BarnBridge en vaste rente op crypto

Veel DeFi-protocollen worden voornamelijk gebruikt vanwege de rente die ze betalen op crypto-stortingen. Onder hen is er een die BarnBridge heet. 

Hoewel er aan de ene kant veel DeFi-protocollen zijn die een zeer hoge interesse bieden, hebben deze zeer hoge interesses aan de andere kant een aantal problemen. 

De problemen met belangen in DeFi

Het eerste probleem is dat deze rente vaak niet wordt betaald stablecoins of groot cryptocurrencies, maar in tokens met zeer variabele marktwaarde. 

Het beloofde percentage wordt namelijk niet berekend in dollars of stablecoins, maar in aantal uitbetaalde tokens. En dus zelfs als dat percentage erg hoog is, in het geval dat het token waarmee u wordt terugbetaald na verloop van tijd waarde verliest, is het werkelijke winstpercentage veel lager. 

Met andere woorden, de beloofde of weergegeven tarieven worden berekend op basis van de nominale waarde van het aantal tokens dat aan investeerders wordt betaald, en niet op basis van de werkelijke waarde die overeenkomt met de werkelijke koopkracht van die tokens. 

Integendeel, als de tokens die geïmmobiliseerd zijn op de markt moeten worden gekocht, is er een mogelijkheid dat het reële rendement op de investering negatief zal zijn in het geval van een scherpe daling van hun waarde, zelfs in het geval van zeer hoge rentetarieven. 

Deze redenering gaat echter niet op wanneer echte stablecoins geïmmobiliseerd zijn en rente wordt geïnd in dezelfde stablecoins. 

Zo worden de door BarnBridge beloofde rentetarieven berekend in DAI, een van de belangrijkste stablecoins. 

Het tweede probleem, het specifieke probleem dat BarnBridge probeert op te lossen, is dat de door veel DeFi-protocollen beloofde tarieven vaak variabel zijn, wat betekent dat ze in de loop van de tijd over het algemeen veranderen door af te nemen. 

Deze twee problemen worden vervolgens nog verergerd door het risico van implosie van slimme contracten, want in het geval dat geld wordt geïmmobiliseerd op een kwetsbaar of buggy slim contract, bestaat altijd het risico dat ze kunnen worden gestolen of voor altijd verloren kunnen gaan. Helaas is het helemaal niet eenvoudig om te zeggen welke slimme contracten goed zijn ontworpen en geïmplementeerd, en welke niet. 

De vaste rente op crypto van BarnBridge

Schuurbrug's voorgestelde oplossing voor het tweede probleem is vaste rente. 

Dat wil zeggen, de door BarnBridge beloofde rente over de 12 maanden verandert niet in de loop van de tijd. 

Aangezien het onmogelijk is te voorspellen hoe de variabele rente in de loop van de tijd zal variëren, bestaat het risico dat deze zo laag wordt dat de investering onrendabel of zelfs contraproductief wordt. 

In plaats daarvan belooft BarnBridge een vast rendement, waardoor dit probleem bij de wortel wordt opgelost. 

Daarom biedt het helemaal geen hoog rendement: ergens in de orde van grootte van 5% per jaar voor een vooraf bepaalde periode (90 dagen). Na het verstrijken van de periode wordt uiteindelijk een nieuwe vaste rentevoet vastgesteld die geldig is voor de gehele periode van 90 dagen. 

Tot nu toe beweren ze $ 13,500 aan rente te hebben uitgekeerd en meer dan $ 1.2 miljoen geïmmobiliseerd te hebben op hun slimme contract. In totaal lijken er tot nu toe echter slechts 17 actieve gebruikers te zijn. 

Zeker, de 5% per jaar wankelt in vergelijking met de dubbele of zelfs driecijferige rentetarieven die soms worden beloofd door DeFi-protocollen, maar het staat tenminste vast en wordt berekend en uitbetaald in stablecoins. 

Wat is BarnBridge

Het project is bedacht in 2019, toen MakerDAO ook bekend begon te worden bij de mainstream. MakerDAO is de DAO die de DAI stablecoin uitgeeft en beheert. 

Op dat moment ontstond het idee om een ​​alternatief te creëren voor de DeFi-protocollen die zeer hoge maar onhoudbare rentetarieven boden om risico's beter te beheersen.

De doelstellingen van het project zijn om toetredingsdrempels weg te nemen door gestructureerde crypto-derivaten begrijpelijker te maken, en om een ​​hoog niveau van veiligheid te bieden door middel van geverifieerde slimme contracten. 

Het BarnBridge-team bestaat uit de oprichter van Aave, Stani Kulechov, de oprichter van Synthetix, Kain Warwick, en de medeoprichters van BarnBridge, Tyler Ward en Troy Murray.

De DAO van BarnBridge is gebaseerd op het BOND-governancetoken, gelanceerd in 2020. 

BOND-crypto van BarnBridge

De aanvankelijke lanceringsprijs van het BOND-token op de cryptomarkten was duidelijk overdreven, aangezien het vanaf de aanvankelijke $ 117 in oktober 2020 bijna onmiddellijk kelderde tot $ 21 in minder dan een maand na de lancering. 

Dus $ 21 is het cijfer dat als maatstaf moet worden genomen voor het maken van vergelijkingen. 

Tijdens de laatste grote bull run kwam de prijs in maart 90 in de buurt van $ 2021, dat wil zeggen bijna een vervijfvoudiging van de waarde eind november het jaar ervoor. 

Sindsdien begon echter een lange afdaling, met als hoogtepunt in juni 2022 $ 2.3. Dus van maart 2021 tot juni 2022 verloor het bijna 98% van zijn marktwaarde. 

Maar in de daaropvolgende maanden daalde het niet zo ver, met zelfs een heel kort rendement boven de $ 21 in juli van hetzelfde jaar. Met andere woorden, in juli 2022 probeerde het terug te keren naar het niveau waarop de bubbel van 2021 was begonnen op te blazen, maar zonder succes. 

In feite stortte het vervolgens terug naar $ 3, hoewel het begin 2023 weer steeg tot ten minste $ 5. Het huidige aandeel is 75% lager dan die $ 21 in november 2020 van waaruit dat momentum begon. 

Inderdaad, slechts 17 actieve gebruikers en een JKP van 5% geven een goed beeld van hoe weinig aantrekkingskracht dit project binnen de Defi ecosysteem, en zijn TVL van $ 1.2 miljoen is niets vergeleken met bijvoorbeeld MakerDAO's $ 7.2 miljard. 

Op dit moment is het moeilijk voor te stellen hoe dit project zou kunnen evolueren en of het vroeg of laat een redelijk succes zou kunnen worden.