De Commodity Futures Trading Commission (CFTC) heeft een civiele handhavingsactie aangekondigd tegen Binance, het cryptocurrency-uitwisselingsplatform, en zijn CEO, Changpeng Zhao, wegens meerdere schendingen van de Commodity Exchange Act (CEA) en CFTC-regelgeving. De klacht beschuldigt ook Samuel Lim, de voormalige chief compliance officer van Binance, van het helpen en aanzetten tot de schendingen van de beurs.
Volgens de klacht exploiteerden Binance Holdings Limited, Binance Holdings (IE) Limited en Binance (Services) Holdings Limited (samen Binance) het Binance gecentraliseerde handelsplatform voor digitale activa en tal van andere bedrijfsentiteiten via een opzettelijk ondoorzichtige gemeenschappelijke onderneming. De beklaagden zouden willens en wetens de toepasselijke bepalingen van de CEA hebben genegeerd terwijl ze zich bezighielden met een berekende strategie van regulerende arbitrage in hun commerciële voordeel.
In zijn voortdurende rechtszaak tegen de beklaagden streeft het bureau naar kwijtschelding, civielrechtelijke geldboetes, permanente handels- en registratieverboden en een permanent bevel tegen verdere schendingen van de CEA- en CFTC-voorschriften, zoals ten laste gelegd.
De casusachtergrond
De klacht beweert dat Binance van juli 2019 tot heden transacties met grondstoffenderivaten aan en voor Amerikaanse personen heeft aangeboden en uitgevoerd. Het nalevingsprogramma van Binance is niet effectief geweest en op aanwijzing van Zhao instrueerde Binance zijn werknemers en klanten om nalevingscontroles te omzeilen om de bedrijfswinsten te maximaliseren.
De klacht beschuldigt Binance ook van optreden als een aangewezen contractmarkt of swapuitvoeringsfaciliteit op basis van haar rol bij het faciliteren van derivatentransacties zonder zich te registreren bij de CFTC, zoals vereist.
Volgens de klacht verlangde Binance gedurende een groot deel van de relevante periode niet van zijn klanten dat ze identiteitsverificatie-informatie verstrekten voordat ze op het platform handelden, ondanks de wettelijke plicht die entiteiten zoals Binance die fungeren als futures-commissiehandelaren (FCM's) dergelijke informatie verzamelen . Het heeft ook nagelaten elementaire nalevingsprocedures in te voeren om terrorismefinanciering en het witwassen van geld te voorkomen en op te sporen.
De klacht beweert verder dat zelfs nadat Binance beweerde Amerikaanse klanten te verbieden om op haar platform te handelen, Binance haar klanten – in het bijzonder haar commercieel waardevolle in de VS gevestigde VIP-klanten – instrueerde over de beste methoden om de nalevingscontroles van Binance te omzeilen. De klacht beschuldigt de beklaagden ook van het niet ijverig toezicht houden op de activiteiten van Binance als FCM.
Zhao en Lim
De klacht beweert dat Zhao tientallen entiteiten bezat en controleerde die het Binance-platform als een gemeenschappelijke onderneming exploiteren. Zhao is verantwoordelijk voor alle belangrijke strategische beslissingen bij Binance, inclusief het bedenken van het geheime complot om in de VS gevestigde VIP-klanten te instrueren om de nalevingscontroles van Binance te omzeilen en het instrueren van Binance-medewerkers om ervoor te zorgen dat alle communicatie over hun ondermijning van de controle plaatsvond via applicaties die de automatische vernietiging van bewijs.
Lim, de CCO van Binance van 2018 tot en met 2022, wordt beschuldigd van het opzettelijk helpen en aanzetten tot de schendingen van Binance door middel van opzettelijk gedrag dat het nalevingsprogramma van Binance ondermijnde. Lim is ook belast met het uitvoeren van activiteiten om opzettelijk toepasselijke bepalingen van de CEA te omzeilen of te proberen te omzeilen, waaronder het promoten van het gebruik van "creatieve middelen" om klanten te helpen bij het omzeilen van de nalevingscontroles van Binance en het implementeren van een bedrijfsbeleid dat de Amerikaanse klanten van Binance instrueerde om toegang te krijgen tot de handelsfaciliteit via een virtueel particulier netwerk om de nalevingscontroles van Binance te omzeilen.
Nog maar een paar dagen geleden meldden we dat het Amerikaanse ministerie van Justitie ook onderzoek doet naar Binance om te bepalen of het bedrijf de wetten op effectenfraude heeft nageleefd. Er worden strafrechtelijke aanklachten overwogen tegen de oprichter van het bedrijf, Changpeng Zhao, en andere topmanagers, zoals samenzwering om belastingen te ontduiken, illegale geldoverdracht en schending van strafrechtelijke sancties. Binance zou zich in 10 hebben beziggehouden met boekhoudfraude ter waarde van meer dan $2022 miljard en geprobeerd hebben regelgevende instanties te omzeilen, een aanklacht die het cryptocurrency-bedrijf heeft ontkend.
HAMAS-transactie op Binance
HAMAS-transactie op Binance
In de klacht staat verder dat de functionarissen, werknemers en agenten van Binance hebben toegegeven dat het Binance-platform mogelijk activiteiten heeft gefaciliteerd die als illegaal kunnen worden beschouwd. In februari 2019 vertelde Lim, een medewerker van Binance, na informatie te hebben ontvangen over transacties met betrekking tot HAMAS, aan een collega dat terroristen meestal kleine bedragen overmaken, aangezien grote bedragen meestal worden geassocieerd met het witwassen van geld.
De collega antwoordde dat $ 600 nauwelijks genoeg zou zijn om een AK47 te kopen. Verder gaf Lim in een gesprek uit februari 2020 toe dat bepaalde Binance-klanten, waaronder die uit Rusland, daar waren voor criminele doeleinden. De MLRO van Binance was het er ook over eens dat het bedrijf op de hoogte is van de misstanden, maar ervoor kiest om een oogje dicht te knijpen.
Handel voor eigen rekening en de rol van de quant desk bij Binance
Er wordt ook opgemerkt dat Binance zich tijdens de Relevante Periode bezighield met handelsactiviteiten op zijn eigen platform via ongeveer 300 "huisrekeningen" die eigendom zijn van CEO Zhao en rekeningen die eigendom zijn van Merit Peak en Sigma Chain. Daarnaast voerde Zhao ook transacties uit op het Binance-platform via twee individuele accounts.
Merit Peak voerde gedurende bepaalde tijden over-the-counter-transacties uit met Binance-klanten, waarbij transacties werden afgewikkeld door digitale activa rechtstreeks op de Binance-rekeningen van de tegenpartij te storten. Sigma Chain hield zich daarentegen bezig met handel voor eigen rekening op de markten van Binance voor derivaten van digitale activa en andere verschillende markten. Aangenomen wordt dat Binance's "quant desk" de eigen handelsactiviteiten van het bedrijf op zijn eigen markten stuurt.
Wanneer worden de Duitse CEO van Binance, Michael Wild, en al zijn andere internationale leiders ontslagen?
De belangrijke vraag is nu wanneer Michael Wild, de Duitse CEO van Binance, en andere internationale leiders van het bedrijf zullen worden ontslagen naar aanleiding van de aantijgingen tegen het bedrijf door de Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
De klacht van de CFTC beweert dat Binance de Amerikaanse wet- en regelgeving heeft geschonden door grondstoffenderivatentransacties aan Amerikaanse klanten aan te bieden zonder zich bij de CFTC te registreren. De klacht beweert ook dat Binance zijn Amerikaanse activiteiten heeft laten groeien, ondanks het feit dat het publiekelijk de intentie heeft uitgesproken om Amerikaanse klanten de toegang tot het platform te ontzeggen. Als wordt bewezen dat deze beschuldigingen waar zijn, kan dit leiden tot aanzienlijke juridische en financiële gevolgen voor Binance en zijn leiderschapsteam. Het valt nog te bezien hoe de raad van bestuur van Binance op deze beschuldigingen zal reageren en of ze actie zullen ondernemen tegen haar topmanagers.
Volgens de CFTC gebruikte Binance verschillende communicatieplatforms zoals Signal, WeChat en Telegram om met haar klanten en intern te communiceren. Het bureau citeerde in zijn klacht ook gesprekken uit Zhao's Signal-chats, waaronder enkele met een niet nader genoemd Amerikaans handelsbedrijf.
De CFTC merkt verder op dat Zhao Signal gebruikte met de functie voor automatisch verwijderen ingeschakeld, zelfs na het ontvangen van documentverzoeken van het bureau en het verspreiden van kennisgevingen over het bewaren van documenten aan Binance-medewerkers. Het bureau markeert vervolgens verschillende groepschats met titels als 'Finance', 'HR', 'Mkt hr' en 'CEO office' waarvoor automatisch verwijderen was ingeschakeld.
Volgens de klacht is Binance, ondanks dat Binance publiekelijk zijn voornemen heeft uitgesproken om te voorkomen dat Amerikaanse klanten toegang krijgen tot zijn platform, doorgegaan met het uitbreiden van zijn Amerikaanse activiteiten. De klacht beweert dat Binance zijn meest waardevolle Amerikaanse klanten heeft begeleid bij het omzeilen van nalevingscontroles, zelfs na het aankondigen van beperkingen.
De CFTC-klacht beweert dat Binance winstgevendheid boven naleving van toepasselijke federale wetten heeft gesteld. Het beweert dat Binance sinds juli 2019 grondstoffenderivatentransacties aanbiedt aan Amerikaanse klanten, ondanks dat het niet is geregistreerd bij de CFTC.
De CFTC eist boetes en permanente handelsverboden als straf voor de vermeende overtreding van de wet door Binance. Gretchen Lowe, de hoofdadvocaat van de CFTC, beschuldigde Binance ervan winst boven het naleven van de wet te stellen. Ze zei dat de nalevingsinspanningen van Binance een schijnvertoning waren en dat het bedrijf er herhaaldelijk voor koos om winst te verkiezen boven het volgen van de wet.
Conclusie
De aankondiging van de CFTC onderstreept haar inzet om de volatiele en risicovolle markt voor digitale activa te reguleren en om al haar bevoegdheden te gebruiken om wangedrag op te sporen en te stoppen. De zaak toont ook aan dat de CFTC het opzettelijk omzeilen van de Amerikaanse wet niet zal tolereren. Het lopende proces tegen Binance en zijn CEO Zhao benadrukt het belang van het volgen van de regelgeving in de cryptocurrency-markt.
Aanbevolen berichten
Andere klanten bestelden ook:
Meer van Binance
Bron: https://cryptoticker.io/en/binance-ceo-changpeng-zhao-cftc/