De aanhoudende cryptowinter heeft een groot deel van de spraakmakende scalpers opgeëist, waaronder digitale activaverstrekker Celsius Network. Vanaf 12 juni is de Celsius-saga dramatisch en langdradig geweest, waarbij de zachte onderbuik van de crypto-ruimte en de ongezonde onderlinge verbondenheid van het hele gebouw aan het licht zijn gekomen.
Geen pauzes op de probleemsnelweg
Sinds het stopzetten van alle klantgerelateerde activiteiten op zijn platform vanwege ‘extreme marktomstandigheden’ is Celsius van de ene crisis naar de andere gegaan. Er gingen geruchten rond over gecoördineerde aanvallen van makers van sociale media-inhoud gericht op Celsius, die bedoeld waren om angst, onzekerheid en twijfel rond het bedrijf te veroorzaken.
Er waren ook oproepen van experts uit de industrie om de cryptogeldverstrekker te liquideren, omdat zijn positie steeds onhoudbaarder werd. Maar ondanks alles is het Celsius-team hard aan het werk geweest om zichzelf uit het enorme financiële gat te redden waarin het bedrijf terecht was gekomen. De meeste van de achterstallige BTC-leningen zijn afbetaald, en de Celsius-gemeenschap heeft zich zelfs verzameld om short-squeeze shortsellers te bemachtigen die misbruik hadden gemaakt van de hachelijke situatie van Celsius om snel geld te verdienen.
Op 13 juni informeerde Celsius belanghebbenden dat het faillissement had aangevraagd bij een federale rechtbank in New York. In de indiening schatte het bedrijf zijn geconsolideerde activa en passiva tussen de $ 11 miljard en $ 1 miljard. Celsius verklaarde ook dat het ongeveer $ 10 miljoen aan contanten bij de hand had. Het bedrijf beweerde ook dat het meer dan 167 zakelijke en particuliere crediteuren had.
In het 61 pagina’s tellende document gaf Celsius-CEO Alex Mashinsky toe dat zijn bedrijf slechte investeringskeuzes had gemaakt, die, in combinatie met een aanhoudende wereldwijde ‘cryptopocalyps’ en een bredere uitverkoop in de bredere cryptomarkt, het uiteindelijk van de rand hadden geduwd. in insolventie.
Celsius heeft een tekort van $1.2 miljard
Om te beginnen blijkt uit de rechtszaken dat Celsius een gat in de boeken heeft in de vorm van een gat van $1.2 miljard. Het bedrijf heeft ten minste 5.5 miljard dollar aan verplichtingen, waarvan 85% klantbezit vertegenwoordigt, terwijl activa ter waarde van slechts 4.3 miljard dollar worden gewaardeerd, waarvan de meeste illiquide zijn.
En hoewel Celsius heeft geprobeerd zijn institutionele crediteuren af te betalen, lijkt er weinig activiteit te zijn in de manier waarop zijn particuliere beleggers worden beloond.
EquitiesFirst is geïdentificeerd als de mysterieuze Celsius-schuldenaar
Vóór de faillissementsaanvraag van Celsius was er wijdverbreide speculatie geweest over Celsius-fondsen die naar verluidt waren opgesloten in een DeFi-protocol dat onmiddellijke aanpassing vereiste om de liquidatie van aanzienlijk onderpand te voorkomen.
In de faillissementsaanvraag werd een naamloze schuldenaar genoemd die Celsius $ 439 miljoen schuldig was. Maar in een FT-rapport van 15 juli werd EquitiesFirst geïdentificeerd als de geheime kredietnemer, waarbij twee mensen werden geciteerd die dicht bij de zaak stonden.
EquitiesFirst is een in Indianapolis gevestigde beleggingsonderneming die gespecialiseerd is in door activa gedekte langetermijnfinanciering. Een woordvoerder van het bedrijf zei dat EquitiesFirst een voortdurend gesprek voerde met Celsius in een poging zijn verplichtingen uit te breiden naar de belegerde cryptomakelaar.
Celsius leende voor het eerst van EquitiesFirst in 2019; twee jaar later moest Celsius een terugbetaling doen aan EquitiesFirst, waardoor de beleggingsonderneming de door onderpand gedekte crypto van Celsius zou hebben teruggegeven. Maar na terugbetaling vertelde EquitiesFirst aan Celsius dat het onderpand niet op tijd kon worden terugbetaald.
Volgens het rapport betaalt het bedrijf Celsius momenteel ongeveer $5 miljoen per maand om het onderpand af te wikkelen, dat op het moment van schrijven bestaat uit $361 miljoen in contanten en 3,765 BTC ter waarde van ongeveer $82 miljoen.
Celsius is van plan om Bitcoin-mijnbouw te starten
Een ander interessant weetje dat uit de faillissementsaanvraag van Celsius naar voren komt, is dat het bedrijf van plan is zijn verliezen terug te verdienen via een volledige mijnbouwdochter van BTC, genaamd Celsius Mining.
In de gerechtelijke procedure verzochten de advocaten van Celsius rechter Martin Glenn om ongeveer $ 5 miljoen aan uitgaven goed te keuren om de bouw van het mijncentrum te voltooien en de verschuldigde rechten te betalen op mijnbouwplatforms die momenteel in handen zijn van de Amerikaanse douaneautoriteiten.
Een advocaat van Celsius beweerde dat de Celsius Mining-operatie momenteel gemiddeld 14.2 BTC per dag produceerde en naar verwachting tegen eind 10,000 minstens 2022 munten zou minen.
Hij voegde eraan toe dat het bedrijf hoopte in 15,000 maar liefst 2023 BTC te kunnen minen.
Maar uitgaande van de huidige BTC-marktprijs zouden de 10,000 munten die Celsius hoopt te minen ongeveer $230 miljoen opleveren, slechts een fractie van wat het bedrijf nodig heeft om zijn solvabiliteit terug te winnen.
Advocatenkantoren dienen class action-rechtszaken in tegen Celsius
Het gevoel rond de crypto-ruimte is dat de particuliere investeerders van Celsius waarschijnlijk de laatste groep zullen zijn die hun geld zal krijgen als en wanneer het bedrijf aan zijn verplichtingen begint te voldoen. Analisten als Daniel Gwen, die werkt voor het bedrijfsherstructureringsbedrijf Ropes and Gray, hebben erop gewezen dat Celsius mogelijk zijn meer dan 500,000 particuliere beleggers heeft ondermijnd nadat het bedrijf voor de rechtbank had gepleit en beweerde dat zijn klanten het eigendom van hun digitale activa aan Celsius hadden afgestaan. waardoor ze feitelijk concurrente schuldeisers worden.
Met dit in gedachten hebben Scott en Scott Attorneys at Law LLP en Rosen Law Firm op 15 en 21 juli afzonderlijk class action-rechtszaken tegen Celsius en haar leidinggevenden aangespannen namens ontevreden Celsius-investeerders.
De twee rechtszaken komen nadat een voormalige Celsius-partner, Jason Stone, de cryptogeldverstrekker heeft aangeklaagd wegens het niet uitvoeren van de basisboekhouding, het in gevaar brengen van klantenfondsen en het kunstmatig opdrijven van de prijs van zijn oorspronkelijke token, CEL.
Het blijft onduidelijk of deze rechtszaken binnenkort zullen worden opgelost, gezien de faillissementsaanvraag uit hoofdstuk 11, de geplande herstructurering van Celsius en de vage wetten rond cryptocurrency.
Zullen de problemen eindelijk eindigen?
Er hangt nog steeds een donkere wolk boven de toekomst van Celsius. De faillissementsaanvraag zou het bedrijf misschien de ruimte kunnen geven om te ademen en zichzelf te reorganiseren, maar het vereffenen van alle schulden en het omdraaien van het platform zou een lang en moeizaam proces kunnen zijn.
Een heropleving van de prijs van bitcoin zou het bedrijf kunnen helpen zijn schulden veel sneller af te betalen met behulp van de opbrengsten van de voorgestelde mijnbouwoperatie. Toch lijkt een op handen zijnde prijsstijging, gezien de huidige toestand van de cryptomarkt, vrij onwaarschijnlijk.
De ineenstorting van cryptogeldverstrekkers als Celsius en Voyager Digital zou ertoe kunnen leiden dat investeerders in de toekomst soortgelijke platforms mijden, vooral gezien het feit dat gewone investeerders de dupe zullen worden van de mislukkingen van deze bedrijven.
Bron: https://crypto.news/celsius-still-in-turmoil-but-a-possible-cloud-of-silver-lining-lurks/