een cryptocurrency is een digitale valuta die wordt beschermd door cryptografie. Blockchain richt zich specifiek op de structuur van gegevens en maakt het bestaan ​​van gedecentraliseerde digitale grootboeken mogelijk waarin fouten geen invloed kunnen hebben op transacties. Cryptocurrency Exchanges zijn plaatsen waar iedereen cryptocurrency kan kopen of verkopen. Elke crypto-uitwisseling heeft zijn eigen algemene voorwaarden en ze bieden gebruikers allemaal toegang tot de meest populaire cryptocurrencies.

De afgelopen jaren is de handel in digitale activa aanzienlijk gegroeid. Uitwisselingen die gecentraliseerd en gedecentraliseerd zijn, zijn de twee verschillende soorten platforms waarop cryptocurrencies worden verhandeld. gecentraliseerde beurzen zijn waar de meeste cryptocurrency-handel plaatsvindt in termen van handelsvolume. Gecentraliseerde uitwisselingen (CEX) fungeren als de belangrijkste locatie voor de uitwisseling van tokens en geld. De infrastructuur die CEX's in cryptocurrency-markten aanhouden, is vergelijkbaar met die op traditionele aandelenmarkten, met vergelijkbare protocollen en gelijkwaardige regels voor het uitvoeren van transacties die de verstrekking van liquiditeit en het prijsontdekkingsproces stimuleren.

Verschillende soorten activa worden verhandeld op gecentraliseerde beurzen in hedendaagse financiële markten. In deze dominante marktstructuur wordt veelvuldig gebruik gemaakt van een elektronisch limietorderboek (LOB), dat op een redelijk transparante, effectieve en gecentraliseerde manier eindgebruikersorders matcht. Voor off-chain cryptocurrency-handel op gecentraliseerde beurzen zijn ook LOB-markten op grote schaal toegepast.

Gedecentraliseerde platforms zijn de enige plaatsen waar vaak vers vrijgegeven tokens kunnen worden verhandeld, samen met populaire cryptocurrencies. Deze gedecentraliseerde uitwisselingen hebben de laatste tijd een exponentiële stijging in volume gezien, inclusief geautomatiseerde marktmakers. Gedecentraliseerde beurzen worden steeds belangrijker voor het kopen en verhandelen van een aanzienlijk deel van cryptocurrencies. De uitdrukking "gedecentraliseerde uitwisseling" verwijst doorgaans naar gedistribueerde grootboekprotocollen en toepassingen waarmee gebruikers cryptocurrencies kunnen verhandelen zonder te hoeven vertrouwen op een gecentraliseerde instantie die optreedt als tussenpersoon of bewaarder voor hun bezit. 

Gedecentraliseerde uitwisselingen zijn echter aan het licht gekomen als een andere marktstructuur voor digitale activa, voortgestuwd door de golf van innovatie als gevolg van de introductie van blockchain-technologie. Deze marktplaatsen zijn gebaseerd op geautomatiseerde marktmaker (AMM) slimme contractsystemen die on-chain handel mogelijk maken.

Gedecentraliseerde beurzen bieden verschillende belangrijke voordelen, zoals een lager tegenpartijrisico, het potentieel voor lagere transactiekosten en een meer gevarieerde selectie van handelsparen die toegang kunnen geven tot risicovollere of minder liquide cryptocurrencies. In de komende jaren kan gedecentraliseerde uitwisselingstechnologie een snelle groei doormaken in gebruik, ontwikkeling en acceptatie naarmate de vraag naar deze functies toeneemt.

De belangrijkste afwijkingen tussen CEX en DEX

Het voordeel van CEX's op basis van LOB is hun vermogen om zelfs in extreme omstandigheden een redelijk concurrerend en efficiënt prijsontdekkingsproces en liquiditeitsclustering te bieden. 

Er is geen derde partij nodig om de transactie op DEX's uit te voeren, de volledige bewaring van de activa blijft bij de gebruiker. Dit voordeel dat wordt veroorzaakt door het gedecentraliseerde vertrouwen dat blockchain-technologie biedt, heeft verschillende belangrijke gevolgen. De censuurbestendige en vertrouwenloze aard van de crypto-activa van gebruikers is het eerste voordeel dat gebruikers volledig kunnen benutten. Ten tweede geeft het gebruikers toegang tot verschillende protocollen waarin ze hun crypto-activa kunnen gebruiken en kunnen profiteren van hun diensten. Ten derde elimineert het de mogelijkheid dat hackers de markt aanvallen en activa stelen. Ten vierde stelt het gebruikers in staat om te voorkomen dat ze de kosten hoeven te betalen die vaak verband houden met het in- en uitstappen van CEX's. Ten slotte, en het belangrijkste, vinden handel en afwikkeling op DEX tegelijkertijd plaats.

De markt kan snel integreren en veranderen om te voldoen aan de eisen van haar deelnemers aan DEX's. Gebruikers kunnen bijvoorbeeld direct en zonder screeningprocedures op elk moment een paar ERC20-tokens citeren. Nieuwe tokens zullen daarom waarschijnlijk eerder verhandelbaar worden op DEX, terwijl CEX-goedkeuringsprocessen lang kunnen duren.

Bovendien zou DEX handel in tokens kunnen toestaan ​​die niet op CEX's worden aangeboden. Aan de ene kant creëert dit een voordeel door het scala aan investeringsmogelijkheden uit te breiden, de diversificatie te vergroten en het proces van marktvoltooiing te versnellen. Maar dit heeft het nadeel dat mensen worden blootgesteld aan bronnen die mogelijk kwaadaardig zijn.

Het is essentieel op te merken dat uitvoering en afwikkeling voor DEX-transacties samenvallen. Daarom brengt handelen op CEX's nog hogere kosten, langere vertragingen en risico's met zich mee als rekening wordt gehouden met afwikkelingsproblemen.

Ook zijn bedrijven die gecentraliseerde beurzen runnen verantwoordelijk voor het bezit van hun klanten. Grote beurzen slaan meestal miljarden dollars op in bitcoin, waardoor ze een aantrekkelijk doelwit zijn voor hackers en diefstal. Mt.Gox, dat ooit 's werelds grootste cryptocurrency-uitwisselingsbedrijf was voordat hij de diefstal van 850,000 bitcoins meldde, is een voorbeeld van zo'n incident.

En gecentraliseerde beurzen staan ​​99% van de cryptotransacties toe, wat impliceert dat ze verantwoordelijk zijn voor het grootste deel van het handelsvolume. Gedecentraliseerde beurzen missen vaak liquiditeit vanwege een gebrek aan volume, en het kan moeilijk zijn om kopers en verkopers te identificeren wanneer de handelsvolumes laag zijn.

Conclusie

Gedecentraliseerde beurzen bevinden zich nog in de beginfase van expansie, met een grotere handelslatentie, lagere liquiditeit en minder intuïtieve gebruikersinterfaces waardoor ze minder aantrekkelijk zijn voor reguliere retailgebruikers. Aangezien gecentraliseerde beurzen echter nog steeds te maken hebben met beveiligingsinbreuken en de notering van nieuwe munten uitstellen, zullen meer gebruikers ervoor kiezen om gedecentraliseerde beurzen te gebruiken, ondanks hun hoge wrijving. 

Het is de moeite waard om te investeren in de ontwikkeling en uitbreiding van het gedecentraliseerde uitwisselingsecosysteem om liquiditeit aan te moedigen in een steeds diverser token-ecosysteem, meer gebruikerscontrole over cryptocurrencies, meer privacyfuncties en minder censuurrisico.

Aanbevolen voor jou: